شکست دونچیان روزانه COIN-M ETH، LONG/FLAT (قرارداد دائمی معکوس BINANCE_CM تک‌ابزاری، کاملاً OHLCV، اندازه‌گذاری تک‌ورودی ثابت، بدون برگشت/تغییر اندازه، همتای کاوشگر اندازه‌گذاری پاک با تاریخچه عمیق برای دفتر درانتظار CM BTC — بررسی اینکه آیا مسیر حساب COIN-M از نقص اضافه‌مواجهه USD-M دور می‌ماند، ایمن در برابر ریسک دنباله‌ای، کم‌پارامتر)

استراتژی شکست روند کانال دونچیان با مشخصات LONG-ONLY (LONG/FLAT، بدون موقعیت فروش)، SINGLE-INSTRUMENT و DAILY روی ETHUSD_PERP.BINANCE_CM (COIN-M قرارداد دائمی معکوس). این انتخاب، TWIN عمدیِ طرح در انتظار CoinMBTCDonchianBreakoutLongFlat است: برای تأیید اینکه یک محل معامله اندازه موقعیت را درست تعیین می‌کند، دست‌کم دو ابزار در همان محل لازم است (نقص بیش‌درمعرض‌بودن USD-M تنها پس از آنکه BTC 429%، ETH 1062% و SOL همگی آن را بازتولید کردند، به‌عنوان نقصی سراسری در محل معامله اثبات شد). ETH تنها دارایی عمده دیگری با تاریخچه عمیق COIN-M است؛ بنابراین دفتر لانگ/فلت CM ETH داده دوم طبیعی است. دلایل: (1) قرارداد دائمی BINANCE USD-M در موتور دچار اختلال است (نقص بیش‌درمعرض‌بودن اثبات‌شده، دو بازتولیدکننده پاک لانگ/فلت 1x ‏BTC 429% / ETH ‏1062%، مستقل از تغییر جهت و تغییر اندازه موقعیت)؛ (2) بازار نقدی BINANCE-CASH نقصی در موقعیت نگه‌داشته‌شده MTM دارد؛ (3) چندابزاری نقص تجمیع دارد؛ (4) اختیار معامله نقص قیمت‌گذاری تسویه دارد؛ (5) سیگنال‌های سرشماری (liq/OI/نسبت حساب‌ها) با محدودیت دسترسی به داده روبه‌رو هستند — بنابراین سیگنال‌ها به OHLCV و نرخ تأمین مالی محدود می‌شوند؛ (6) اندازه موقعیت HYPERLIQUID درست تعیین می‌شود، اما طول داده محدود است (بخش دونچیان BTC/ETH/SOL آن در انتظار بررسی این ریسک است). COIN-M تنها محل معامله باقی‌مانده ONLY است که BOTH مسیر حساب/قرارداد متمایزی دارد (معکوس، با وثیقه BTC/ETH، ‏dapi — ممکن است بیرون از خط لوله USD-M ‏position_size مختل‌شده باشد) و تاریخچه عمیق چندساله AND دارد (ETHUSD_PERP از 2020) که برای واک‌فوروارد با پنجره 3 و دوره نگه‌داری خارج از نمونه 15 روزه کافی است. تنها محدودیت شناخته‌شده موتور CM، مستثناشدن FUNDING معکوس است — این دفتر PURE ‏OHLCV است، پس آن محدودیت شاملش نمی‌شود. ساختار، شکلی است که تا حد ممکن از باگ‌ها دوری می‌کند: تک‌ابزاری، فقط OHLCV، ‏LONG/FLAT (بدون انباشتن تغییر جهت)، اندازه موقعیت کسری ثابت ONE هنگام ورود و بدون تغییر اندازه پویا NO، اهرم 1.0، بازگشت به موقعیت خنثی پیش از هر ورود دوباره، و کمترین کارمزدها (حدود 0.06% ‏RT). PRE-REGISTERED ‏ACCEPTANCE / SIZING ‏CHECK (هم‌زمان آشکارساز نقص CM): ‏avg_position_pct تقریباً <=‏100% و بازده ارزش حساب یک‌روزه در حدود ±-15-20% (‏ETH در 1x؛ سودوزیان قرارداد معکوس اندکی غیرخطی است، اما همچنان نزدیک حرکت روزانه ETH محدود می‌ماند). در صورت نقض این شرط، نقص بیش‌درمعرض‌بودن به COIN-M نیز گسترش دارد — استراتژی را کنار بگذارید و به‌عنوان بازتولیدکننده CM ارجاع دهید. اگر اندازه موقعیت درست تعیین شود، این مورد به‌همراه دفتر CM ‏BTC، COIN-M را به‌عنوان نخستین محل معامله با تاریخچه عمیق تثبیت می‌کنند که می‌تواند مزیت روند را به‌طور معتبر بک‌تست کند، درحالی‌که USD-M دچار نقص است.

تکرار 2 به شکست گزارش‌شده ONLY (لایه 3 sandbox_timeout) با کوچک‌ترین تغییر ممکن پاسخ می‌دهد و به هیچ چیز دیگری دست نمی‌زند: تعریف سیگنال، قواعد ورود/خروج، اندازه‌گذاری، درون‌بردها، پیکربندی و پارامترها از نظر رفتار دقیقاً یکسان‌اند. بازخورد خواستار پردازش هر کندل بدون پیمایش پنجره بود: دو مقدار حدی دونچیان لغزان با max(self._highs) / min(self._lows) روی صف دوسر ذخیره‌شده، در کندل EVERY محاسبه می‌شدند (O(lookback) برای هر کندل، تا 60 مقایسه x3). اکنون با صف‌های دوسر MONOTONIC دارای برچسب شاخص (_push_max/_push_min/_front) نگهداری می‌شوند؛ این کار هزینه سرشکن O(1) به‌ازای هر کندل می‌دهد و طول صف هرگز از طول پنجره بیشتر نمی‌شود. با 3000 کندل تصادفی، در برابر مرجع brute-force بررسی کردم که سری‌های سقف ورود، کف ورود و کف خروج با پیاده‌سازی قبلی IDENTICAL هستند (فقط کندل‌های پیشین؛ کندل جاری مستثناست)، پس سیگنال و توالی معامله تغییری نکرده‌اند. استراتژی هیچ سری تکمیلی نمی‌خواند، فهرستی نمی‌سازد، چیزی مرتب نمی‌کند و برای هر کندل تخصیصی ندارد؛ بنابراین دیگر هیچ هزینه پردازش هر کندل متناسب با تاریخچه باقی نمانده است. نکته صادقانه: در 1-DAY کندل، پنجره محیط ایزوله فقط حدود 2400 کندل است؛ پس محاسبات خود استراتژی از ابتدا در قیاس با بودجه 300s ناچیز بود — زمان واقعی به احتمال زیاد صرف گردآوری داده BINANCE_CM درخواستی برای ETHUSD_PERP می‌شود (خارج از کنترل استراتژی). این تغییر همه پیمایش‌های ذکرشده در بازخورد را حذف می‌کند؛ اگر دوباره مهلت تمام شود، علت مسیر داده محل معامله است، نه کد.

آزمون اندازه‌گذاری ازپیش‌ثبت‌شده خود فرضیه شکست خورد و دارایی پایه مزیتی ندارد — کنارگذاری و ارجاع به‌عنوان بازتولیدکننده اضافه‌مواجهه/قیمت‌گذاری COIN-M. توسعه‌دهنده ازپیش‌ثبت کرده بود بازده سهام یک‌روزه باید در 1x حدود ±15-20% بماند، وگرنه «نقص اضافه‌مواجهه به COIN-M هم گسترش می‌یابد — کنارگذاری». اجرا بازده سهام یک‌روزه +206.9% را در 2021-03-22 نشان می‌دهد (ETH آن روز حتی نزدیک 207% حرکت نکرد)، یک مرتبه بزرگی فراتر از کران؛ پس مسیر حساب COIN-M نیز اندازه‌گذاری/قیمت‌گذاری نادرست دارد. همان یک روز مصنوعی نتیجه را IS: 2021 برابر +272% است، در حالی که 2022 (-1.4%)، 2023 (-2.0%)، 2025 (+1.5%) و 2026 (-6.1%) خنثی تا منفی‌اند؛ بنابراین PF 3.67 و avg_trade_return_pct 13.55% موهوم‌اند. جدا از آن، سرمایه‌گذاری‌پذیر نیست: max_drawdown 69.6% (CI تا 94.8%، فراتر از حد L19 50%) و همه بازه‌های تنش به‌شدت منفی (LUNA -52%، شوک نرخ -46%)، فقط 26 معامله طی 5.8 سال (بسیار کمتر از حد سنجش‌پذیری)، و شارپ 0.652 با بوت‌استرپ CI [-0.15، 1.47] که صفر را در بر می‌گیرد — یک شکست دونچیان تک‌ابزاری در گورستان L30/L63. هیچ اجرای بهینه‌سازی روی سود و زیانی که مصنوع قیمت‌گذاری/اضافه‌مواجهه ساخته انجام نمی‌شود؛ با حذف آن نیز مزیتی وجود ندارد. الگوی شکست: مصنوع اضافه‌مواجهه/قیمت‌گذاری محل معامله (محرک ازپیش‌ثبت‌شده) + شکست تک‌ابزاری risk_reject/no_edge، 70% DD (L19/L30).