رفتن به محتوا
همه راهبردها

استراتژی‌ها

ETH اسپات 4H؛ روند قدرت نسبی با موقعیت لانگ از طریق نسبت ETH/BTC (شتاب بین‌دارایی، نسبت 20/50 EMA، اندازه‌گذاری سقف‌دار)

نتیجه: رهاشده

EthSpotRelativeStrengthTrendLongEthBtcRatio

خلاصه نتیجه

EthSpotRelativeStrengthTrendLongEthBtcRatio دومین تلاش برای سازوکار تک‌پایه نسبت ETH/BTC بود که با میانگین‌های متحرک نمایی سریع‌تر 20/50 و وعده انتقال به BINANCE_SPOT برای سقف‌گذاری بر میزان مواجهه و رفع باگ اندازه‌گذاریِ مواجهه بیش از 100% نسخهٔ قبلی، دوباره پیشنهاد شد. میانگین‌های متحرک نمایی سریع‌تر تعداد معاملات را به 120 رساندند، اما هر دو خروجی اصلی وعده‌داده‌شده شکست خوردند: استراتژی همچنان روی قراردادهای آتی ETHUSDT.BINANCE پیکربندی شده بود، بنابراین باگ مواجههٔ بیش‌ازحد باقی ماند (میانگین موقعیت 149.8%، سودوزیان تحقق‌نیافتهٔ پایان دوره 275%، بازده‌های روزانهٔ ناممکن)، و سیگنال زیربنایی نیز در هر صورت هیچ برتری‌ای نداشت — ضریب سود 1.04، شارپ CI تا حوالی صفر، سقف ظرفیت $1.45M و زیان 44% در 2026. تحلیل‌گر در مرحلهٔ بررسی بک‌تست آن را کنار گذاشت و آن را بتای لانگ اهرمیِ ETH دانست، نه آلفای بین‌دارایی؛ همچنین اشاره کرد که رفع اندازه‌گذاری فقط نتیجه‌ای مخدوش را به نتیجه‌ای آشکارا زیان‌ده تبدیل می‌کند. توصیه شد مسیر نسبت تک‌پایهٔ ETH/BTC در همهٔ صورت‌بندی‌ها کنار گذاشته شود، زیرا فقط ساختار لانگ/شورت خنثی از نظر دلاری می‌توانست برتری موردنظر را جدا کند.

گزارش استراتژی

فرضیه

استراتژی روندی قدرت نسبی بین‌دارایی، لانگ‌محور و تک‌موقعیتی است که بر RELATIVE-STRENGTH در BINANCE_SPOT (CASH، اهرم-1) اجرا می‌شود و فقط زمانی وارد موقعیت لانگ ETHUSDT.BINANCE_SPOT می‌شود که ETH از OUTPERFORMING BTC عملکرد بهتری داشته باشد (نسبت قیمت ETH/BTC رو به افزایش باشد) AND ETH نیز در روند صعودی خودش باشد. این ANALYST-SANCTIONED بازپیشنهاد پاک و تازه‌ای از راهبرد نسبتی کنارگذاشته‌شده ETH/BTC است؛ یادداشت آن صراحتاً توصیه می‌کرد: «با اندازه موقعیت محدود به سرمایه AND و میانگین‌های نمایی سریع‌تر (20/50)……نمایش بیشترنمایش کمتر

استراتژی روندی قدرت نسبی بین‌دارایی، لانگ‌محور و تک‌موقعیتی است که بر RELATIVE-STRENGTH در BINANCE_SPOT (CASH، اهرم-1) اجرا می‌شود و فقط زمانی وارد موقعیت لانگ ETHUSDT.BINANCE_SPOT می‌شود که ETH از OUTPERFORMING BTC عملکرد بهتری داشته باشد (نسبت قیمت ETH/BTC رو به افزایش باشد) AND ETH نیز در روند صعودی خودش باشد. این ANALYST-SANCTIONED بازپیشنهاد پاک و تازه‌ای از راهبرد نسبتی کنارگذاشته‌شده ETH/BTC است؛ یادداشت آن صراحتاً توصیه می‌کرد: «با اندازه موقعیت محدود به سرمایه AND و میانگین‌های نمایی سریع‌تر (20/50) دوباره پیشنهاد شود تا تعداد معاملات افزایش یابد.» تنها ایراد آن یک باگ در اندازه موقعیت بود (118% مواجهه در مسیر معاملات آتی)، NOT سازوکار آن؛ تحلیل‌گر سازوکار را «معتبر و شایسته آزمون» دانسته بود. سه اصلاح از ابتدا در طراحی گنجانده شده‌اند: (1) SIZING — اجرا روی BINANCE_SPOT (CASH) مواجهه را به‌طور ساختاری در 100% محدود می‌کند و باگ مواجهه بیش از 100% / بازده ناممکن را که نسخه اصلی و سبد چندموقعیتی را از بین برد، حذف می‌کند؛ (2) TRADE COUNT — کندل‌های 4H با میانگین‌های نمایی 20/50 روی نسبت، سالانه ده‌ها سیگنال تولید می‌کنند (تقاطع روزانه 50/200 فقط حدود 18 معامله ایجاد کرد؛ برای آزمون پیش‌رونده با پنجره 3 بسیار کم بود) و کم‌تراکم‌بودن رویدادها را که راهبردهای شکست روزانه/RSI/فشردگی را کنار گذاشت، برطرف می‌کند؛ (3) RELATIVE-STRENGTH QUALITY — شرط روند صعودی خودِ ETH تضمین می‌کند معامله واقعاً عملکرد بهتر را هدف بگیرد، نه اینکه در بازار نزولی صرفاً «کمتر از ETH افت کند» BTC. این راهبرد عمداً از تمام سازوکارهای ناموفق این نشست دوری می‌کند: NOT مومنتوم/بازگشت تک‌دارایی مبتنی بر الگوی قیمت (که در هر دو جهت درون‌روزی BTC زیان‌ده هستند)، NOT بازگشت به میانگینِ خرید در افت (دسته‌ای با چولگی منفی و ناموفق)، NOT سبد چندموقعیتی در معاملات آتی (که نمی‌توان مواجهه آن را محدود کرد)، NOT تقویم/فصلی‌بودن. این راهبرد از مزیت ساختاری بین‌دارایی بهره می‌گیرد (صرف مومنتوم قدرت نسبی آلت‌کوین‌ها / چرخش رهبری بازار). از BTC فقط به‌عنوان منبع SIGNAL استفاده می‌شود (برای نسبت)؛ تنها ETH معامله می‌شود، پس در هر لحظه دقیقاً یک موقعیت وجود دارد و مسئله مواجهه چندموقعیتی مطرح نیست. ساده (4 پارامتر اصلی)، فقط OHLCV، تاریخچه عمیق اسپات ETH/BTC (2017+) و بدون وابستگی به اختیار معامله/HL/COIN-M/صرافی‌های متعدد/منابع تکمیلی. این راهبرد خلأ بازار BINANCE_SPOT را که کمتر پوشش داده شده، پر می‌کند.

تحلیل‌گر این استراتژی را به مرحلهٔ بهینه‌سازی رساند، اما حفاظ شمارهٔ 1 را پیش‌شرط قرار داد: بازده‌های تک‌روزهٔ +64%/+54% و نوسان سالانه‌شدهٔ 201% از نظر فیزیکی برای موقعیت لانگ با مواجههٔ حداکثر 100% ناممکن‌اند و پیش از اعتماد به شارپِ بهینه‌شده باید تأیید شود که این‌ها آرتیفکتِ بازده روزانه/MTM هستند، چون دروازه‌های شارپِ تعدیل‌شده برای تورش، PBO و دادهٔ نگه‌داشته‌شده به سری بازده روزانهٔ پاک وابسته‌اند. علت ریشه‌ای، رفتار نشانه‌گذاری ارزش ویژهٔ BINANCE_SPOT CASH است: ارزش ویژه = وجه نقد + ارزش‌گذاریِ MTM سکه که……نمایش بیشترنمایش کمتر

تحلیل‌گر این استراتژی را به مرحلهٔ بهینه‌سازی رساند، اما حفاظ شمارهٔ 1 را پیش‌شرط قرار داد: بازده‌های تک‌روزهٔ +64%/+54% و نوسان سالانه‌شدهٔ 201% از نظر فیزیکی برای موقعیت لانگ با مواجههٔ حداکثر 100% ناممکن‌اند و پیش از اعتماد به شارپِ بهینه‌شده باید تأیید شود که این‌ها آرتیفکتِ بازده روزانه/MTM هستند، چون دروازه‌های شارپِ تعدیل‌شده برای تورش، PBO و دادهٔ نگه‌داشته‌شده به سری بازده روزانهٔ پاک وابسته‌اند. علت ریشه‌ای، رفتار نشانه‌گذاری ارزش ویژهٔ BINANCE_SPOT CASH است: ارزش ویژه = وجه نقد + ارزش‌گذاریِ MTM سکه که در کندلِ اجرای سفارش به‌طور ناپیوسته جهش می‌کند و یک جهش بازده یک‌کندلی می‌سازد — همان نقص نشانه‌گذاریِ موقعیت باز اسپات-CASH که این جلسه برای استراتژی‌های تخصیص ایستا و هدف‌گذاری نوسان رفع شد و از کد استراتژی قابل‌رفع نیست. انتقال همین استراتژی تک‌پایهٔ فقط‌لانگ به قراردادهای آتی BINANCE USD-M با اهرم 1.0 این مشکل را رفع می‌کند: موقعیت آتی با avg_px باز می‌شود و سودوزیان تحقق‌نیافتهٔ آن حدود 0 است و در هر کندل به‌نرمی به ارزش بازار سنجیده می‌شود (بدون جهش هنگام بازشدن ← سری بازده روزانهٔ قابل‌اعتماد و نوسان معقول برای DSR/PBO/دادهٔ نگه‌داشته‌شده)، درحالی‌که ارزش اسمی = capital_frac * ارزش ویژه * اهرم در 1x همچنان مواجهه را به‌طور ساختاری در حداکثر 95% ارزش ویژه سقف‌گذاری می‌کند؛ در نتیجه قصد فرضیه برای سقف‌گذاری مواجهه حفظ می‌شود و از باگ اولیهٔ قراردادهای آتیِ بیش از 100% جلوگیری می‌شود (آن باگ ناشی از اندازه‌گذاری چندپایهٔ بدون سقف بود، نه محل معامله). استراتژی هنگام برگشت روند/حد ضرر کاملاً خارج می‌شود، پس همیشه در موقعیت نیست و هم بازده‌های رفت‌وبرگشت کامل و هم بازده‌های MTM بین اجرای سفارش‌ها را تولید می‌کند. تمام منطقِ تأییدشده بدون تغییر است: هم‌ترازی زمانیِ SyncedBuffer برای پایه‌های ETH/BTC، نسبت و تقاطع‌های ETH EMA(20/50)، سیگنال پیوستهٔ اسپردِ قدرت نسبی، شروط ورود/خروج و اندازه‌گذاری سقف‌دارِ آگاه از دقت؛ همگی عیناً یکسان‌اند. فقط ابزار/محل معاملهٔ کندل در پیکربندی و اهرم تغییر کرده‌اند (همراه با min_notional 10->20 برای حداقل قرارداد آتی ETH و مقدار پیش‌فرضِ جایگزینِ دقت 4->3). اهرم روی 1.0 می‌ماند و فقط به‌عنوان ضریبِ غیرتقویت‌کننده استفاده می‌شود، بنابراین دروازهٔ اهرمِ استفاده‌نشده اعمال نمی‌شود. طبق حفاظ‌های باقی‌ماندهٔ تحلیل‌گر، بهینه‌سازی باید بازده OOS مثبت و غیرواگرایانه را در پنجره‌های اخیر (2023/2025/2026) و سکوی پارامترِ پایدار را شرط کند، نه اینکه دنبال پرتِ فصل آلت‌کوین 2020-2021 برود؛ و برای ارتقا باید آلفای واقعی فراتر از بتای ETH مطالبه شود، با توجه به افت سرمایهٔ 51% و PF 1.14.

راهبرد روندی قدرت نسبی تک‌موقعیتی ETH (لانگ ETH هنگام روند صعودی نسبت ETH/BTC) از دو جهت مردود است. (1) اصلاح ادعاشده برای اندازه موقعیت اعمال NOT نشده است: فرضیه می‌گوید برای محدودکردن مواجهه به 100% به BINANCE_SPOT منتقل شده، اما پیکربندی همچنان معاملات آتی ETHUSDT.BINANCE است و باگ مواجهه بیش‌ازحد پابرجاست — avg_position_pct 149.8%، annualized_volatility 114%، end_unrealized_pct 275%، همراه با بازده‌های یک‌روزه از نظر فیزیکی ناممکن (2025-08-01 +66%، 2020-08-20 +59%، 2025-05-24 +58%) که موقعیت لانگ ETH با……نمایش بیشترنمایش کمتر

راهبرد روندی قدرت نسبی تک‌موقعیتی ETH (لانگ ETH هنگام روند صعودی نسبت ETH/BTC) از دو جهت مردود است. (1) اصلاح ادعاشده برای اندازه موقعیت اعمال NOT نشده است: فرضیه می‌گوید برای محدودکردن مواجهه به 100% به BINANCE_SPOT منتقل شده، اما پیکربندی همچنان معاملات آتی ETHUSDT.BINANCE است و باگ مواجهه بیش‌ازحد پابرجاست — avg_position_pct 149.8%، annualized_volatility 114%، end_unrealized_pct 275%، همراه با بازده‌های یک‌روزه از نظر فیزیکی ناممکن (2025-08-01 +66%، 2020-08-20 +59%، 2025-05-24 +58%) که موقعیت لانگ ETH با سرمایه حدود 95% نمی‌تواند ایجاد کند. (2) بنیادی‌تر اینکه حتی اگر مسئله اندازه موقعیت را کنار بگذاریم، سیگنال مزیتی ندارد: profit_factor 1.04 (سر‌به‌سر)، شارپ 0.42 با sharpe_ci_low -0.70 (CI از 0 عبور می‌کند)، محدودیت ظرفیت (impact_cost_pct 26.3%، capacity_usd $1.45M) و افت فاجعه‌بار اخیر (2023 -21%، 2025 -3%، 2026 -44.3%). راهبرد تک‌موقعیتیِ «لانگ ETH وقتی نسبت ETH/BTC رو به افزایش است» صرفاً بتای لانگ ETH با لایه زمان‌بندی است (همبستگی 0.59، بتا 0.39) — از سال‌های صعودی ETH بهره می‌گیرد (2020 +110%، 2022 +49%) اما دقیقاً زمانی نابود می‌شود که ETH عملکردی ضعیف‌تر از BTC داشته باشد (2023، 2026). بهینه‌سازی نکنید: اندازه موقعیت مخدوش است و سیگنال سر‌به‌سر، رو به افول و گرفتار محدودیت ظرفیت است. تکرار نکنید: این دومین تلاش برای سازوکار نسبتی تک‌موقعیتیِ ازقبل‌رهاشده ETH/BTC است؛ اصلاح اسپات/اندازه موقعیت با وجود اینکه خروجی مشخصاً همین بود، بار دیگر اعمال نشد، و حتی با اندازه‌گذاری بی‌نقص، نتیجه یک جانشین حاشیه‌ای برای بتای لانگ ETH است که در 2026، 44% زیان داد — اصلاح اندازه موقعیت نتیجه مخدوش را به نتیجه‌ای زیان‌ده تبدیل می‌کند، چون مشکل از سازوکار است، نه اندازه موقعیت. FAILURE PATTERN: معامله یک موقعیت ONE (ETH) بر پایه سیگنال نسبت ETH/BTC قدرت نسبی، آلفای بین‌دارایی را جدا نمی‌کند — این کار بتای لانگ ETH با اهرم است؛ بازده ظاهری آن حاصل رشد ETH در سال‌های صعودی به‌علاوه موقعیت بازِ متورم‌شده با MTM است (end_unrealized 275%) و با معکوس‌شدن نسبت، بازده منفی تا فاجعه‌بار دارد. مزیت واقعی قدرت نسبی به ساختار لانگ/شورتِ خنثی از نظر دلاریِ ETH/BTC نیاز دارد، اما آن همان جفت ETH/BTC ازقبل‌رهاشده است (با هم‌انباشتگی‌زدایی و نسبتِ رونددار). باید مسیر نسبتِ ETH/BTC تک‌موقعیتی را در تمام شکل‌های آن کنار گذاشت (مومنتوم، MR، تقاطع طلایی، قدرت نسبی)، و راهنمای مسیر قابل‌اتکای تحلیل‌گر باید یادآوری کند که «BINANCE_SPOT مواجهه را محدود می‌کند» فقط وقتی صدق می‌کند که راهبرد واقعاً روی ابزار اسپات CASH پیکربندی شده باشد، نه معاملات آتی ETHUSDT.BINANCE.

پیاده‌سازی

استراتژی روند قدرت نسبی ETH فقط‌لانگ و تک‌پایه روی قراردادهای آتی BINANCE USD-M (اهرم 1.0) با کندل‌های 4H. فقط زمانی وارد موقعیت لانگ ETHUSDT می‌شود که ETH عملکرد بهتری از BTC داشته باشد (نسبت ETH/BTC EMA20 > EMA50) AND ETH نیز در روند صعودیِ خودش باشد (ETH EMA20 > EMA50)؛ BTC فقط منبع سیگنال است. قیمت‌های پایانی ETH و BTC با SyncedBuffer هم‌تراز با زمان نگه داشته می‌شوند تا نسبت و میانگین‌های متحرک نمایی فقط از نمونه‌های هم‌زمان استفاده کنند. در صورت برگشت قدرت نسبی، شکست روند مختص ETH یا حد ضرر 12% خارج می‌شود. تکرار 2 پایهٔ معاملاتی منفرد را از BINANCE_SPOT (CASH) به قراردادهای آتی با اهرم 1.0 منتقل می‌کند: محل معاملهٔ قراردادهای آتی موقعیت باز را در هر کندل به ارزش بازار نشانه‌گذاری می‌کند و جهش نشانه‌گذاریِ بازشدن موقعیتِ اسپات-CASH را که بازده‌های روزانهٔ از نظر فیزیکی ناممکن و نوسان مخدوش ایجاد می‌کرد حذف می‌کند، درحالی‌که capital_frac<=1.0 در 1x همچنان مواجهه را در حداکثر 100% سقف‌گذاری می‌کند. چهار پارامتر اصلی.

بررسی بک‌تست

شارپ
0٫42
بازده کل
363٫51%
حداکثر افت سرمایه
47٫39%
کل معاملات
120
نرخ برد
40٫0%
ضریب سود
1٫04

میانگین‌های نماییِ سریع‌تر تعداد معاملات را افزایش دادند (120 معامله در برابر حدود 18 قبلی)؛ ساخت نسبت با هم‌ترازیِ مُهرهای زمانی بی‌اشکال است

یک پای معاملاتی (بدون مسئلهٔ مواجههٔ سبد چندپایه‌ای)

اصلاح اندازه‌گذاریِ ادعاشدهٔ BINANCE_SPOT NOT اعمال نشده است: پیکربندی معاملات آتیِ ETHUSDT.BINANCE است، avg_position_pct 149.8%، annualized_vol 114%، end_unrealized 275%، بازده‌های روزانهٔ ناممکن (+66%، +59%) — باگِ مواجههٔ بیش‌ازحد پابرجاست

حتی با کنارگذاشتن مسئلهٔ اندازه‌گذاری نیز هیچ برتری‌ای ندارد: PF 1.04 (سر‌به‌سر)، شارپ 0.42 با sharpe_ci_low -0.70 (CI از 0 عبور می‌کند)

افت اخیر فاجعه‌بار: 2023 -21%، 2025 -3%، 2026 -44.3% — لانگ تک‌پایهٔ نسبت ETH/BTC فقط بتای لانگِ ETH است (همبستگی 0.59) که وقتی ETH عملکرد ضعیف‌تری دارد از بین می‌رود

سقف ظرفیت: impact_cost_pct 26.3%، capacity_usd $1.45M؛ max_DD 47.4% (ci_high 98.5%)

تحلیل

بهینه‌سازی را ادامه دهید، اما این را نامزدی مرزی با نقاط مردودیِ محتمل و روشن بدانید، نه نامزدی قوی. محدودیت‌ها: (1) VERIFY THE DAILY-RETURN / VOL ARTIFACT FIRST — annualized_volatility 201% نمی‌تواند هم‌زمان با 15.9% CAGR و نسبت شارپ 1.54 برقرار باشد، و بازده‌های روزانهٔ +64% (2020-08-20) / +54% (2020-04-30) برای موقعیت خریدِ نقدی با مواجههٔ حداکثر 100% ETH از نظر فیزیکی ناممکن‌اند. پیش از اتکا به هر نسبت شارپِ بهینه‌شده، تأیید کنید که این مورد ناشی از تجمیع بازدهٔ روزانه/MTM است (برای نمونه، جهش ناشی از ثبت……نمایش بیشترنمایش کمتر

بهینه‌سازی را ادامه دهید، اما این را نامزدی مرزی با نقاط مردودیِ محتمل و روشن بدانید، نه نامزدی قوی. محدودیت‌ها: (1) VERIFY THE DAILY-RETURN / VOL ARTIFACT FIRST — annualized_volatility 201% نمی‌تواند هم‌زمان با 15.9% CAGR و نسبت شارپ 1.54 برقرار باشد، و بازده‌های روزانهٔ +64% (2020-08-20) / +54% (2020-04-30) برای موقعیت خریدِ نقدی با مواجههٔ حداکثر 100% ETH از نظر فیزیکی ناممکن‌اند. پیش از اتکا به هر نسبت شارپِ بهینه‌شده، تأیید کنید که این مورد ناشی از تجمیع بازدهٔ روزانه/MTM است (برای نمونه، جهش ناشی از ثبت ارزش در زمان بازشدن موقعیت)، نه باگ واقعی در سود و زیان؛ اگر بازده‌های روزانهٔ منحنی سرمایه مخدوش باشند، خودِ نسبت شارپ قابل‌اتکا نیست. (2) دروازه‌های نسبت شارپِ تعدیل‌شده برای تورش، PBO و دادهٔ نگه‌داشته‌شده آزمون تعیین‌کننده‌اند: مزیت در فصل صعودیِ آلت‌کوین‌های 2020-2021 متمرکز است و سه سال اخیر (2023/2025/2026) منفی‌اند، پس پنجره‌های اعتبارسنجی پیش‌روندهٔ اخیرِ OOS و دادهٔ نگه‌داشته‌شده احتمالاً نقاط مردودی خواهند بود — در پنجره‌های اخیر، OOS مثبت و غیرتباهیده را لازم بدانید، نه صرفاً نسبت شارپ بالای کل دوره را که حاصلِ 2020-2021 است. (3) نگذارید بهینه‌ساز پنجرهٔ پرتِ صعودیِ 2020-2021 را دنبال کند؛ فلاتی از پارامترهای باثبات را ترجیح دهید. (4) با توجه به افت سرمایهٔ 51% و PF 1.14 کم‌عمق، معیارهای تعدیل‌شده بر اساس ریسک را مبنای ارزیابی قرار دهید — و توجه کنید که بتای بالا (0.37) / همبستگی با شاخص مرجع (0.52) به این معناست که پذیرش باید مستلزم آلفای واقعی فراتر از بتای ETH باشد، نه صرفاً مواجهه با فصل صعودی آلت‌کوین‌ها.

خلاصه نتیجه

معاملهٔ یک پایهٔ منفرد (ETH) بر مبنای سیگنال نسبتِ ETH/BTC قدرت نسبی، آلفای بین‌دارایی را جدا نمی‌کند — این صرفاً بتای لانگ اهرمیِ ETH به‌علاوهٔ موقعیت بازِ متورم‌شده با MTM است که وقتی ETH در مقایسه با BTC عملکرد ضعیف‌تری دارد فرو می‌ریزد؛ برتری واقعیِ قدرت نسبی به جفت لانگ ETH/شورت BTC خنثی از نظر دلاری نیاز دارد (که خود آن نیز به‌دلیل ازبین‌رفتن هم‌انباشتگی کنار گذاشته شده است)، و ادعای «اسپات مواجهه را محدود می‌کند» فقط وقتی درست است که استراتژی واقعاً روی ابزار اسپات CASH پیکربندی شده باشد.

در تکرار دوم، تحلیل‌گر در مرحلهٔ بررسی بک‌تستِ پیش از بهینه‌سازی حکم «کنارگذاری» صادر کرد، بنابراین بهینه‌سازی، تحلیل و بررسی ریسک هرگز انجام نشد: اصلاح اندازه‌گذاریِ BINANCE_SPOT که وعده داده شده بود NOT اعمال شد (پیکربندی همچنان قراردادهای آتی ETHUSDT.BINANCE بود، پس باگ مواجههٔ بیش از 100% باقی ماند)، و حتی اگر اندازه‌گذاری را کنار بگذاریم، سیگنال یک نمایندهٔ بتای لانگِ ETH با بازده سر‌به‌سر، رو به افول و محدودشده با سقف ظرفیت است که آلفای بین‌داراییِ قابل‌تفکیکی ندارد.

استراتژی روند قدرت نسبی بین‌دارایی، فقط‌لانگ و با یک پایهٔ معاملاتی که برای BINANCE_SPOT در نظر گرفته شده و فقط زمانی وارد موقعیت لانگ ETH می‌شود که ETH عملکرد بهتری از BTC داشته باشد (تقاطع 20-EMA نسبت ETH/BTC بالاتر از تقاطع 50-EMA آن باشد) AND ETH نیز در روند صعودیِ 20/50 EMA خودش باشد؛ از BTC صرفاً به‌عنوان سیگنال نسبت استفاده می‌کند — این پیشنهاد به‌عنوان بازپیشنهادِ مورد تأیید تحلیل‌گر از استراتژی ETH/BTC کنارگذاشته‌شده، با اندازه‌گذاریِ سقف‌دار بر اساس سرمایه و میانگین‌های متحرک نمایی سریع‌تر برای افزایش تعداد معاملات مطرح شد.

میانگین‌های متحرک نمایی سریع‌تر تعداد معاملات را به 120 (در مقایسه با حدود 18 در نسخهٔ قبلی) رساندند، اما نتیجه هیچ برتری‌ای نداشت: ضریب سود 1.04 (سر‌به‌سر)، شارپ 0.42 با sharpe_ci_low -0.70 (CI در دو سوی صفر)، نرخ برد 40%، حداکثر افت سرمایه 47.4%، سقف ظرفیت (impact_cost_pct 26.3%، ظرفیت $1.45M) و افت اخیر فاجعه‌بار (2023 -21%، 2026 -44.3%)؛ بازده کلِ 363% که در تیتر آمده بود به‌دلیل باگ اندازه‌گذاریِ رفع‌نشده مخدوش شده بود (میانگین موقعیت 149.8%، نوسان سالانه‌شده 114%، end_unrealized 275%، همراه با بازده‌های تک‌روزهٔ از نظر فیزیکی ناممکنی مانند +66%).

Stratmill ابزاری برای پژوهش و معامله آزمایشی است، نه مشاوره مالی یا کارگزار. نتایج بک‌تست و معامله آزمایشی فرضی هستند. معامله‌گری با ریسک زیان همراه است.