برگشتِ گسستگیِ نسبت پنهان میان‌صرافی ZEC–DASH

فرضیه

ایده‌گرفته از مدل‌های فضای حالت و فیلتر کالمنِ QuantStart به‌دست مسئول پژوهش: https://www.quantstart.com/articles/State-Space-Models-and-the-Kalman-Filter/. متن کامل محلیِ ارائه‌شده فیلترسازی علّی را توضیح می‌دهد، اما قانون معاملاتی یا شواهد سودآوری ارائه نمی‌کند. برگشت‌های نخستینِ انحراف‌های بزرگ ZEC/DASH قیمت نسبی را با استفاده از کندل‌های 4-HOUR هم‌زمان، و معامله ZECUSD.HYPERLIQUID در برابر DASHUSDT.BYBIT، بیازمایید. پوشه‌های دقیق فهرست داده موجودند؛ نام فایل‌ها نشان می‌دهند تاریخچه مشترک از آوریل 2025 آغاز می‌شود، مشروط به تأیید پیوستگی. سفارش‌های بازار در بسته‌شدن سیگنال، معادل بازار پیوستهِ اجرای ابتدای کندل بعدی را طبق دفتر ثبت قابلیت‌ها پیاده می‌کنند. پرشدن اتمی، حالت پوشش ریسک یا حفاظتِ سفارشِ باقی‌مانده در صرافی لازم نیست. مبناها: observation_bars=180، state_noise_ratio=0.001، entry_z=2.0، hold_bars=30. فراوانی پیش‌بینی‌شده سالانه 15–30 رویداد جفتی است؛ پیش‌مطالعه عملکرد انجام نشد.

این کار بزرگ‌ترین عدم‌توازن توزیع را هدف می‌گیرد: میزان مواجهه صرفاً خرید 77.8% در برابر سقف 55% است. همچنین کمبودهای هایپرلیکویید، بای‌بیت و میان‌صرافی را جبران می‌کند. corpus_concentration خالی است، پس نمی‌توان سهم نمادهای اخیر را تأیید کرد. جست‌وجوهای نماگر هیچ جفت ZEC/DASH نیافتند. آزمایش کالمنِ پیشین LTC/BCH به‌دلیل زیرساخت شکست خورد؛ این طرح در عوض از نسبت پنهان گام‌تصادفی، تأیید نخستین چرخش و مرجع ورود ثابت استفاده می‌کند. تخصیص آن به‌مراتب کوچک‌تر از آزمایش همگرایی FIL/AR شکست‌خورده است. این تفاوت‌ها آزمودن را توجیه می‌کنند، نه ادعای سودآوری را.

negative_expectancy: این پیاده‌سازیِ مسئول پژوهش از برگشت نسبت پنهان ZEC–DASH روی کندل‌های 4ساعته هایپرلیکویید/بای‌بیت را رد کنید، نه مقاله فیلترسازی علّی QuantStart را که قانون معاملاتی ارائه نمی‌کند. در 47 رویداد جفتی، میانگین بازده خالص معامله -0.4592% در برابر حد بررسی +0.15% است، PF برابر 0.8898 و بازده کل -2.2164% است. نگرانی QA با احتساب تأمین مالی تأیید می‌شود. حدود $2,444 زیان پیش از کارمزد، اثر قیمت و فشار تأمین مالی باقی می‌ماند. هیچ راه‌حل اجرایی مشخص یا ناحیه تنظیم معتبرِ اثبات‌شده‌ای بهینه‌سازی را توجیه نمی‌کند. این حکم به همین پیاده‌سازی و بازه ارزیابی‌شده مربوط است.

پیاده‌سازی

سبدهای برگشتیِ هم‌ارزش دلاری ZEC/هایپرلیکویید و DASH/بای‌بیت را بر مبنای قیمت پایانیِ هم‌زمانِ 4ساعته معامله کنید. یک انحراف بزرگ و علّی در نسبت لگاریتمی پنهان باید نخستین چرخش به‌سوی میانگین را نشان دهد و شکاف نسبت دست‌کم 1.6% را حفظ کند. هر لگ از 5% سرمایه تسویه‌شده مجموع دو صرافی استفاده می‌کند. هر دو لگ را هنگام همگرایی 50% به‌سوی مرجع ثابتِ ورود، حرکت نامطلوب نسبت به‌اندازه 8%، یا گذشت 30 کندل هم‌زمان ببندید؛ پس از خالی‌شدن موقعیت، شش کندل هم‌زمان صبر کنید. سفارش‌های بازار در بسته‌شدن سیگنال، معادل بازار پیوستهِ ثبت‌شده برای اجرای ابتدای کندل بعدی را پیاده می‌کنند.

یک حالت کالمن اسکالرِ گام‌تصادفی برای log(ZEC/DASH) پیاده می‌کند؛ نویز مشاهده برابر شش برابر واریانسِ وزن‌دهی‌شده نماییِ علّیِ تغییرات نسبت لگاریتمی است (observation_bars گستره مؤثر است) و کف آن 1e-8 است؛ نویز فرایند برابر state_noise_ratio نویز مشاهده است. امتیاز زدِ نوآوری پیش‌بینانه پیش از جذب مشاهده جاری محاسبه می‌شود. تأیید نخستین چرخش از امتیاز زدِ حدی قبلی و گسترش باقیمانده و سپس انقباض آن استفاده می‌کند. هر دو لگ باید زمان پایانی یکسان داشته باشند و مرجع فیلتر ورود در تمام رویداد ثابت می‌ماند. لگ‌های هم‌ارزش دلاری سفارش‌های جداگانه در حساب‌های دارای تأمین مالی مستقل‌اند؛ سبدهای تک‌لگیِ مختل‌شده بسته می‌شوند. همه مقادیر ثابت پژوهش و دامنه‌های قابل تنظیم حفظ شده‌اند. منبع فیلترسازی را توضیح می‌دهد، نه شواهدی مبنی بر همگرایی سودآور این جفت.

نتایج تأیید

پنجره آزمایشیِ بهینه‌نشده، میانگین بازده خالص -0.451% را برای هر لگ بسته‌شده در میان 94 لگ (47 رویداد جفتی) گزارش می‌کند؛ اثر مدل‌شده نیز لحاظ شده است. تأمین مالی مدل‌سازی نشد (هیچ رویداد تأمین مالی در دسترس نبود)، بنابراین بررسی کل تاریخچه باید همگرایی را پس از هزینه‌های اجرای هر دو صرافی و اثر احتمالی تأمین مالی ارزیابی کند. این‌ها ملاحظات اقتصادی‌اند، نه خطاهای صحت.

بررسی بک‌تست

شارپ

-0٫44

بازده کل

-2٫22%

حداکثر افت سرمایه

6٫20%

کل معاملات

94

نرخ برد

45٫7%

ضریب سود

0٫89

هر 47 رویداد شامل لگ‌های هم‌زمان در جهت مخالف با خروج‌های تطبیق‌یافته و ارزش اسمی تقریبی $9,510–$10,060 برای هر لگ است که با اندازه‌گذاری اعلام‌شده سازگار است.

کد، فیلترسازی علّی، ورود در نخستین چرخش و خروج با مرجع ثابت را پیاده می‌کند. ممیزی‌های پیوستگی کندل موفق‌اند؛ حسابداری تطبیق دارد، تأمین مالی و اثر قیمت لحاظ شده‌اند و هیچ موقعیتی باز نمانده است.

در 421 روز ارزیابی‌شده و 94 لگ بسته‌شده، میانگین بازده خالص معامله -0.4592%، PF 0.8898، شارپ -0.442 و بازده کل -2.2164% است.

نگرانی اقتصادی QA تأیید می‌شود. با افزودن دوباره کارمزد، اثر قیمت و فشار تأمین مالی نیز حدود $2,444 زیان باقی می‌ماند.

فراوانی مشاهده‌شده سالانه حدود 41 رویداد جفتی است، در برابر پیش‌بینی 15–30؛ این پیش‌بینی توصیفی است و حداقل لازم برای احراز شرایط نیست.

هیچ نقص اجراییِ اثبات‌شده یا ناحیه تنظیم معتبرِ اندازه‌گیری‌شده‌ای از بهینه‌سازی پشتیبانی نمی‌کند. سیگنال منفی IC از نظر آماری قطعی نیست.

بازده خرید و نگهداری و افت سرمایه مقایسه منصفانه‌ای نیستند، زیرا benchmark_meaningful نادرست است.

خلاصه نتیجه

فیلترسازی علّیِ درست و اجرای هم‌زمان، وجود مزیت برگشت سودآور را در این پیاده‌سازی و بازه ارزیابی‌شده اثبات نکردند.

بررسی بک‌تست به‌دلیل امید ریاضی منفی آن را کنار گذاشت: حدود $2,444 زیان پیش از کارمزد، اثر قیمت و فشار تأمین مالی باقی ماند، بدون راه‌حل اجرایی شناسایی‌شده یا ناحیه تنظیم معتبرِ اثبات‌شده. بهینه‌سازی، تحلیل پس از بهینه‌سازی و بررسی ریسک انجام نشدند.

هدف، برگشت نخستینِ انحراف‌های بزرگ نسبت پنهان لگاریتمی ZEC–DASH با استفاده از لگ‌های مخالفِ هم‌ارزش دلاری روی کندل‌های چهارساعته هم‌زمان در هایپرلیکویید و بای‌بیت بود.

در 421 روز ارزیابی‌شده، 47 رویداد جفتی 94 معامله لگ بسته‌شده ایجاد کردند؛ بازده کل -2.2164%، شارپ -0.442 و حداکثر افت سرمایه 6.1969% بود. میانگین بازده خالص معامله -0.4592% و ضریب سود 0.8898 بود.