رفتن به محتوا
همه راهبردها

استراتژی‌ها

بازگشت از مقادیر حدی نسبت طلا به نقره، جفت میان‌بازاری خنثی از نظر دلار: طلای نقدی (XAUUSD.SPOTMETAL) در برابر نقره ETF (SLV.USEQ)، سیگنال روزانه، خروج با سیگنال یا بر پایه زمان

نتیجه: در حال راستی‌آزمایی

GoldSilverCrossVenueRatioReversion

بازگشت از مقادیر حدی نسبت طلا به نقره، جفت میان‌بازاری خنثی از نظر دلار: طلای نقدی (XAUUSD.SPOTMETAL) در برابر نقره ETF (SLV.USEQ)، سیگنال روزانه، خروج با سیگنال یا بر پایه زمان

گزارش استراتژی

فرضیه

فرضیه پژوهشگر ارشد پژوهش اصیل. این استراتژی نسبت قیمت طلا به نقره را معامله می‌کند؛ یکی از قدیمی‌ترین روابط ارزش نسبی در کالاها. این نسبت در موج‌های چند‌هفته‌ای نوسان می‌کند (تقریباً از 60 تا 120 طی 20 سال)، زیرا نقره علاوه بر عامل پولی مشترک با طلا، بتای تقاضای صنعتی و پایگاه سرمایه‌گذارانی کوچک‌تر و سفته‌بازانه‌تر دارد. در جهش فلزات گران‌بها، نقره بیش‌خرید می‌شود و هنگام نقدشدن دارایی‌ها بیش‌فروش؛ بنابراین افراط‌های کوتاه‌مدت نسبت معمولاً تا حدی بازمی‌گردند. نسبت در قیمت پایانی سهام US به‌صورت r = ln(قیمت……نمایش بیشترنمایش کمتر

فرضیه پژوهشگر ارشد پژوهش اصیل. این استراتژی نسبت قیمت طلا به نقره را معامله می‌کند؛ یکی از قدیمی‌ترین روابط ارزش نسبی در کالاها. این نسبت در موج‌های چند‌هفته‌ای نوسان می‌کند (تقریباً از 60 تا 120 طی 20 سال)، زیرا نقره علاوه بر عامل پولی مشترک با طلا، بتای تقاضای صنعتی و پایگاه سرمایه‌گذارانی کوچک‌تر و سفته‌بازانه‌تر دارد. در جهش فلزات گران‌بها، نقره بیش‌خرید می‌شود و هنگام نقدشدن دارایی‌ها بیش‌فروش؛ بنابراین افراط‌های کوتاه‌مدت نسبت معمولاً تا حدی بازمی‌گردند. نسبت در قیمت پایانی سهام US به‌صورت r = ln(قیمت پایانی XAU) - ln(قیمت پایانی SLV) اندازه‌گیری می‌شود. فقط هنگامی معامله می‌شود که امتیاز z آن نسبت به پنجره‌ای متحرک افراطی باشد: خرید پای ارزان و فروش استقراضی پای گران با ارزش دلاری برابر، تا بازگشت امتیاز z به میانگین یا پایان محدودیت زمانی. این نخستین آزمون نسبت طلا به نقره در مجموعه است. جفت‌های پیشین فلزات گران‌بها عبارت بودند از باقیمانده‌های GDX-در برابر-GLD، پرتفوی حداقل پیش‌بینی‌پذیری GDX/GLD/SLV و مومنتوم کالایی-ETF. همه آن‌ها فقط از ETFهای USEQ استفاده کردند. این اسپردی متفاوت است (نقره در برابر طلا، نه شرکت‌های معدنی) و پای طلا با طلای نقدی معامله می‌شود. طلای نقدی فقط 12 آزمایش پیشین دارد (0.3% از مجموعه). این جفت میان‌بازاری است (SPOTMETAL + USEQ)، خریدوفروش استقراضی و خنثی نسبت به بازار؛ بنابراین سه بخش کمتر از سهمیه را پوشش می‌دهد. از رمزارز استفاده نمی‌کند و چیزی به مجموعه بیش‌کاوش‌شده BTC نمی‌افزاید. داده‌ها: SLV.USEQ 1-DAY از 2006-04، XAUUSD.SPOTMETAL 1-HOUR از 2003، با حدود 20 سال هم‌پوشانی. زمان‌بندی پای معامله: سیگنال هنگام بسته‌شدن کندل روزانه SLV محاسبه می‌شود (16:00 ET). ورودی طلا، قیمت پایانی کندل XAUUSD 1-HOUR است که در یا پیش از بسته‌شدن SLV پایان می‌یابد؛ بنابراین هر دو قیمت در یک لحظه مشاهده می‌شوند. سفارش SLV در بازشدن 09:30 ET جلسه بعد اجرا می‌شود (next_open_fill، پشتیبانی‌شده). سفارش طلا در نخستین کندل XAUUSD 1-HOUR ارسال می‌شود که در یا پس از اجرای SLV بسته شود (معمولاً کندل 10:00 ET)، به‌صورت سفارش بازار در قیمت پایانی آن کندل. در بازار پیوسته، این همان بازشدن کندل بعدی است (next_bar_open_fill use_equivalent: سفارش بازار در قیمت پایانی کندل سیگنال). بنابراین زمان‌بندی دو پا حداکثر حدود 30 دقیقه تفاوت دارد و همین هم‌ترازی برای خروج‌ها نیز اعمال می‌شود. یادداشت پیش از مطالعه، فقط برای محاسبه نرخ وقوع و نه به‌عنوان آزمون پذیرش: در قیمت‌های پایانی معیار روزانه (2000-2026)، عبور از |z| > 2 طی 60 جلسه، سالانه حدود 8 بار رخ می‌دهد. بازگشت میانه اسپرد طی 20 روز پس از ورود حدود 1.0% و میانگین آن حدود 0.5% بود. مزیت کم و پرنویز است و پیش‌بینی‌های زیر نیز همین را می‌گویند.

انتخاب بخش: میان‌بازاری با 8.7% در برابر هدف حداقل 15%، خریدوفروش استقراضی با 22.5% در برابر حداکثر 55% خرید صرف، و SPOTMETAL با 0.3% از مجموعه. از هیچ مجموعه رمزارزی استفاده نمی‌شود، پس به تمرکز BTC نمی‌افزاید. بررسی تازگی: جست‌وجوهای پایگاه دانش برای جفت‌های نسبت طلا به نقره موردی نیافتند. اجراهای GDX/GLD/SLV، XLE/USO و مومنتوم کالایی، اسپرد یا سازوکارهای متفاوتی دارند. ایده بر دارایی‌های پایه گسترده و نقدشونده گردش معاملات کمی دارد (حدود 8 معامله جفتی در سال)، مطابق توصیه L209، و از خوراک داده افزوده‌ای استفاده نمی‌کند، مطابق ترجیح L189.

پیاده‌سازی

عبور به محدوده‌های افراطی نسبت لگاریتمی متحرک روزانه طلا به SLV را معامله می‌کند؛ پای ارزان خریداری و پای گران فروخته می‌شود. اجرای SLV در بازشدن جلسه بعد سهام انجام می‌شود؛ سفارش طلا در نخستین بسته‌شدن ساعتی در یا پس از اجرای کامل SLV ارسال می‌شود و طبق قواعد جلسه SPOTMETAL، در بازشدن ساعتی بعد اجرا می‌شود. خروج‌ها با همان هم‌ترازی پلکانی، هنگام بازگشت به میانگین، z نامساعد=4، نگهداری به‌مدت 20 جلسه سهام، یا سه مشاهده هم‌ترازِ متوالیِ مفقود انجام می‌شوند.

اسپرد میان‌بازاری با ارزش دلاری برابر را بدون شاخص‌های جانشین یا فیلترهای افزوده پیاده‌سازی می‌کند. هر پا هدفش 50% از ارزش خالص تسویه‌شده ترکیبی دو حساب با تأمین مالی جداگانه است؛ تعداد اونس طلا با ارزش اسمی دلاری اجراشده SLV برابر است و به پایین، تا 0.01 اونس، گرد می‌شود. امتیاز z خام در هر کندل روزانه هم‌تراز تغییر می‌کند و از پنجره متحرک محدودشده و گشتاورهای افزایشی استفاده می‌کند. مشاهدات سیگنال طلا دقیقاً در زمان‌مهر SLV یا پیش از آن هستند و بیش از دو ساعت عمر ندارند. پلتفرم عملاً با SPOTMETAL به‌عنوان محل جلسه معاملاتی رفتار می‌کند: اجرای بازشدن ساعت بعد، جایگزین هم‌ارزی مختصر قیمت پایانی بازار پیوسته در طرح می‌شود و معمولاً در همان مرز ساعتی، به‌علاوه تأخیر محل معامله، رخ می‌دهد. پارامترهای ثابت پژوهش و معنای هر چهار پارامتر قابل تنظیم حفظ شده‌اند.

Stratmill ابزاری برای پژوهش و معامله آزمایشی است، نه مشاوره مالی یا کارگزار. نتایج بک‌تست و معامله آزمایشی فرضی هستند. معامله‌گری با ریسک زیان همراه است.