رفتن به محتوا
همه راهبردها

استراتژی‌ها

ETH Hyperliquid Daily 50-EMA Pullback Long با فیلتر رژیم گاوی 200-SMA

نتیجه: رهاشده

EthHyperliquidDaily50EmaPullbackLong

خلاصه نتیجه

EthHyperliquidDaily50EmaPullbackLong قصد داشت هم‌زمان دو شکاف پرتفوی را پر کند — پوشش محل معامله Hyperliquid برای ETH و سازوکار ورود اصلاح-در-روند متعامد نسبت به استراتژی‌های عبور-روند پرتفوی. سازوکار درست پیاده‌سازی شد (14 ورود خرید، 0 فروش استقراضی، با گیت رژیم گاوی 200-SMA به‌علاوه 50-EMA صعودی و مجاورت) با کنترل ریسک خوب (حداکثر افت 10.2%، افت کارمزد 2.48%)، اما هیچ مزیتی نداشت: ضریب سود 0.70، شارپ -0.87، نرخ برد 21.4%، امید ریاضی منفی و بازده کل -3.3% در طول نزدیک به شش سال. تحلیل‌گر قضاوت کرد که گیت ورود صرفاً بیش از حد نادر و کم‌کیفیت است، و با تنها حدود 3.5 معامله به ازای هر پارامتر، بهینه‌سازی یک اورفیت کتابی می‌شد، بنابراین به‌جای تکرار کنار گذاشته شد. این استراتژی پس از یک تکرار واحد به‌عنوان کنار گذاشته‌شده پایان یافت، بدون اینکه هرگز به بهینه‌سازی، تحلیل یا بازبینی ریسک برسد، و سازوکار اصلاح-در-روند برای بازبینی روی ابزار/بازه زمانی‌ای که نمونه‌ای معامله‌پذیر با امید ریاضی مثبت به همراه دارد علامت‌گذاری شد.

گزارش استراتژی

فرضیه

یک استراتژی فقط-خریدِ تک‌ابزاری PULLBACK-IN-UPTREND روی قراردادهای دائمی ETH در صرافی HYPERLIQUID (پروتکل پرپ مبتنی بر DEX) با استفاده از کندل‌های روزانه و داده‌های فقط-OHLCV. این پیشنهاد هم‌زمان TWO شکاف پرتفوی را هدف می‌گیرد: (1) HYPERLIQUID VENUE COVERAGE — هیچ استراتژی ETH درون پایپ‌لاین از Hyperliquid استفاده نمی‌کند؛ BtcHyperliquidDailySimpleTrendFollowingLong که همین حالا اضافه شده، تنها مواجهه HL است؛ افزودن ETH روی HL هم محل معامله و هم دارایی را متنوع می‌کند؛ (2) PULLBACK-IN-TREND ENTRY MECHANISM — همه……نمایش بیشترنمایش کمتر

یک استراتژی فقط-خریدِ تک‌ابزاری PULLBACK-IN-UPTREND روی قراردادهای دائمی ETH در صرافی HYPERLIQUID (پروتکل پرپ مبتنی بر DEX) با استفاده از کندل‌های روزانه و داده‌های فقط-OHLCV. این پیشنهاد هم‌زمان TWO شکاف پرتفوی را هدف می‌گیرد: (1) HYPERLIQUID VENUE COVERAGE — هیچ استراتژی ETH درون پایپ‌لاین از Hyperliquid استفاده نمی‌کند؛ BtcHyperliquidDailySimpleTrendFollowingLong که همین حالا اضافه شده، تنها مواجهه HL است؛ افزودن ETH روی HL هم محل معامله و هم دارایی را متنوع می‌کند؛ (2) PULLBACK-IN-TREND ENTRY MECHANISM — همه استراتژی‌های روند موجود در پرتفوی از TREND-CROSS ENTRY استفاده می‌کنند (Golden Cross: خرید وقتی 50-EMA از 200-EMA عبور می‌کند؛ HH/HL: خرید در شکست موقعیتی؛ Vol Breakout: خرید در شکست سقف Donchian؛ Three White Soldiers: خرید در تأیید مومنتوم). NONE اصلاح-DURING-روند را می‌خرد (ورود در ضعف موقت به‌جای قدرت تأییدشده). سازوکار اصلاح-در-روند از نظر مکانیکی متعامد است: ورودهای عبور-روند در لحظات REGIME-CHANGE فعال می‌شوند (نادر، دیر)؛ ورودهای اصلاحی DURING روندهای تثبیت‌شده در آزمون‌های موقت حمایت فعال می‌شوند (مکرر، پویا). Linda Raschke معامله 'Anti' را در کتاب 'Street Smarts' (1996) مستند کرد و Larry Connors ستاپ‌های اصلاح-در-روند-صعودی را در میان کلاس‌های دارایی به‌طور گسترده پژوهش کرده است. سازوکار اقتصادی کاملاً تثبیت‌شده است: در یک روند صعودی تأییدشده (قیمت > 200-SMA AND و 50-EMA صعودی)، اصلاح‌های موقت به سمت 50-EMA نشان‌دهنده (الف) سودگیری معامله‌گران کوتاه‌مدت است که در میانگین متحرک ساختاری تمام می‌شود، (ب) فرصت انباشت برای سرمایه سیتماتیک روند-پیرو که از EMA به‌عنوان محرک ورود مجدد استفاده می‌کند، (ج) فروشندگان به‌دام‌افتاده‌ای که در قله اخیر وارد شده‌اند و اکنون در ضررند. Hyperliquid به‌طور خاص به این دلایل انتخاب شده: (الف) شکست مداوم حسرس Binance (~20 ساعت) مانع عبور هر استراتژی Binance از لایه 3 شده است — Hyperliquid از HyperliquidCollector با مسیر API جداگانه استفاده می‌کند که ممکن است کاملاً این شکست را دور بزند؛ (ب) ETH در Hyperliquid نقدشوندگی عمیقی دارد (پرپ top-2 از نظر حجم HL)، با حدود 2-2.5 سال داده که برای بک‌تست کافی است؛ (ج) کارمزدهای پایین‌تر Hyperliquid (~0.09% RT در مقابل 0.10% در Binance) مزیتی جزئی اما واقعی فراهم می‌کند؛ (د) جریان محور-DEX در Hyperliquid ممکن است دینامیک اصلاحی تمیزتری نسبت به قیمت‌گذاری بازارساز CEX در Binance ایجاد کند. فقط 4 پارامتر صریح (دوره SMA رژیم، دوره EMA اصلاح، آستانه مجاورت اصلاح، درصد حد ضرر) — استراتژی با حداقل پارامتر.

این استراتژی اصلاح-در-روند-صعودی Raschke/Connors را پیاده‌سازی می‌کند که از نظر سازوکاری متعامد نسبت به ورودهای trend-CROSS پرتفوی است: سیگنال آن DURING یک روند صعودی تثبیت‌شده و در زمان آزمون موقت حمایت 50-EMA فعال می‌شود، نه در لحظه نادر تغییر رژیم. فیلتر دوگانه رژیم (قیمت>200-SMA برای روند ساختاری، صعودی بودن 50-EMA برای مومنتوم) تضمین می‌کند که اصلاح‌ها فقط درون روندهای صعودی تأییدشده خریداری شوند؛ نوار مجاورت ([ema, ema*1.03]) قیمتِ قرارگرفته درست بالای EMA صعودی را پس از اصلاح از یک سطح پرکشیده ثبت می‌کند……نمایش بیشترنمایش کمتر

این استراتژی اصلاح-در-روند-صعودی Raschke/Connors را پیاده‌سازی می‌کند که از نظر سازوکاری متعامد نسبت به ورودهای trend-CROSS پرتفوی است: سیگنال آن DURING یک روند صعودی تثبیت‌شده و در زمان آزمون موقت حمایت 50-EMA فعال می‌شود، نه در لحظه نادر تغییر رژیم. فیلتر دوگانه رژیم (قیمت>200-SMA برای روند ساختاری، صعودی بودن 50-EMA برای مومنتوم) تضمین می‌کند که اصلاح‌ها فقط درون روندهای صعودی تأییدشده خریداری شوند؛ نوار مجاورت ([ema, ema*1.03]) قیمتِ قرارگرفته درست بالای EMA صعودی را پس از اصلاح از یک سطح پرکشیده ثبت می‌کند (پس ضعف را می‌خرد، نه قدرت را، و نه یک کندل فراری پرکشیده را). calculate_signal() یک سیگنال رو‌به‌راستی‌آزما از نوع CONTINUOUS برمی‌گرداند -- فاصله علامت‌دار قیمت بسته شدن از 50-EMA به‌علاوه یک جمله کوچک price-ROC -- که در هر سناریوی مصنوعی متفاوت است و خود هرگز برای معامله استفاده نمی‌شود؛ گیت ورود گسسته (رژیم + مجاورت اصلاح) در should_enter قرار دارد، بنابراین نه ضدالگوی ثابتِ پشت گیت وجود دارد و نه مزیت جایگزین. EMA به‌صورت یک سری کامل با seed از SMA محاسبه می‌شود تا بررسی «صعودی بودن» یک مقدار EMA واقعیِ با تأخیر را بخواند. محل معامله طبق فرضیه HYPERLIQUID است (ETH یک پرپ HL در رده top-2 با تاریخچه روزانه کامل و کارمزد taker حدود 0.09% RT است که ارزان‌تر از Binance است)؛ معامله فقط-خرید روی پرپ HL مجاز است، و اهرم در 1.0 باقی می‌ماند زیرا اندازه‌گیری مبتنی بر ریسک حدود 0.25x ارزش اسمی سرمایه را مستقر می‌کند -- تنظیم اهرم>1 بی‌اثر خواهد بود و گیت leverage_set_but_unused را فعال می‌کند. کندل‌های روزانه با افق نوسانی چندماهه این ستاپ اصلاحی مطابقت دارند. انتظار هر معامله: همراهی با پایِ ازسرگرفته‌شده یک روند صعودی تأییدشده، حرکات چنددرصدی ETH را هدف می‌گیرد که به‌مراتب بالاتر از هزینه رفت‌وبرگشت taker حدود 0.09% HL است.

هیچ مزیتی در بک‌تست پایه وجود ندارد و برای بهینه‌سازی بسیار کم‌حجم است: ضریب سود 0.696 (<1.0)، شارپ -0.87، سورتینو -1.64، نرخ برد 21.4%، امید ریاضی منفی هر معامله (-$273)، بازده کل -3.3%، با 3 از 4 سال فعال خنثی/منفی و فقط 2025 مثبت. سازوکار درست پیاده‌سازی شده و با فرضیه مطابقت دارد (14 ورود خرید، 0 فروش استقراضی، اصلاح تا -50-EMA صعودی در یک رژیم گاوی 200-SMA)، پس این یک باگ کد نیست — گیت ورود صرفاً به‌ندرت و ضعیف فعال می‌شود (چند معامله خاک‌خورده که بلافاصله به خروج شکست-رژیم برخورد کردند، و نسبت برد/باخت 1.62……نمایش بیشترنمایش کمتر

هیچ مزیتی در بک‌تست پایه وجود ندارد و برای بهینه‌سازی بسیار کم‌حجم است: ضریب سود 0.696 (<1.0)، شارپ -0.87، سورتینو -1.64، نرخ برد 21.4%، امید ریاضی منفی هر معامله (-$273)، بازده کل -3.3%، با 3 از 4 سال فعال خنثی/منفی و فقط 2025 مثبت. سازوکار درست پیاده‌سازی شده و با فرضیه مطابقت دارد (14 ورود خرید، 0 فروش استقراضی، اصلاح تا -50-EMA صعودی در یک رژیم گاوی 200-SMA)، پس این یک باگ کد نیست — گیت ورود صرفاً به‌ندرت و ضعیف فعال می‌شود (چند معامله خاک‌خورده که بلافاصله به خروج شکست-رژیم برخورد کردند، و نسبت برد/باخت 1.62 که نمی‌تواند نرخ موفقیت 21% را در برابر نقطه سر‌به‌سر حدود 38% پوشش دهد). از همه مهم‌تر، فقط 14 معامله در طول حدود 5.7 سال در برابر 4 پارامتر قابل تنظیم (~3.5 معامله/پارامتر) بهینه‌سازی را به یک اورفیت کتابی تبدیل می‌کند: جارو روی 2–3 معامله برنده فیت خواهد شد و به‌طور قابل پیش‌بینی در آزمون‌های شارپ-تعدیل‌شده/هولداوت خارج از نمونه شکست می‌خورد. ارزش 2 ساعت بهینه‌سازی را ندارد. شل‌کردن ورود برای ساختن معاملات بیشتر، مقدمه را بدون هیچ شاهدی بر مزیت زیربنایی تغییر می‌دهد، پس این کنار گذاشتن است نه تکرار؛ سازوکار اصلاح-در-روند را می‌توان روی ابزار/بازه زمانی‌ای بازبینی کرد که واقعاً نمونه‌ای معامله‌پذیر با امید ریاضی مثبت تولید کند.

پیاده‌سازی

استراتژی فقط لانگ (Long-only) بازگشت قیمت (pullback) در روند صعودی 50-EMA روی کندل‌های روزانه ETHUSD.HYPERLIQUID (فقط OHLCV). ابتدا رژیم صعودی تأیید می‌شود (کلوز بالاتر از میانگین متحرک 200 روزه SMA AND و میانگین متحرک 50 روزه EMA در حال افزایش در طول rising_lookback=10 کندل اخیر)، سپس در هنگام ضعف موقت قیمت، یعنی وقتی قیمت به سمت پایین بازمی‌گردد تا میانگین متحرک صعودی 50-EMA را از بالا آزمایش کند، خرید انجام می‌شود -- کلوز در محدوده [ema50, ema50*(1+pullback_proximity=3%)]. خروج در یکی از این موارد انجام می‌شود: حد ضرر 8% (شکسته شدن حمایت)، شکست رژیم (کلوز پایین‌تر از 200-SMA یا برگشت نزولی 50-EMA)، یا حد سود 30% پس از ازسرگیری روند. اندازه‌گیری بر اساس ریسک: ارزش اسمی = سرمایه*risk_pct(2%)/stop_pct(8%)، با سقف 0.95x سرمایه (اهرم 1.0). این استراتژی دو خلأ سبد معاملاتی را هدف می‌گیرد: پوشش پلتفرم/دارایی Hyperliquid+ETH و مکانیزم ورود مبتنی بر بازگشت قیمت در روند (در مقایسه با ورودهای مبتنی بر تقاطع روند).

بررسی بک‌تست

شارپ
-0٫87
بازده کل
-3٫50%
حداکثر افت سرمایه
9٫87%
کل معاملات
14
نرخ برد
21٫4%
ضریب سود
0٫70

سازوکار، فرضیهٔ پولبک در روند صعودی را به‌درستی اجرا می‌کند: ورودهای خرید 14، فروش‌های استقراضی 0، مشروط به رژیم صعودی 200-SMA + صعودی‌بودن 50-EMA + نزدیکی — هیچ ناهماهنگی در جهت یا سازوکار وجود ندارد.

کنترل ریسک همان‌طور که طراحی شده عمل می‌کند: حداکثر افت کم‌عمق (10.2%) و افت کارمزد پایین (2.48% از سود ناخالص).

سازوکار ورود، طبق هدف، با استراتژی‌های مبتنی بر تقاطع روند در سبد متفاوت است.

هیچ مزیتی در بک‌تست پایه وجود ندارد: ضریب سود 0.696 (<1.0)، شارپ -0.87، سورتینو -1.64، امید ریاضی منفی (-$273/معامله)، بازده کل -3.3%.

فقط 14 معامله طی حدود 5.7 سال در برابر 4 پارامتر قابل تنظیم (حدود 3.5 معامله/پارامتر) — برای بهینه‌سازی بدون بیش‌برازش شدید، بسیار کم است.

نرخ برد 21.4% با نسبت برد/باخت 1.62 از نقطه سر‌به‌سر حدود 38% پایین‌تر است — ساختار بازده، نرخ موفقیت پایین را جبران نمی‌کند.

چند معامله خاک‌خورده (daily_return دقیقاً 0.0) که در آن‌ها ورود اصلاحی بلافاصله خروج شکست-رژیم را فعال کرد — گیت ورود هم نادر است و هم کم‌کیفیت.

3 از 4 سال فعال منفی/صفر (2023 -2.5، 2024 -5.9)؛ فقط 2025 مثبت (+4.8).

خلاصه نتیجه

یک گیت ورود اصلاح-در-روند که درست پیاده‌سازی شده بود، روی کندل روزانه ETH در Hyperliquid هم به‌ندرت و هم ضعیف فعال شد (چند معامله خاک‌خورده که بلافاصله به خروج شکست-رژیم برخورد کردند)، و نسبت برد/باخت 1.62 نمی‌تواند نرخ موفقیت 21% را در برابر نقطه سر‌به‌سر حدود 38% پوشش دهد — شل‌کردن گیت برای ساختن معاملات، فقط مقدمه را بدون شاهدی بر مزیت زیربنایی تغییر می‌دهد.

این استراتژی در دروازهٔ بازبینی بک‌تست پیش از بهینه‌سازی کنار گذاشته شد (رأی: کنارگذاری)، چون در بک‌تست پایه مزیتی نداشت — معیارهای شارپ، سورتینو، win_rate، total_trades، profit_factor و total_return را برآورده نکرد — و 14 معامله در برابر 4 پارامتر قابل تنظیم برای بهینه‌سازی بسیار کم بود؛ بنابراین بهینه‌سازی و همهٔ مراحل بعدی هرگز آغاز نشدند.

یک استراتژی پولبک در روند صعودی، صرفاً خرید (long)، روی قراردادهای آتی روزانهٔ ETHUSD.HYPERLIQUID (فقط OHLCV) که ضعف موقت را درون یک روند صعودی تأییدشده می‌خرید — هنگامی که قیمت تا فاصلهٔ 3% بالاتر از یک 50-EMA صعودی پولبک می‌کرد و بالاتر از 200-SMA بود — و با حد ضرر 8%، شکست رژیم، یا حد سود 30% خارج می‌شد؛ هدف، پوشش صرافی Hyperliquid و سازوکار ورود مبتنی بر پولبک (به‌جای تقاطع روند) بود.

در طول حدود 5.7 سال (2020-08-19 تا 2026-05-20) فقط 14 معامله خرید با نرخ برد 21.4% و بدون هیچ مزیتی انجام شد: بازده کل -3.3%، CAGR -0.86%، شارپ -0.87، سورتینو -1.64، ضریب سود 0.70، امید ریاضی منفی، حداکثر افت مهارشده 10.2%، و 3 از 4 سال فعال خنثی یا منفی (فقط 2025 مثبت، +4.8%).

Stratmill ابزاری برای پژوهش و معامله آزمایشی است، نه مشاوره مالی یا کارگزار. نتایج بک‌تست و معامله آزمایشی فرضی هستند. معامله‌گری با ریسک زیان همراه است.