استراتژی‌ها

استراتژی خریدِ صرفِ پیروی از روند ساده روزانه Hyperliquid روی BTC با فیلتر روند 50-SMA

نتیجه: رهاشده

BtcHyperliquidDailySmaTrendFollowingLong

خلاصه نتیجه

BtcHyperliquidDailySmaTrendFollowingLong به عنوان بالاترین حرکت EV تحت خرابی حسابرس بایننس معرفی شد — اولین استراتژی Hyperliquid پرتفوی، با استفاده از فیلتر روند حداقلی-پارامتر 50/200-SMA ممکن. بک‌تست پایه آن عالی به نظر می‌رسید (شارپ 1.76، PF 3.72، +33%، 5.4% افت) و حکم «بهینه‌سازی» دریافت کرد، اما پروفایل توسط نقاط پرت هدایت می‌شد (نرخ برد 21%، کشیدگی 53) و بهینه‌سازی 225 آزمایشی آن را آشکار کرد: شارپ تنزل‌یافته 0.0، PBO 0.85، walk-forward بیش‌برازشی با تمام پنجره‌های OOS صفر، و نگهداری شکست‌خورده. تحلیلگر آن را بیش‌برازشی روی پایه نازک نقاط پرت تشخیص داد و اشاره کرد که مکانیزم قبلاً روی خواهر طلایی-کراس بایننس/ETH تأیید شده، که BTC-روی-Hyperliquid را هدف مرده می‌سازد — همچنین تاریخچه صفر-بازده مشکوک قبل از -2023 را برای بررسی داده پرچم‌گذاری کرد. به بهینه‌سازی و تحلیل رسید اما پس از یک تکرار رها شد و هرگز به بررسی ریسک نرسید.

گزارش استراتژی

فرضیه

یک استراتژی فقط-خرید تک‌ابزاری SIMPLE TREND-FOLLOWING روی قراردادهای آتی دائمی BTC در صرافی HYPERLIQUID (پروتکل دائمی مبتنی بر DEX) با استفاده از میله‌های روزانه و داده‌های فقط-OHLCV. این پیشنهاد بزرگترین شکاف VENUE در پرتفوی را پر می‌کند: هر استراتژی موجود روی بایننس معامله می‌کند (USD-M آتی یا اسپات) — هیچ قرار گرفتن در معرض Hyperliquid در هیچ‌یک از 10 استراتژی در حال پردازش وجود ZERO. Hyperliquid یک صرافی دائمی -3 برتر از نظر حجم معاملات است و از زیرساخت بنیادی متفاوتی استفاده می‌کند: یک DEX با تسویه زنجیره‌ای (در مقابل موتور تطبیق متمرکز بایننس)، کارمزدهای مبتنی بر توکن HYPE، و دفتر سفارش شفاف زنجیره‌ای. CRITICALLY برای جلسه THIS: خرابی مداوم ضربان قلب حسابرس لایه 3 بر تمام استراتژی‌های مبتنی بر بایننس به مدت 18+ ساعت تأثیر گذاشته است؛ Hyperliquid از مسیر واکشی داده مجزا استفاده می‌کند (کلاس HyperliquidCollector که مستقیماً از API Hyperliquid به جای CDN Binance Vision واکشی می‌کند)، که ممکن است مشکل زیرساخت حسابرس را BYPASS دور بزند. این بالاترین پیشنهاد EV در شرایط فعلی است: اگر مسیر داده Hyperliquid کار کند، این استراتژی ممکن است ONLY استراتژی باشد که در این جلسه تأییدیه لایه 3 را بگیرد. مکانیزم ماشه عمداً MINIMAL و به‌خوبی آزمایش شده است: یک فیلتر روند ساده 50-روزه SMA — ورود به خرید زمانی که قیمت بسته شدن روزانه از 50-روزه SMA در بافت رژیم صعودی 200-روزه SMA عبور کند، خروج زمانی که قیمت بسته شدن روزانه از 50-روزه SMA پایین‌تر بیاید. این حداقلی‌ترین مکانیزم ممکن از نظر پارامتر است و از زمان دانشیان (1934) مستند شده و حدود 90 سال در کلاس‌های دارایی مختلف آزمایش شده است. در حالی که مکانیزم ساده SMA از نظر روحی مشابه EthDailyGoldenCrossMomentumLong (کراس 50/200) است، صرافی (Hyperliquid در مقابل بایننس) و دارایی (BTC در مقابل ETH) این را قرار گرفتن در معرض عمودی می‌سازد: خُردساختار Hyperliquid بنیادی متفاوت است (جریان DEX-محور، بدون CEX بازارساز، تسویه زنجیره‌ای پویایی لیکوییدیشن متفاوتی ایجاد می‌کند). کارمزدهای پایین‌تر Hyperliquid (~0.09% RT در مقابل 0.10% بایننس) مزیت کارمزدی حاشیه‌ای اما واقعی فراهم می‌کنند. فقط 3 پارامتر صریح (دوره SMA رژیم، دوره SMA ورود، درصد حد زیان) — افزودن حداقل‌پارامتر به پرتفوی.

فیلتر روند حداقلی SMA فرضیه را با استفاده از رابط استاندارد FactoryStrategy پیاده‌سازی می‌کند. طراحی دوگانه-SMA (دروازه صعودی ساختاری 200-SMA + ماشه ورود 50-SMA) قدرت تأییدشده می‌خرد و در از دست دادن روند 50-SMA خارج می‌شود، حداقل‌پارامترترین مکانیزم روند ممکن (3 پارامتر برتری: رژیم SMA، ورود SMA، استاپ). calculate_signal() یک سیگنال رو به CONTINUOUS تأییدکننده برمی‌گرداند — فاصله علامت‌دار بسته از 50-SMA به‌علاوه یک اصطلاح قیمت-ROC کوچک — که در هر سناریوی مصنوعی متفاوت است و هرگز مستقیماً برای معامله استفاده نمی‌شود؛ دروازه ورود گسسته (رژیم صعودی + بسته بالای 50-SMA) در should_enter قرار دارد، بنابراین ضد-الگوی ثابت-دروازه‌ای وجود ندارد. ورود مبتنی بر حالت (بسته>SMA در حالت بدون پوزیشن، پس از خروج زیر SMA) رویداد عبور به بالا را به‌خوبی ثبت می‌کند و معاملات روی داده‌های واقعاً رونددار را تضمین می‌کند. طبق فرضیه صرافی HYPERLIQUID است (BTC یک دائمی برتر روی HL با تاریخچه روزانه کامل و کارمزدهای گیرنده حدود 0.09% RT در مقابل بایننس 0.10%)؛ فقط-خرید روی دائمی HL مجاز است، و مسیر داده جداگانه HyperliquidCollector تنوع صرافی مطلوب را فراهم می‌کند. اهرم 1.0 باقی می‌ماند زیرا اندازه‌گذاری مبتنی بر ریسک فقط حدود 0.2x ارزش اسمی سرمایه مستقر می‌کند — تنظیم اهرم>1 بی‌اثر خواهد بود و دروازه leverage_set_but_unused را فعال می‌کند. میله‌های روزانه با افق چند هفته تا ماه یک روند 50/200 SMA مطابقت دارند. انتظار هر معامله: سوار شدن بر پاهای صعودی BTC چند هفته‌ای حرکات دو رقمی درصدی را هدف می‌گیرد، بسیار بالاتر از هزینه گیرنده رفت و برگشت حدود 0.09% HL.

شارپ تورم‌زدایی شده ناموفق: DSR=0.0، حداکثر مورد انتظار=10.19 در 225 آزمایش — شارپ بهینه‌شده 1.83 بسیار پایین‌تر از آستانه بهترین-N شانسی و از نظر آماری از نویز انتخاب قابل تشخیص نیست (is_significant=false، sharpe_ci_low -0.28 0 را قطع می‌کند). ترکیب شده با امضای کلاسیک بیش‌برازش: is_overfitted=true در جلو-گام‌به‌قدم با میانگین IS 6.42 که به میانگین OOS 0.0 سقوط می‌کند و ALL سه پنجره OOS دقیقاً [0.0، 0.0، 0.0]؛ یک نگهدارنده ناموفق (شارپ نگهدارنده 0.0، WF-OOS مرجع 0.0، نسبت 0 — هیچ فعالیت خارج از نمونه)؛ و PBO 0.8492 (>>0.5). PSR 0.99 آن را نجات نمی‌دهد زیرا PSR انتخاب 225-آزمایشی را که DSR برای آن تصحیح می‌کند نادیده می‌گیرد. تیتر درون‌نمونه‌ای (شارپ 1.83، بازده کل 36%، PF 3.2) وابسته به پرت‌ها است، نه سیستماتیک: نرخ برد 17-21%، return_skew ~6.5-7.0، کورتوزیس 47-53، tail_ratio 0.013-0.025 — کل لبه حدود 3 روز روند بزرگ (2023-12، 2024-02/03، 2024-11/12) است، با 2025 تخت تا منفی. این شکست ناشی از بیش‌برازش بر پایه پرت‌نازک است، نه مورد قابل تنظیم: حساسیت از قبل بدون صخره است و جاروی 225-آزمایشی لبه خارج از نمونه صفر در تمام پنجره‌ها تولید کرد، بنابراین پاس دوم روی همان فضا به همان دیوار برخورد می‌کند — هیچ ناحیه مقاومی برای تنظیم وجود ندارد. مکانیزم روند ساده 50/200 SMA از قبل روی خواهر کراس طلایی بایننس/ETH تأیید شده است، بنابراین BTC-روی-Hyperliquid هدف مرده‌ای برای آن است تا پیش‌فرضی که نیاز به بازچارچوب‌بندی داشته باشد. به‌طور جداگانه برای بررسی داده پرچم‌گذاری می‌شود (علائم، نه علت ریشه تأیید شده): ورودی‌های 2020-2021 BTCUSD.HYPERLIQUID همگی دقیقاً 0.0 بازده روزانه ثبت می‌کنند با وجود اینکه Hyperliquid در 2023 راه‌اندازی شد — تاریخچه قبل از -2023 مصنوعی/بازپر شده به نظر می‌رسد و باید بررسی شود، اما حکم رها کردن بر اساس آمارها بدون تغییر باقی می‌ماند. FAILURE PATTERN: تعقیب روند روزانه SMA تک‌ابزاری که شارپ درون‌نمونه‌ای آن توسط مشتی سوار روند پرت کجی/کورتوزیس تأمین می‌شود، در DSR/PBO/نگهدارنده با تمام-صفر جلو-گام‌به‌قدم OOS شکست می‌خورد — شارپ IS بالا نویز انتخاب است، نه لبه قابل تعمیم.

پیاده‌سازی

پیروی ساده از روند SMA فقط خرید در میله‌های روزانه BTCUSD.HYPERLIQUID (فقط OHLCV). زمانی وارد موقعیت خرید می‌شود که قیمت، در چارچوب رژیم صعودی 200روزه SMA (قیمت بسته‌شدن > 200-SMA)، بالاتر از SMA 50روزه باشد؛ زمانی خارج می‌شود که قیمت بسته‌شدن دوباره به زیر 50-SMA برگردد (شکست روند)، رژیم 200-SMA ناموفق شود، حد ضرر 10% فعال شود یا حد سود 50% محقق شود. اندازه‌گذاری بر پایه ریسک: ارزش اسمی = دارایی*risk_pct(2%)/stop_pct(10%)، با سقف 0.95x دارایی (اهرم 1.0). شکاف صرافی Hyperliquid در پرتفوی را با یک سازوکار حداقلیِ پیروی از روندِ مستندشده طی حدود 90 سال (Donchian) پر می‌کند.

بررسی بک‌تست

شارپ: 1٫83
بازده کل: 35٫52%
حداکثر افت سرمایه: 6٫42%
کل معاملات: 47
نرخ برد: 17٫0%
ضریب سود: 3٫23

برتری مثبت واقعی در بک‌تست پایه: فاکتور سود 3.72، شارپ 1.76، سورتینو 13.7، انتظار مثبت (+$592/معامله)، بازده کل +33.3%.

نمایه ریسک عالی: حداکثر افت سرمایه فقط 5.4%، کالمار 11.4، ضریب بازیابی 11.4، و اثر کارمزد پایین (1.58% از ناخالص).

ساختار کلاسیک سالم تعقیب روند: نرخ برد 21% با نسبت برد/باخت حدود 8.7x جبران شده (avg_win 4,784 در مقابل avg_loss 551) — مشروع، نه یک امضای تنزل‌یافته.

سازوکار فرضیه را درست پیاده می‌کند (42 ورود خرید، 0 فروش استقراضی، فیلتر روند 50/200-SMA)؛ 42 معامله طی حدود 5.7 سال، یعنی حدود 14 معامله به‌ازای هر پارامتر — برای بهینه‌سازی 3 پارامتر کافی است.

معیارها قوی اما باورپذیرند (شارپ 1.76، نه در حد اثر مصنوعی)، همراه با PSR 0.992.

بازده‌ها به‌شدت در حدود 3 ماه پرت متمرکز هستند (2023-12، 2024-03، 2024-12)؛ tail_ratio 0.013، کشیدگی 52.9، کجی 7.0 — نتیجه در برابر چند رویداد شکننده است و باید از walk-forward/نگهداری جان سالم به در ببرد.

تمام معاملات 2021 دقیقاً در 0.0% بسته شدند — قرارداد دائمی BTC Hyperliquid حدود 2023 راه‌اندازی شد، بنابراین میله‌های قبل از راه‌اندازی قدیمی/غیرنقدشونده به نظر می‌رسند؛ برتری واقعی محدود به داده‌های 2023+ است (کیفیت داده را در بهینه‌سازی تأیید کنید).

2025 اندکی منفی (-1.1%) است و از نرم‌شدن رژیم اخیر حکایت دارد — پنجره نگه‌داشته‌شده را زیر نظر بگیرید.

نرخ برد مطلق پایین به این معنی است که برتری به عدمتقارن حد سود/خروج-روندا که خارج از نمونه پایدار بماند وابسته است.

تحلیل

پیاده‌سازی تمیز: سیگنال‌های 42/42 (سپس 47/47 بهینه‌شده) به ورودی تبدیل شدند، بدون حذف اندازه-صفر/حداقل-ارزش اسمی؛ منطق نقطه‌ای فقط-خرید صحیح

حساسیت واقعاً مسطح است (0 پارامتر پرتگاهی) — نتیجه در فضای پارامتری لبه‌دار نیست

شکاف واقعی صرافی را پر می‌کند (نخستین استراتژی Hyperliquid) — اما تازگی صرافی جای مزیت اعتبارسنجی‌شده را نمی‌گیرد

شارپ تنزل‌یافته = 0.0 (<<0.95)؛ شارپ بهینه‌شده 1.83 بسیار زیر حد حداکثر-مورد-انتظار- بواسطه شانس 10.19 در 225 آزمایش است — شارپ انتخاب‌شده از نویز بهترین-N قابل تشخیص نیست

PBO = 0.849 (>>0.5) و sharpe_ci_low = -0.28 (از 0 عبور می‌کند)؛ is_significant = false

Walk-forward is_overfitted = true: میانگین شارپ IS 6.42 به میانگین OOS 0.0 با ALL سه پنجره OOS دقیقاً [0.0، 0.0، 0.0] فرو می‌ریزد

نگهداری شکست خورد: holdout_sharpe 0.0، مرجع WF-OOS 0.0، نسبت 0 — هیچ فعالیت خارج از نمونه‌ای برای اعتبارسنجی وجود ندارد

برتری توسط نقاط پرت هدایت می‌شود، نه سیستماتیک: win_rate 21%، return_skew 7.0، کشیدگی 53، tail_ratio 0.013 — بازده از حدود 3 سواری روند بزرگ ناشی می‌شود؛ 2025 مسطح تا منفی است (+0.2%)

پرچم قابلیت اعتماد داده (فقط علامت): ورودی‌های 2020-2021 BTCUSD.HYPERLIQUID همگی دقیقاً بازده روزانه 0.0 ثبت کرده‌اند با وجود اینکه Hyperliquid در 2023 راه‌اندازی شد — تاریخچه اولیه مصنوعی/پرشده به نظر می‌رسد؛ نیاز به بررسی لایه داده دارد

خلاصه نتیجه

تعقیب روند روزانه SMA تک‌ابزاری که شارپ درون‌نمونه‌ای آن از مشتی سوار روند پرت کجی/کورتوزیس می‌آید، نویز انتخاب است، نه لبه قابل تعمیم — در DSR/PBO/نگهدارنده با تمام-صفر جلو-گام‌به‌قدم OOS شکست می‌خورد؛ نوآوری صرافی جایگزین لبه تأیید شده نمی‌شود، و تاریخچه Hyperliquid قبل از -2023 احتمالاً مصنوعی/بازپر شده (تمام ورودی‌های 2020-2021 دقیقاً 0.0 بازده ثبت می‌کنند) نمونه را بیشتر تضعیف کرد.

پس از عبور از دروازه بررسی بک‌تست (حکم: بهینه‌سازی)، تحلیلگر آن را در مرحله پس از بهینه‌سازی رها کرد: آزمون شارپ تنزل‌یافته شکست خورد (DSR 0.0 در مقابل حد حداکثر مورد انتظار بواسطه شانس 10.19 در 225 آزمایش، is_significant=false، PBO 0.85، sharpe_ci_low -0.28)، walk-forward بیش‌برازشی پرچم‌گذاری شد با هر سه پنجره OOS دقیقاً 0.0، و نگهداری شکست خورد (نسبت 0) — با کل برتری روی حدود 3 سواری روند نقاط پرت.

یک استراتژی فقط-خرید حداقلی SMA تعقیب‌کننده روند روی BTCUSD.HYPERLIQUID قرارداد آتی دائمی روزانه (فقط OHLCV، پارامترهای لبه 3) که زمانی وارد شد که قیمت بسته شدن روزانه بالای 50-روزه SMA در رژیم صعودی 200-روزه SMA باقی ماند و با بازگشت قیمت بسته شدن به زیر 50-SMA، شکست رژیم، استاپ 10%، یا حد سود 50% خارج شد — عمدتاً برای پر کردن شکاف صفر-Hyperliquid در پرتفوی و احتمالاً دور زدن قطعی حسابرس لایه -3 بایننس انتخاب شد.

بک‌تست پایه از 2020-08-19 تا 2026-05-20 نتیجه‌ای قوی در 42 معامله نشان داد — بازده کل +33.3%، شارپ 1.76، سورتینو 13.7، فاکتور سود 3.72، انتظار +$592/معامله، تنها 5.4% حداکثر افت — اما با نرخ برد 21% و وابستگی شدید به نقاط پرت (کشیدگی 52.9، کجی 7.0، tail_ratio 0.013)؛ بهینه‌سازی عنوان مشابهی تولید کرد (شارپ 1.83، +36%) که خارج از نمونه فروپاشید.

Stratmill ابزاری برای پژوهش و معامله آزمایشی است، نه مشاوره مالی یا کارگزار. نتایج بک‌تست و معامله آزمایشی فرضی هستند. معامله‌گری با ریسک زیان همراه است.