Strategi carry funding berhedge MARKET-NEUTRAL, CROSS-VENUE yang memanfaatkan premi funding perpetual Hyperliquid sambil mempertahankan delta-netral melalui posisi long spot Binance. Hyperliquid mendanai HOURLY dan funding perp-nya secara rutin lebih tinggi dan persisten daripada Binance USD-M (venue lebih baru, arus retail satu arah, arbitrase lebih tipis), sehingga ekstrem funding positifnya merupakan arus kas yang lebih sedikit di-arbitrase daripada dispersi Binance-majors yang ditemukan mengalami peluruhan hingga ~0 oleh buku carry lintas-seksi sebelumnya. Ini adalah perumusan ulang mekanisme carry funding yang disarankan analis: mekanisme sama, dialihkan dari Binance majors yang telah meluruh ke venue dengan skew funding persisten yang nyata, dan dijalankan sebagai perdagangan dengan ambang SINGLE-PAIR, bukan rotasi lintas-seksi (yang menghasilkan artefak era COVID). Strategi ini sekaligus mengisi tiga kategori portofolio yang paling kurang terwakili — HYPERLIQUID (6.2% dibanding target 20%), lintas-venue (5.2% dibanding 15%), dan arah long/short market-neutral (14.4% dibanding target) — sambil menghindari semua masalah terdokumentasi: strategi ini hanya menggunakan bar + funding (keduanya tersedia dan bersih untuk BTC di kedua venue), NOT data mikrostruktur HL OI/likuidasi/tick yang tidak tersedia secara historis; strategi ini NOT breakout/fade murni-OHLCV (keluarga HL yang gagal); dan strategi ini NOT opsi rolling Deribit (harness rusak). Leg utama: BTCUSDT.BINANCE_SPOT (long, CASH, diizinkan). Leg hedge: perp BTCUSD.HYPERLIQUID (short, menerima funding ketika funding>0). Delta bersih ~0, sehingga PnL = funding yang dikumpulkan + konvergensi basis spot-vs-perp, dikurangi biaya. Hanya parameter 3-4 agar risiko overfitting tetap rendah.