Strategi

BtcSpotDualTimeframeMomentumConfluenceLong mengadaptasi strategi momentum futures terbaik dari pabrik ke spot BTC sebagai strategi long-only tanpa leverage, mempertahankan parameter dari optimasi sumber, dan beralih ke kas saat momentum 4 jam dan harian tidak searah atau keduanya mengarah turun. Selama 8.5 tahun, strategi menghasilkan +69.9% dari 309 transaksi dengan Sharpe 0.86, drawdown maksimum 12.4% dan imbal hasil bersih rata-rata per transaksi 1.04%, dengan beta rendah (0.08) terhadap BTC. Analis mempromosikannya berdasarkan holdout yang menghasilkan laba, parameter yang tangguh dan batas yang terpenuhi, sambil mencatat bahwa signifikansi belum terbukti, sinyal tidak memiliki daya prediksi, dan dua dari lima prediksi yang didaftarkan sebelumnya meleset (tingkat kemenangan dan faktor profit). Setelah satu iterasi, strategi ini kini menjalani paper trading.

EthVolumeConfirmedMomentumLS_HL memperdagangkan momentum ETH 4H di Hyperliquid hanya ketika lonjakan volume mengonfirmasi pergerakan, dengan tujuan mempertahankan prinsip penyaringan selektif milik pabrik sambil menggunakan volume alih-alih kerangka waktu kedua sebagai konfirmasi. Hasil backtest-nya tampak kuat (+55% selama 988 hari, Sharpe 1.95, imbal hasil rata-rata per perdagangan 3.27%, drawdown 5.55%), dan setelah satu iterasi analis mengirimkannya untuk optimasi. Optimasi membuat Sharpe parameter final hampir tidak berubah (1.942, 54 perdagangan), tetapi Sharpe OOS walk-forward gabungan mendekati nol, hasil periode holdout positif tetapi tidak signifikan, dan analisis sensitivitas menandai perubahan tajam pada ambang volume. Karena itu, analis merekomendasikan promosi sebagai kandidat berkeyakinan rendah yang belum terbukti secara statistik, dan strategi ini kini menjalani perdagangan simulasi.

Setelah satu iterasi, strategi menguji kelanjutan ALGO dan HBAR setelah tekanan funding dinormalisasi. Enam transaksi yang ditutup menghasilkan imbal hasil -1.369% dengan Sharpe -0.914, dan pembukuan direkonsiliasi. Tinjauan backtest menghentikan implementasi saat ini sebelum optimasi karena ekspektasi teramati negatif, bahkan sebelum biaya dan funding dimodelkan. Sampel kecil dan baseline padanan yang tidak tersedia membuat premis yang lebih luas belum terbukti.

TrxOppositeSignFundingBasisBudget menguji strategi penerimaan funding dengan lindung nilai pada TRX di Hyperliquid dan Bybit. Setelah satu iterasi, backtest 977 hari memuat satu episode berpasangan yang menerima funding sebesar $172.48, tetapi rugi bersih $109.01 setelah biaya eksekusi dan sisa kerugian harga. Akuntansi cocok, tetapi dampak aktual jauh melampaui cadangan proyeksi, sehingga tinjauan backtest menghentikan implementasi sebelum optimisasi atau tinjauan lanjutan. Sampel terbatas ini tidak membuktikan bahwa mekanisme carry funding yang lebih luas tidak memiliki keunggulan.

Dalam tiga iterasi, strategi ini menguji gerbang ekuitas bayangan kausal pada portofolio Supertrend Hyperliquid tiga leg. Baseline menghasilkan 1.0786%, tetapi Sharpe-nya 0.1373 dan drawdown mencapai 38.0872%. Tinjauan backtest mengizinkan optimisasi, yang hanya menemukan kandidat yang memenuhi batas risiko pada satu dari lima jendela, dan kandidat tersebut rugi di luar sampel. Analis menghentikan operasionalisasi khusus ini karena kegagalan risiko dan persistensi; tinjauan risiko belum dilakukan.

Setelah dua iterasi, HyperliquidRangeVarianceBalancedBasket menguji keranjang long-short seimbang mingguan berdasarkan daur intrabar dibandingkan repricing persisten. 12 leg tertutupnya dalam tiga episode keranjang merugi $160.47 (-0.16048%), dengan Sharpe -0.053 dan rata-rata imbal hasil bersih per leg -0.21761%. Funding dikreditkan dan pembukuan telah direkonsiliasi, tetapi dampak yang dimodelkan melampaui surplus kecil sebelum dampak, sehingga strategi ditinggalkan pada tinjauan backtest sebelum optimisasi atau tinjauan risiko. Keputusan tersebut menolak untuk melanjutkan baseline ini tanpa membuktikan bahwa konjektur yang lebih luas itu salah.

XrpXlmRelativeJumpExhaustion menguji apakah pergerakan relatif besar antara XRP dan XLM sebagian berbalik setelah konfirmasi reversal. Dalam satu iterasi, 73 episode berpasangan tersinkronisasi menghasilkan nilai bersih -11.275% dengan Sharpe -1.389, meski akuntansi telah direkonsiliasi dan funding diperhitungkan. Tinjauan backtest menghentikan baseline karena kerugian berlanjut sebelum biaya eksekusi dan tidak ada area perbaikan berbasis bukti yang layak dioptimalkan. Optimasi, analisis pascaoptimasi, dan tinjauan risiko tidak dilakukan.

Strategi ini menguji apakah posisi yang padat akibat funding melepas posisi saat harga yang macet menembus ke arah yang berlawanan dengan pihak pembayar pada HBAR, FIL dan RENDER. Backtest menghasilkan 24 transaksi dan imbal hasil 0.8989% dengan Sharpe 0.1086, sementara rata-rata imbal hasil bersih per transaksi adalah -0.3438%. Pemenang FIL yang lebih besar mengimbangi kerugian pada HBAR dan RENDER, tetapi menghapus pemenang terbesar menyisakan kerugian. Tinjauan backtest meninggalkan baseline ini sebelum optimisasi karena ekonomi transaksi tipikal yang lemah dan keuntungan yang terkonsentrasi tidak disertai hipotesis perbaikan konkret; putusan tersebut tidak membuktikan bahwa tesis yang lebih luas tidak memiliki keunggulan.

Setelah satu iterasi, EhlersSuperBandpassCompTrx menguji aturan persilangan RMS yang dipublikasikan pada COMP dan TRX dengan ukuran konservatif. 197 perdagangan yang ditutup menghasilkan imbal hasil bersih -0.543% dan Sharpe -0.044, dengan kerugian COMP melampaui laba TRX. Tinjauan backtest menghentikan operasionalisasi ini karena ekspektasi negatif sebelum optimasi atau tinjauan risiko; tidak ditemukan cacat implementasi atau akuntansi, dan seluruh ruang parameter belum diuji.

Dalam empat iterasi, ZecVenueLocalTurnoverShockReversal menguji apakah turnover Hyperliquid yang relatif tinggi mengidentifikasi pergerakan ZEC yang layak diambil posisi berlawanan. Backtest-nya menutup 148 transaksi dengan imbal hasil -6.342% dan Sharpe -2.014, sementara drawdown tetap dalam batas terdaftar 10%. Tinjauan backtest membatalkan implementasi karena ekspektasi negatif pada kedua arah; diagnostik prakiraan positif tanpa gerbang mengukur imbal hasil yang berbeda dan tidak membenarkan optimasi.

PrivacyParticipationMigration menguji tesis migrasi partisipasi XMR–ZEC melalui perdagangan berpasangan lintas venue yang tersinkronisasi. Setelah satu iterasi, backtest menghasilkan enam episode berpasangan yang merugi, imbal hasil -1.370%, dan rasio Sharpe -2.751, meskipun akuntansi telah direkonsiliasi dan audit kesinambungan candle lolos. Tinjauan backtest menghentikan baseline karena kerugian tetap terjadi sebelum biaya dan pendanaan, serta diagnostik forecast tidak menunjukkan informasi yang dapat dibedakan. Optimasi dan tinjauan lanjutan tidak dilakukan; keputusan ini menolak operasionalisasi tersebut, bukan migrasi partisipasi secara umum.

Dalam dua iterasi, penerapan operasional kripto Tap'n'Slap ini menguji kelanjutan celah setelah retest pertama pada tiga perpetual Hyperliquid. Diagnostik menjelaskan kelangkaannya: 1,296 sentuhan pertama menyusut menjadi lima kandidat yang memenuhi syarat dan semuanya terisi, sementara strategi dasar merugi 1.480%. Tinjauan backtest mengizinkan optimisasi, tetapi analis melaporkan hanya tiga transaksi akhir dan kerugian 0.977%, dengan bukti negatif pada holdout terlindungi dari kedua pengujian terdaftar. Strategi dihentikan tanpa ditemukannya cacat data atau akuntansi; keputusan ini berlaku untuk implementasi ini, bukan strategi MNQ milik penulis atau kelanjutan gap-retest secara umum.

SpyPreviousSessionContrarian mencoba mereplikasi strategi kontrarian tanda imbal hasil SPY dengan eksekusi pada pembukaan sesi berikutnya. QA menemukan bahwa penentuan ukuran berdasarkan harga penutupan saat keputusan mengizinkan entri dengan eksposur 100.7458% meski ada batas tetap 100% NAV. Laporan smoke juga hanya memuat satu posisi yang selesai selama 1,647 bar harian, sehingga perilaku eksekusi belum dapat dipastikan. Setelah tiga iterasi, strategi ditinggalkan saat verifikasi sebelum peninjauan backtest, optimasi, atau risiko.

Setelah dua iterasi, HlDailyJointAllocationVolatility menguji adaptasi feedforward NumPy yang dibekukan untuk pembelajaran alokasi dan volatilitas bersama pada enam aset harian Hyperliquid. Backtest menghasilkan imbal hasil -35.841%, Sharpe -1.230, dan 1,520 posisi tertutup, dengan drawdown yang melampaui batas terdaftar. Tinjauan backtest meninggalkan baseline karena ekspektasi negatif sebelum optimisasi; tidak ditemukan cacat akuntansi atau data. Hasil ini menolak operasionalisasi yang diuji, sementara strategi LSTM dalam makalah dan kontribusi tambahan dari tugas-tugas tambahan masih belum diuji.

Setelah satu iterasi, BtcDvolUtilityMemeRelativeReturns menguji shock ketidakpastian BTC melalui keranjang utilitas versus meme empat leg tanpa memperdagangkan BTC. 64 keranjangnya menghasilkan +0.5997% selama 965 hari evaluasi, tetapi Sharpe hanya 0.0726 dan rata-rata imbal hasil bersih per leg sebesar 0.0692% tidak mencapai batas tinjauan 0.15%. Tinjauan backtest menghentikan operasionalisasi ini karena bukti prakiraan yang lemah dan ekonomi yang sensitif terhadap biaya tidak membenarkan optimasi, sehingga tahap-tahap berikutnya tidak dicapai.

Setelah dua iterasi, HlNonlinearConditionalMeanDaily menguji prakiraan rata-rata bersyarat nonlinear harian pada empat perpetual Hyperliquid, dengan posisi ditahan satu hari dan ukuran ekuitas 5% per instrumen. Backtest merugi 6.04% dari 1,537 transaksi yang ditutup, dengan Sharpe -0.222 dan rata-rata imbal hasil bersih per transaksi -0.0675%. Pemeriksaan transaksi mendukung aturan yang dinyatakan, tetapi IC prakiraan utama sebesar -0.0036 (t=-0.12) tidak menunjukkan informasi prakiraan yang terukur. Strategi ditinggalkan pada tinjauan backtest karena ekspektasi negatif, sebelum optimasi atau tinjauan berikutnya.

HlDailyChaikinParticipationPanel menguji sinyal long/short zero-cross Chaikin harian pada TRX, XLM, dan LTC, dengan ukuran posisi yang dibatasi relatif terhadap ekuitas dan stop 8%. Setelah satu iterasi, backtest mencatat 383 trade tertutup, imbal hasil -37.484%, dan Sharpe -0.623, dengan kerugian di ketiga rezim volatilitas. Tinjauan backtest menghentikannya karena ekspektasi negatif bertahan sebelum beban biaya trading, sehingga optimasi tidak beralasan. Tidak ada cacat implementasi atau akuntansi yang terbukti, dan filter khusus CCI dari strategi sumber belum diuji.

HlAdaptiveSequenceExhaustionFade menguji fade sequence exhaustion OHLCV pada empat perpetual Hyperliquid dengan kontrol risiko berbasis ATR. Setelah satu iterasi, backtest menghasilkan 141 transaksi tertutup, imbal hasil -6.416% dan Sharpe -0.583, dengan kerugian pada setiap instrumen dan kedua arah. Walaupun drawdown tetap dalam batas yang dinyatakan dan akuntansi telah direkonsiliasi, tinjauan backtest menghentikan strategi karena ekspektasi negatif sebelum optimasi.

Dalam dua iterasi, strategi ini mengoperasionalkan konfluensi indikator pasar spot persisten sebagai keranjang perpetual Hyperliquid simetris XLM–ETC. Backtest menghasilkan -17.35% dari 162 posisi tertutup, dengan Sharpe -0.402 dan drawdown 41.37%. Tinjauan backtest menghentikan keranjang karena ekspektasi neto negatif dan drawdown berlebihan; biaya eksekusi melampaui keuntungan bruto kecil dan tidak ditemukan cacat implementasi atau akuntansi. Optimasi dan tinjauan lanjutan belum dilakukan.

BtcDualTimeframeMomentumConfluenceLS_HL mencoba mereproduksi satu-satunya survivor aset tunggal yang dipromosikan pabrik dengan mempertahankan struktur konfluensi dua sinyal dengan datar-saat-tidak-sepakat sambil mengganti kaki pendanaan dengan kaki momentum harian, memperdagangkan BTCUSD di Hyperliquid dengan trailing stop ATR dan hanya tiga tunable. Kode berjalan bersih dan menghasilkan sampel yang menentukan — 173 transaksi selama 803 hari tanpa order yang dibatalkan — tetapi hasilnya negatif di setiap tahun kalender: total imbal hasil -5.17%, Sharpe -0.047, profit factor 0.923, dan imbal hasil per transaksi -0.109% versus lantai +0.15%, dengan posisi short 93 saja kehilangan $8,293 bersih dan pemisahan rezim membalik premis tren. Analis meninggalkannya pada tinjauan backtest alih-alih menghabiskan jam optimasi, mencatat bahwa PnL bruto sebelum biaya apa pun hanya +$1,136 dan bahwa dua lookback dan satu kelipatan trail tidak dapat menciptakan informasi yang absen dari 173 observasi. Ini adalah run Hyperliquid ketiga dari struktur ini yang mati dengan ciri khas yang sama, dan pelajaran yang tercatat untuk riset adalah bahwa kaki momentum lambat yang kolinear merosotkan gerbang menjadi hampir selalu masuk TSMOM.

AvaxConvictionGatedMomentumLS meng-gate momentum 4H AVAX dengan lonjakan volume dan lokasi-close directional, mengambil posisi long dan short yang seimbang. Backtest dasarnya layak atas dasar biaya — rata-rata return per-trade 0.53% selama 565 trade — sehingga reviewer mengirimkannya ke optimisasi, namun angkanya tipis: Sharpe 0.25 hanya naik menjadi 0.31, dengan interval kepercayaan yang straddling nol. Optimisasi mengungkap strategi tersebut overfit: Sharpe in-sample 1.22 runtuh menjadi 0.09 out-of-sample, PBO adalah 0.67, deflated Sharpe adalah 0.007, dan tujuh parameter berada di tepi cliff. Analis meninggalkannya sebagai kematian overfit / tanpa-generalisasi — bagian dari keluarga momentum nama-tunggal AVAX yang berulang kali gagal di mana backtest dasar adalah plafon dan iterasi hanya curve-fitting noise lagi.

Run ini adalah gladi resik kesiapan eksekusi (execution-readiness rehearsal), bukan klaim alpha baru — sebuah transfer persis dari survivor Binance #1 milik factory ke rangkaian harga, fee, dan jam funding per jam milik Hyperliquid sendiri, dengan bar pra-registrasi yang sengaja diset di bawah bar milik sumber. Transfer ini berjalan bersih (172 trade, tanpa entry-diagnostic yang di-drop, metrics_reliable, dan funding benar-benar dikreditkan, menutup celah pengukuran yang ditandai dalam hipotesis), tetapi ekonominya tidak mengikuti: total return -2.27%, Sharpe -0.137, PF 0.90 dan -0.088% per trade, merugi di 2024 dan 2025 serta menghabiskan 760 hari underwater. Detail penentunya adalah PnL harga kotor kira-kira nol (+$1,497 selama 172 trade) sebelum komisi $3,777 dan funding $4,487, dengan leg short (-0.744%/trade) menghapus leg long yang masih bekerja (+0.409%/trade). Analis meninggalkannya (abandon) pada tinjauan backtest di iterasi 1, sebelum menghabiskan optimisasi fase-3; tahap analis dan risk-officer pasca-optimisasi tidak pernah tercapai.

Setelah satu iterasi, SolSpotVolumeConfirmedMomentumLong menghasilkan imbal hasil backtest awal 150.71% dengan Sharpe 1.12 dari 232 transaksi, sehingga dinilai layak dioptimalkan. Analisis berikutnya menemukan kinerja OOS yang tidak merata dan holdout 55 transaksi dengan Sharpe 0.08. Drawdown hasil pemasangan ulang melampaui batas 25% yang terdaftar pada replay seluruh riwayat maupun holdout, sehingga analis menghentikan strategi sebelum tinjauan risiko atau paper trading.