Strategi arbitrase statistik pasangan dua-kaki yang netral-pasar pada perpetual Hyperliquid: perdagangkan rasio harga ETHUSD/BTCUSD ketika menyimpang dari rata-rata bergulungnya, dengan memegang pasangan long-short yang seimbang-beta sehingga beta-kripto neto ~nol. ETH dan BTC adalah dua mata uang kripto utama yang paling berkorelasi, sehingga RATIO harga mereka jauh lebih stasioner daripada salah satu kaki saja — dislokasi relatif (didorong oleh aliran rotasi, katalis spesifik ETH, atau ketidakseimbangan likuiditas sementara) cenderung kembali karena kedua aset berbagi beta makro yang sama. Hal ini dengan sengaja AVOIDS setiap modus kegagalan aktif dalam log terbaru: ini NOT taruhan direksional/reversi nama-tunggal (ETH nama-tunggal pada HL telah gagal dalam momentum, penembusan, AND reversi VWAP — ini memperdagangkan rasio residual, bukan arah ETH); NOT pendanaan-sebagai-sinyal (seluruh keluarga pendanaan-direksional adalah kuburan — ini hanya menggunakan OHLCV); NOT gerbang-data-tambahan (tanpa OI/likuidasi/opsi-IV, yang hanya mencakup irisan terbaru ~1-bulan dan membuat strategi tidak dapat diuji); NOT opsi (menghindari bug pengukuran opsi ~0-modal); dan NOT CASH-spot (perp pada venue MARGIN, menghindari cacat mesin kelebihan-isi kas multi-instrumen). Strategi ini mengisi tiga bucket kuota yang kurang terwakili secara bersamaan: HYPERLIQUID (7.6%->target 20%), cakupan pasangan, dan long-short/pasar-netral (14%->ruang kepala lebih). Hanya 3 parameter inti (jendela-z, masuk-z, keluar-z) untuk menahan overfitting yang telah berulang dalam sesi ini.