ETH Carry Funding Positif Lintas Bursa, Netral Delta (Long ETHUSDT.BINANCE_SPOT + Short Perp ETHUSDT.BINANCE dengan Nosional Setara WHEN Funding 8 jam > +0.04% — Raih Aliran Funding dari Posisi Short Perp, Tahan Selama Beberapa Hari hingga Minggu Sampai Funding Kembali Normal, 2 Parameter, ASSET-DIVERSIFIES Strategi Carry Unggulan BTC yang Telah Diterapkan)

Carry funding lintas bursa DELTA-NEUTRAL (netral pasar) pada ETH — diversifikasi aset langsung dari satu strategi terkuat yang telah diterapkan oleh pabrik strategi ini, 'Carry Funding BTC Lintas Bursa' (Sharpe 8.58, paper_stage). Carry BTC tersebut adalah strategi lintas bursa ONE yang bertahan karena strategi ini NOT melawan spread tipis: strategi ini hanya bersiap untuk masuk ketika funding secara struktural ekstrem, sehingga arus kas yang diraih jauh melampaui biaya transaksi pulang-pergi. Hipotesis ini menyalin mekanisme PROVEN yang telah disetujui tersebut ke ETH, tempat lonjakan funding positif sama seringnya dan kerap MORE ekstrem dibandingkan dengan lonjakan pada BTC dalam fase bullish/euforia. Hipotesis ini mematuhi setiap pelajaran yang relevan: (L1) carry lintas bursa hanya diusulkan WITH besaran yang dinyatakan — ambang kesiapan masuk +0.04%/8 jam = akrual funding +0.12%/hari, dan median durasi rezim yang memenuhi ambang tersebut berlangsung beberapa hari, sehingga akrual kumulatif (>0.30%+) melampaui biaya transaksi pulang-pergi dengan empat eksekusi sebesar ~0.30%; (L13) ini NOT sinyal funding-DIRECTION (sinyal-sinyal tersebut sudah tidak memberikan keunggulan) — ini adalah komponen funding-CARRY yang dipertahankan selama beberapa hari dengan akrual harian > 15 bps, tepat satu-satunya bentuk ekspresi funding yang masih diizinkan oleh pelajaran tersebut; (L12) ini NOT keranjang aset yang diperingkat dan dirotasi — ini adalah lindung nilai dua kaki pada satu aset, tanpa memerlukan dispersi lintas aset. Portofolio memiliki 92.5% pada bursa yang sama dibandingkan dengan target lintas bursa 15%, serta 85% posisi long saja dibandingkan dengan dorongan menuju netralitas pasar — ini mengisi BOTH kategori yang kurang terwakili sekaligus dengan mekanisme yang sudah tervalidasi secara empiris dalam portofolio. Hanya 2 parameter (arm_threshold, disarm_threshold) untuk menjaga inflasi hasil akibat pemilihan yang terbaik dari N oleh pengoptimal tetap di bawah keunggulan yang sesungguhnya.