Penangkapan selisih funding rate lintas venue — carry netral delta perpetual BTC Binance vs Hyperliquid (posisi long pada kaki dengan funding rendah / short pada kaki dengan funding tinggi, berdasarkan ambang); riset kuantitatif

Strategi carry lintas venue yang netral pasar dan menangkap PERSISTENT FUNDING-RATE DIFFERENTIAL antara dua kontrak perpetual BTC di Binance USD-M dan Hyperliquid. Kedua kontrak mengikuti harga spot BTC dengan selisih hanya beberapa bps, tetapi funding rate-nya ditetapkan oleh arus order independen dan kerap menyimpang (komposisi partisipan berbeda, mekanisme funding berbeda — Binance setiap 8 jam, Hyperliquid setiap jam). Saat funding venue A jauh lebih tinggi daripada venue B, Anda SHORT kontrak perpetual di venue dengan funding tinggi dan mengambil posisi LONG pada kontrak perpetual di venue dengan funding rendah (atau negatif) dalam nilai nosional yang sama, sehingga memperoleh selisih funding NET setiap periode sambil mempertahankan delta bersih BTC mendekati nol. Posisi dipertahankan selama spread bertahan (biasanya beberapa hari), sehingga biaya taker pulang-pergi satu kali untuk kedua kaki posisi tersebar di banyak penerimaan funding. Sengaja SIMPLE: satu ambang masuk, satu ambang keluar, kaki bernilai nosional sama, tanpa banyak optimasi per aset — desain dengan sedikit parameter ini merupakan respons langsung terhadap kegagalan overfitting pada kelompok tren/pembalikan. Satu aset dasar yang likuiditasnya terkonfirmasi (BTC) di kedua venue untuk menghindari kegagalan ketersediaan data keranjang alt yang menggagalkan hipotesis lintas-seksi dan kointegrasi baru-baru ini.