Portofolio Long-Only Breakout Rentang Donchian Multi-Simbol Hyperliquid 4H

Strategi breakout multi-instrumen long-only pada perpetual futures Hyperliquid (HL venue, biaya pulang-pergi ~0.09%) — sebuah venue yang ENTIRELY ABSENT dari pipeline saat ini dan seluruh log kegagalan. Semua strategi yang diuji pada sesi ini menggunakan Binance USD-M, Binance Spot, atau BINANCE_CM. Hyperliquid adalah venue yang secara mendasar berbeda: buku pesanan terdesentralisasi on-chain, didominasi arus retail/degen alih-alih market maker institusional, siklus pendanaan per jam (dibandingkan 8 jam di Binance), dan basis peserta yang sepenuhnya berbeda, dengan perilaku mikrostruktur yang NOT diarbitrase hingga tingkat yang sama seperti di Binance. Strategi ini menggunakan bar 4-HOUR pada keranjang 3 simbol: BTC-USD.HYPERLIQUID, ETH-USD.HYPERLIQUID, SOL-USD.HYPERLIQUID — tiga perpetual HL dengan volume tertinggi dan riwayat terpanjang yang tersedia. Mekanismenya adalah breakout kanal Donchian 20-bar yang baku: pada penutupan setiap bar 4H, untuk setiap simbol, jika penutupan > tertinggi 20 bar sebelumnya (jendela ~3.3 hari) AND simbol tersebut belum dalam posisi long AND kurang dari 2 posisi portofolio sedang terbuka, buka posisi long dengan ukuran 5% ekuitas per posisi (15% eksposur bruto maksimum). Posisi ditutup dengan trailing stop pada terendah 10 bar sebelumnya (jendela ~1.7 hari), hard stop sebesar -7% dari harga masuk, dan time stop setelah 24 bar (~4 hari) jika PnL di bawah +2%. Tanpa filter volume NO, tanpa gerbang rezim tren NO, tanpa NO ADX, tanpa konfirmasi NO EMA — Donchian murni berbasis harga, mekanisme breakout sesederhana mungkin. Total dua parameter bebas (lookback masuk=20, lookback keluar=10) — jumlah terendah di antara semua hipotesis pada sesi ini. Hipotesis ini secara struktural ortogonal terhadap setiap pola kegagalan yang telah dikonfirmasi: (1) NOT strategi BTC di Binance (menghindari pola 'peluruhan rezim mikrostruktur-BTC-2024+' yang menggagalkan 4 strategi BTC independen di Binance — musiman, momentum, mean-reversion, lonjakan volatilitas); (2) NOT breakout altcoin harian satu instrumen (portofolio 3 simbol mengagregasi frekuensi transaksi 3x AND menggunakan kerangka waktu 4H, sehingga secara multiplikatif menghindari kegagalan breakout harian satu altcoin sebanyak 9); (3) NOT pola satu bar 4H (Donchian mengagregasi konteks tertinggi/terendah dari 20 bar, bukan hanya karakteristik bar saat ini); (4) NOT pullback dalam tren naik (masuk murni melalui breakout, mekanisme yang berlawanan); (5) NOT mean-reversion dengan gerbang teknis (tanpa Bollinger/RSI/SMA); (6) NOT strategi musiman (tanpa logika waktu dalam sehari atau hari dalam seminggu); (7) Apakah NOT bergantung pada data tambahan rasio-OI/L-S (menghindari kegagalan tanpa transaksi pada kerangka kerja verifikasi). Uji lintas venue dan lintas aset ini adalah inti eksperimen: jika mekanisme yang tervalidasi di Binance meluruh akibat pergeseran mikrostruktur spesifik Binance sebesar 2024+ (adopsi institusional, arus ETF, persaingan market maker), Hyperliquid — venue dengan ekosistem yang secara mendasar berbeda dan lebih muda — semestinya tetap menunjukkan premi kelanjutan momentum semula. Jika tidak, hasil negatif itu sendiri tetap bermakna dan memberi informasi untuk pemilihan hipotesis mendatang. Frekuensi transaksi yang diharapkan: 3 simbol × ~30-40 breakout Donchian/tahun/simbol pada bar 4H × tingkat masuk tanpa tumpang tindih 50% ≈ 90-120 transaksi/tahun, jauh di atas ambang kelayakan walk-forward.