Strategi

Cash-Led Breakout Follow-Through: breakout Donchian alt perp Hyperliquid 4H diperdagangkan long AND short hanya saat spot Binance memimpin (spot juga menembus + porsi volume spot dari spot+perp meningkat), waktu tetap 48h, stop intrabar ATR (6 nama, candle Binance hanya untuk sinyal)

Hasil: Ditinggalkan

HlCashLedBreakoutFollowThrough

Ringkasan Hasil

HlCashLedBreakoutFollowThrough menguji dugaan bahwa breakout perp alt di Hyperliquid akan berlanjut saat pembeli atau penjual Binance spot mendorongnya, sebagaimana ditunjukkan oleh breakout spot, porsi volume spot yang lebih tinggi, dan lonjakan volume spot. Satu backtest riwayat penuh menghasilkan 551 transaksi, jauh lebih banyak daripada prediksi 150-250, dan merugi 7.18% (Sharpe -0.42, rata-rata transaksi -0.218%). Edge sebelum biaya nyaris nol (IC 0.008), dan hasil memburuk setelah 2024. Analis meninggalkannya saat tinjauan backtest, sebelum optimisasi, sebagai rancangan breakout HL alt 4H ketiga yang dipimpin spot dan gagal hari itu; tidak ditemukan kesalahan akuntansi atau data.

Laporan strategi

Hipotesis

Strategi event lintas bursa, long+short, 4-HOUR. Bursa perdagangan: perp HYPERLIQUID (SOL, AVAX, LINK, DOGE, ADA, LTC). Bursa untuk sinyal saja: Binance spot (BINANCE_SPOT) dan candle perp Binance USD-M (BINANCE) dari koin yang sama; keduanya tidak pernah diperdagangkan. Mekanisme ini mengikuti pelajaran L203 (tindak lanjut perp yang dikonfirmasi spot bertahan dua kali) dan strategi akumulasi porsi volume spot/perp yang dipromosikan: breakout rentang yang didanai pembeli atau penjual tunai di spot cenderung berlanjut karena mencerminkan perpindahan inventori yang nyata. Breakout yang hanya didorong leverage perp cenderung berbalik akibat funding dan likuidasi. Pada setiap candle 4H yang ditutup, untuk setiap koin: (1) penutupan perp Hyperliquid menembus kanal Donchian N-bar sebelumnya (tertinggi untuk long, terendah untuk short). (2) Penutupan Binance spot pada candle 4H yang sama, disejajarkan berdasarkan waktu penutupan candle, juga menembus kanal N-bar sebelumnya ITS ke arah yang sama. (3) spot_share = spot_quote_volume / (spot_quote_volume + perp_quote_volume) pada candle breakout (Binance spot dibanding Binance USD-M, bursa yang sama sehingga satuannya dapat dibandingkan) melampaui median 180-bar (30-hari) sebelumnya setidaknya share_margin. (4) Volume Binance spot pada candle breakout setidaknya vol_mult x median 30-bar sebelumnya. Masuk mengikuti arah breakout pada perp Hyperliquid. Ini adalah leg OPPOSITE dari HyperliquidUnconfirmedBreakoutFailure yang sedang diproses, yang melakukan fade pada breakout tanpa konfirmasi. Di sini hanya breakout terkonfirmasi yang diikuti, dan sakelar kategoris require_spot_confirmation menjalankan kontrol tanpa konfirmasi yang dipadankan (kondisi 2-4 dinonaktifkan), agar analis dapat mengukur kontribusi tambahan konfirmasi, sebagaimana diminta L203. Eksekusi: order pasar pada penutupan candle sinyal, setara platform dengan pengisian saat pembukaan candle berikutnya pada bursa 24/7. Stop protektif adalah stop-market intrabar reduce-only yang dipadankan oleh platform, bukan order yang berada di bursa. Perhitungan biaya: breakout Donchian alt 4H -20 memiliki pergerakan maju absolut 48h sekitar 4-6%. Diperkirakan subset terkonfirmasi mempertahankan sekitar 0.6-0.9% drift arah bersih per transaksi, dibandingkan biaya pulang-pergi Hyperliquid 0.09% ditambah dampak sekitar 0.05%, sehingga total biaya lebih dari 3x. Perkiraan frekuensi sinyal: sekitar 12-20 sinyal terkonfirmasi per koin per tahun x 6 koin x sekitar 2.3 tahun riwayat HL 4H, menghasilkan sekitar 150-250 transaksi dalam rezim bull dan bear (simetris, jadi bukan pemicu khusus saat crash). Pilihan instrumen: tanpa BTC/ETH, untuk menghindari konsentrasi korpus; riwayat HL 4H sekitar 2.3 tahun, cukup untuk kerangka waktu ini. Breakout perp yang dikonfirmasi spot bukan duplikat port rentang pembukaan hari kerja yang gagal, lonjakan agresor OKX, atau port 均幅 ATOM, karena tak satu pun menggunakan kepemimpinan spot sebagai kondisi.

Pemenuhan kuota: lintas bursa mencapai 8.1% dari target 15%, long+short 21.9% dari target 45%+, dan Hyperliquid 11.4% dari target 20%; BINANCE USD-M hanya digunakan sebagai sumber sinyal dan tidak pernah diperdagangkan (53% terlalu terwakili). Tidak ada BTC/ETH. Mekanisme ini mengikuti L203 dan menyertakan kontrol yang dipadankan. Hanya OHLCV (L189). Bybit spot dipertimbangkan sebagai bursa konfirmasi, tetapi hanya memiliki sekitar 2 minggu riwayat katalog, sehingga digunakan Binance spot (multi-tahun).

negative_expectancy. Ini menolak operasionalisasi Research Lead: breakout Donchian 4H yang dikonfirmasi spot pada enam alt perp Hyperliquid (SOL/AVAX/LINK/DOGE/ADA/LTC), dengan konfirmasi berupa breakout Binance spot, kenaikan porsi volume spot/perp, dan lonjakan volume spot, durasi keluar tetap 48h, serta stop 2.5-ATR. Ini tidak menolak kelanjutan pergerakan harga yang dikonfirmasi spot L203 pada instrumen aslinya, atau rancangan perp tunggal yang dibatasi funding (L205). Perbandingan ambang biaya: avg_trade_return_pct adalah -0.218% terhadap ambang +0.15%, berdasarkan sampel andal sebanyak 551 posisi tertutup selama 945 hari. PF adalah 0.898, Sharpe -0.42 dan total imbal hasil -7.18%. Keunggulan bruto sekitar +0.01% per nosional sebelum biaya pulang-pergi sekitar 0.15% (komisi $6.9k, dampak $11.5k, funding $4.2k). Sinyal yang dieksekusi IC adalah 0.008 (t = 0.17), sehingga optimasi tidak memiliki informasi untuk dijadikan sasaran dan tidak dapat mengangkat keunggulan bruto yang nyaris nol hingga melampaui biaya. Kerugian terkonsentrasi pada tercile volatilitas dalam kondisi stres (-9.6%), dan 2025-2026 bernilai negatif. Kekhawatiran QA terbukti benar: varian strategi terkonfirmasi dengan seluruh riwayat mereproduksi angka sandbox. Kontrol require_spot_confirmation=False tidak dijalankan secara terpisah, jadi nilai tambah konfirmasi belum terukur. Karena varian strategi terkonfirmasi itu sendiri tidak menunjukkan informasi bruto, kontrol paling jauh dapat menunjukkan bahwa filter tidak relevan; kontrol tidak dapat menyelamatkan mekanismenya. Ini adalah operasionalisasi breakout alt HL 4H ketiga yang dipimpin spot dan gagal dengan pola hasil yang sama hari ini (saudaranya HlSpotLedDonchianBreakoutPanel dan SuiSpotLedRangeBreakoutHl). Tidak ada dugaan kesalahan akuntansi atau data.

Implementasi

Panel lintas venue 4H pada enam alt perp Hyperliquid (SOL, AVAX, LINK, DOGE, ADA, LTC), long dan short. Koin masuk searah breakout ketika (1) perp HL ditutup melampaui kanal high/low dari donchian_bars bar sebelumnya, (2) penutupan spot Binance pada candle 4H dengan cap waktu penutupan yang sama juga melampaui kanal sebelumnya sendiri ke arah yang sama, (3) porsi volume kuotasi spot Binance terhadap volume kuotasi spot+perp USD-M setidaknya share_margin di atas median 180 candle sebelumnya, dan (4) volume spot Binance setidaknya vol_mult x median 30 candle sebelumnya. require_spot_confirmation=false menjalankan kontrol yang dipadankan (hanya kondisi 1). Candle spot Binance/USD-M hanya untuk sinyal dan tidak pernah diperdagangkan. Exit: waktu tetap selama hold_bars candle 4H (default 12 = 48h) dihitung dari candle entri, ditambah stop-market reduce-only intrabar pada 2.5 x ATR(14) dari harga fill. Ukuran posisi: 15% ekuitas x leverage (1.0) per leg, maksimal 4 leg bersamaan (maks 60% gross); jika kandidat yang terpicu melebihi slot, breakout terkuat dalam satuan ATR diprioritaskan. Pengganti eksekusi: order pasar pada penutupan candle sinyal, yang merupakan pembukaan candle berikutnya di venue 24/7.

Menerapkan aturan hipotesis dan nama parameter rencana riset secara persis (dapat disetel: vol_mult, hold_bars, share_margin, donchian_bars, require_spot_confirmation; tetap: atr_period 14, stop_atr_mult 2.5, leg_fraction 0.15, max_concurrent 4, vol_median_bars 30, share_median_bars 180, leverage 1.0). Semua statistik sinyal hanya menggunakan candle PRIOR (kanal, median), dan setiap leg Binance hanya berkontribusi jika cap waktu penutupan candlenya sama dengan waktu candle utama HL (L139). Indikator bersifat inkremental dan terbatas (deque, jendela 180 nilai yang diurutkan dengan bisect); replay satu kali atas candle pemanasan yang disangga menginisialisasinya setelah mulai atau dimulai ulang, dan hanya skalar per posisi (waktu entry, sisi, jarak/harga stop) yang dipersistenkan. Kendali risiko: jalur (b), exit clock ditambah ukuran posisi berbatas pada 15% ekuitas per posisi, dan juga jalur (a) dalam praktik, karena stop 2.5-ATR 4H (~5-8%) pada posisi 15% merugi kira-kira 1% ekuitas. Stop intrabar menggunakan stop reduce-only yang dipadankan platform (kapabilitas intrabar_stop), bukan order yang berada di bursa. Funding per leg hanya dirujuk untuk perhitungan biaya runner. Frekuensi kasar: ~10-25 sinyal terkonfirmasi/koin/tahun, yaitu >=150 transaksi selama ~2.3 tahun riwayat HL 4H.

Hasil Verifikasi

Utamakan jalur _submit_stop_market dasar (atau padanan tingkat instrumen) agar pencatatan order stop mengikuti templat dasar.

Stop protektif dikirim melalui self.submit_order(stop_market(..., reduce_only=True)) mentah di on_order_filled, bukan melalui helper _submit_stop_market dasar. Secara fungsi, stop ini benar: reduce-only, GTC, tanpa emulation_trigger, ditambatkan ke harga pengisian pada jarak 2.5xATR saat entry, dibatalkan di on_position_closed. Namun, cara ini melewati pencatatan jeda dan pembekuan apa pun yang diterapkan helper tersebut.

Saat mulai, pasang kembali stop reduce-only untuk posisi HL yang terbuka berdasarkan stop_px yang dipersistenkan.

Persistensi saat mulai ulang (hanya sebagai saran): state indikator dibangun kembali melalui replay _prime satu kali atas hingga 500 candle yang disangga, dan entry_ns, sisi, serta skalar stop per koin dipersistenkan. Jika node paper trading dimulai ulang saat posisi terbuka, stop tidak dipasang kembali sampai ada pengisian entry baru. Backtest tidak terpengaruh.

Tidak diperlukan demi ketepatan.

Runtime: sandbox memerlukan 184 s untuk 990 hari di 18 jenis candle (runtime_review_required). Pekerjaan per candle dibatasi (deque, jendela 180 nilai yang diurutkan dengan bisect, pengurutan median 30 nilai), jadi ini beban engine dari 18 leg, bukan pemindaian ulang algoritmik. Anggaran optimasi perlu diawasi.

Sandbox (satu pengambilan tanpa optimasi, 945 hari, 551 posisi tertutup) menunjukkan avg_trade_return_pct -0.218% dibanding net +0.6-0.9% yang diprediksi hipotesis, PF 0.90, Sharpe -0.42. Kerugian terkonsentrasi pada tercile volatilitas stres (-9.6%), sementara tercile normal bernilai +7.5%. Dampak ($11.5k) ditambah komisi ($6.9k) ditambah funding ($4.2k) totalnya sekitar $22.6k pada notional yang diperdagangkan sebesar $15.3M, kira-kira 0.15% per transaksi pulang-pergi, sehingga subset terkonfirmasi membutuhkan sekitar 0.3% gross per transaksi untuk melewati batas 0.15%. Periksa terlebih dahulu: bandingkan require_spot_confirmation=true dengan false pada seluruh riwayat. Jika sisi terkonfirmasi tidak mengungguli kontrol, premis kepemimpinan spot tidak didukung.

Tinjauan Backtest

Sharpe: -0.42
Total Return: -7.18%
Max Drawdown: 14.71%
Total Trade: 551
Rasio Menang: 42.6%
Faktor Profit: 0.90

Sampel seluruh riwayat yang andal: 551 posisi tertutup selama 945 hari pada 6 HL alt perp. 341 long dan 210 short, jadi kedua arah dijalankan sesuai hipotesis.

Akuntansi valid: funding dan dampak dicatat di dalam mesin, selisih tersisa ~0, dan tidak ada posisi terbuka di akhir (end_unrealized_pct 0).

Drawdown sebesar 14.7%, masih dalam batas kontrak 20%, jadi risiko bukan masalahnya.

Perbandingan batas biaya: avg_trade_return_pct adalah -0.218% dibanding batas Hyperliquid +0.15%. PF adalah 0.898, Sharpe -0.42 (95% CI -1.66 hingga 0.77), total imbal hasil -7.18%, dan tingkat kemenangan 0.426.

Edge bruto sekitar nol. Komisi ($6.9k), dampak ($11.5k), dan funding ($4.2k) berjumlah sekitar $22.6k dari nosional transaksi $15.3M, kira-kira 0.15% per transaksi pulang-pergi. Hasil bersih -$21.5k, jadi edge bruto hanya sekitar +0.01% per nosional, dibanding drift bersih yang dihipotesiskan sebesar 0.6-0.9%.

Prakiraan yang dieksekusi tidak membawa informasi: IC bernilai 0.008 (t = 0.17, n = 471), putusan rejected_no_information. Optimizer tidak memiliki sasaran untuk disetel.

Tercile volatilitas stres merugi 9.6% dan kedua jendela stres bernilai negatif. Hasil memburuk: 2024 +2.35%, 2025 -5.62%, 2026 -3.91%. Drawdown berlangsung 615 hari.

Jumlah transaksi (551) jauh di atas prediksi 150-250. Gerbang konfirmasi kurang selektif dari asumsi premis, dan kelompok terkonfirmasi tetap tidak memiliki edge.

Ini mengulangi dua strategi saudara pada hari yang sama yang ditinggalkan karena ekspektasi negatif: HlSpotLedDonchianBreakoutPanel (-0.132%, IC -0.006) dan SuiSpotLedRangeBreakoutHl (-0.413%, IC -0.035). Keduanya menggunakan breakout Donchian 4H yang dipimpin spot pada HL alt.

Ringkasan Hasil

Breakout Donchian 4H yang dipimpin spot pada perp alt Hyperliquid kini gagal tiga kali dengan hasil tanpa edge bruto yang sama. Upaya berikutnya sebaiknya mengubah mekanisme, bukan filternya; kontrol require_spot_confirmation=False tidak pernah dijalankan secara terpisah, sehingga nilai tambahan filter konfirmasi masih belum terukur.

Analis tinjauan backtest meninggalkannya sebelum optimisasi karena ekspektasi negatif: imbal hasil rata-rata per transaksi sebesar -0.218% dibanding batas bawah Hyperliquid +0.15%, dan sinyal tidak membawa informasi yang dapat digunakan optimizer. Kerugian juga terkonsentrasi pada tercile volatilitas dalam kondisi stres (-9.6%) dan pada 2025-2026.

Ikuti breakout Donchian 4H long dan short pada enam alt perp Hyperliquid (SOL, AVAX, LINK, DOGE, ADA, LTC) hanya ketika spot Binance memimpin pergerakan: spot harus menembus kanalnya sendiri, porsi spot dari volume spot+perp harus meningkat, dan volume spot harus melonjak, dengan penahanan tetap 48h dan stop 2.5-ATR.

Selama 945 hari, backtest awal menutup 551 posisi (341 long, 210 short) dengan total imbal hasil -7.18%, Sharpe -0.42 (95% CI -1.66 hingga 0.77), faktor profit 0.898 dan tingkat kemenangan 42.6%, dengan drawdown maksimum 14.7%. avg_trade_return_pct bernilai -0.218%, edge gross hanya sekitar +0.01% per notional sebelum biaya pulang-pergi sekitar 0.15%, dan sinyal IC bernilai 0.008 (t = 0.17).

Alasan Dibatalkan

negative_expectancy. Ini menolak operasionalisasi Research Lead: breakout Donchian 4H yang dikonfirmasi spot pada enam alt perp Hyperliquid (SOL/AVAX/LINK/DOGE/ADA/LTC), dengan konfirmasi berupa breakout Binance spot, kenaikan porsi volume spot/perp, dan lonjakan volume spot, durasi keluar tetap 48 jam, serta stop 2.5-ATR. Ini tidak menolak kelanjutan pergerakan harga yang dikonfirmasi spot pada instrumen aslinya, atau rancangan perp tunggal yang dibatasi funding. Perbandingan ambang biaya: avg_trade_return_pct adalah -0.218% dibanding ambang +0.15%, berdasarkan sampel andal sebanyak 551 posisi tertutup selama 945 hari. PF adalah 0.898, Sharpe -0.42, dan total imbal hasil -7.18%. Keunggulan bruto sekitar +0.01% per nosional sebelum biaya pulang-pergi sekitar 0.15% (komisi $6.9k, dampak $11.5k, funding $4.2k). Sinyal yang dieksekusi IC adalah 0.008 (t = 0.17), sehingga optimasi tidak memiliki informasi untuk dijadikan sasaran dan tidak dapat menaikkan keunggulan bruto yang nyaris nol hingga melampaui biaya. Kerugian terkonsentrasi pada tercile volatilitas dalam kondisi stres (-9.6%), dan 2025-2026 bernilai negatif. Kekhawatiran QA terbukti benar: varian strategi terkonfirmasi dengan riwayat penuh mereproduksi angka sandbox. Kontrol require_spot_confirmation=False tidak dijalankan secara terpisah, sehingga nilai tambah konfirmasi belum terukur. Karena varian strategi terkonfirmasi itu sendiri tidak menunjukkan informasi bruto, kontrol paling jauh hanya dapat menunjukkan bahwa filter tidak relevan; kontrol tidak dapat menyelamatkan mekanismenya. Ini adalah operasionalisasi breakout alt HL 4H ketiga yang dipimpin spot dan gagal dengan pola yang sama hari ini (saudaranya HlSpotLedDonchianBreakoutPanel dan SuiSpotLedRangeBreakoutHl). Tidak ada dugaan kesalahan akuntansi atau data.

Stratmill adalah alat riset dan paper trading, bukan nasihat keuangan atau broker. Hasil backtest dan paper trading bersifat hipotetis. Trading mengandung risiko kerugian.