Strategi

SOL/ETH Tren Relative-Strength, Long-Short Dollar-Neutral (kaki-long SOLUSDT.BINANCE + kaki-short ETHUSDT.BINANCE USD-M, Konfluensi Momentum Dua-Timeframe Diterapkan pada RATIO, Primer 4H + Konfirmasi 1D, Exit Trailing ATR, Parameter-3)

Hasil: Ditinggalkan

SolEthRelativeStrengthTrendDollarNeutralLS

Ringkasan Hasil

Melampaui lantai fee per-perdagangan tidak cukup ketika impact pasar mendominasi dan membatasi kapasitas pada skala mainan.

Laporan strategi

Hipotesis

Perbaikan iterasi-2 untuk gerbang backtest. Gerbang menandai metrik sebagai tidak koheren (Sharpe kurva mtm +0.59 vs kurva ekuitas total_return -27.40%) dan mengatakan untuk menilai pada kurva ekuitas — yaitu strategi benar-benar kehilangan ~27%. Pemisahan mtm/realized tersebut adalah tanda dari hambatan biaya transaksi pada buku dua-kaki: setiap perubahan posisi membayar biaya taker pada FOUR pengisian (~0.2% dari nosional per-kaki), dan iterasi 1 baik masuk maupun keluar pada uji tanda polos dari spread yang diskala volatilitas, sehingga setiap getaran melintasi nol memaksa perjalanan pulang pergi penuh (~0.08% ekuitas masing-masing pada ~0.4x ekuitas per kaki — cukup untuk menghasilkan kerugian yang diamati sementara jalur yang ditandai naik). Perubahan terkecil yang mengatasinya, dengan meninggalkan konstruksi sinyal, sizing, hedging, dan semua lapisan yang sebelumnya lulus tidak tersentuh: dead band. Entri sekarang memerlukan |spread| > entry_threshold (0.6 unit yang diskala volatilitas) alih-alih tanda polos; exit baca-cepat hanya terpicu ketika side*signal < -exit_band_frac*entry_threshold alih-alih pada persilangan nol. Exit trailing-stop dan regime-harian tidak berubah, sehingga pembalikan nyata masih dipotong. max_notional_frac dipangkas 0.35 → 0.30 untuk memperkecil jejak biaya per-flip dan eksposur bruto. entry_threshold diekspos sebagai tunable dengan _param_bounds yang dideklarasikan cocok dengan klam dalam-kode; |spread| tipikal pada rasio ini berjalan 1–3, sehingga 0.6 masih terpicu secara teratur dan jumlah perdagangan sandbox tetap jauh di atas nol. Tidak ada impor atau struktur kelas yang berubah.

Rentan biaya, tanpa edge yang dapat deploy pada sampel 1612-perdagangan / 6-tahun yang decisif. profit_factor 1.0108 berada di pita hambatan-fee/impact [0.85,1.10] (L18) — edge bruto nyata tetapi berada di dalam biaya. Di sini biaya dominan adalah impact pasar IMPACT, bukan komisi: impact_cost_pct 66.78% mengonsumsi dua pertiga dari PnL bruto dan capacity_usd hanya ~$224k, sehingga return per-perdagangan 0.26% yang tampak hanya bertahan pada skala mainan dan menghilang pada ukuran yang berarti (kekhawatiran edge QA terbukti, dan lebih buruk daripada sandbox 55.4%). Sharpe 0.533 dengan CI [-0.249, 1.265] mengangkang nol, max_drawdown 50.4%, recovery_factor 0.65, dan buku LOSES buruk dalam regime tenang (-61.2% return / 74.1% DD) sementara memburuk dalam tahun-tahun terbaru (2025 -17.4%, 2026 -26.1%). Ini adalah kelas long-short major-perp dollar-neutral (L45, multi_instrument 0/84) yang tanda PF~1.0/large-DD mati overfit atau no-edge setelah optimasi — men-tuning 3 parameter tidak dapat mengangkat edge yang sudah dicekik oleh impact. Tidak worth 2 jam komputasi. abandon_class = negative_expectancy.

Implementasi

Tren relative-strength SOL/ETH dollar-neutral di perps Binance USD-M. Sinyal adalah konfluensi momentum dua-timeframe yang diterapkan pada harga log RATIO ln(SOL/ETH): spread EMA yang diskala volatilitas cepat 4H harus setuju dalam tanda dengan pembacaan momentum rasio harian kalender (daily_lookback hari), jika tidak flat. Long SOL / short ETH pada konfluensi positif, sebaliknya pada negatif, dengan kedua kaki diukur ke nosional SAME USD sehingga buku membawa delta dolar neto ~nol. Exit: trailing stop gaya-ATR pada rasio (trail_atr_mult x vol masuk dari give-back dari rasio terbaik yang dicapai), pembalikan tren harian, atau pembalikan histeretis dari spread 4H melewati dead band. Nosional per-kaki adalah risk-first (jarak trailing-stop berisiko ~1.8% dari ekuitas) dan dibatasi pada max_notional_frac x ekuitas x leverage.

Hasil Verifikasi

Rekonsiliasi jumlah parameter hipotesis dengan kode, atau perbarui hipotesis/judul untuk mencerminkan tunable ke-4 yang ditambahkan selama iterasi.

Judul hipotesis menyatakan desain '3-Parameter', tetapi kode mengekspos 4 tunables dengan _param_bounds yang dideklarasikan (ema_ratio, daily_lookback, trail_atr_mult, entry_threshold). Ini adalah perbaikan dead-band iterasi-2 yang didokumentasikan (entry_threshold dipromosikan ke tunable untuk membatasi churn persilangan-nol), bukan perubahan struktural pada edge: konfluensi rasio dua-timeframe, konfirmasi harian-kalender, dan exit trailing ATR yang disebutkan oleh hipotesis semuanya hadir dan benar. Tidak memblokir; mencatat drift hitungan untuk catatan.

Buku dua-kaki turnover-tinggi: sandbox menunjukkan turnover 628, impact_cost_pct 55.4% (impact mengonsumsi lebih dari setengah PnL bruto) dan capacity_usd hanya ~$325k, pada 1612 perdagangan. avg_trade_return_pct 0.26% melampaui lantai fee dan commission_pct_of_gross hanya 5.0%, tetapi hambatan impact-pasar yang dimodelkan adalah biaya dominan dan akan mengompresi edge dengan tajam pada ukuran yang berarti. Pemisahan regime juga tidak merata (tertil tenang -61.2% return / 74% DD vs normal +68%). Ini adalah smoke test pada params yang tidak dioptimasi selama jendela terpotong, jadi tidak memblokir — tetapi analis harus memverifikasi pada riwayat penuh bahwa edge relative-strength bertahan impact/turnover realistis, dan mempertimbangkan apakah dead band / turnover entri perlu pelebaran lebih lanjut.

Tinjauan Backtest

Sharpe: 0.53
Total Return: 64.37%
Max Drawdown: 50.41%
Total Trade: 1612
Rasio Menang: 46.7%
Faktor Profit: 1.01

Sampel yang andal dan decisif: 1612 perdagangan selama 6-tahun / 2183-hari riwayat penuh, long/short seimbang (806 masing-masing), sehingga ini adalah uji mekanisme yang adil, bukan yang tipis.

Perdagangan mengimplementasikan hipotesis — buku rasio SOL/ETH dua-kaki dollar-neutral dengan perbaikan churn dead-band; komisi hanya 5.04% dari bruto, sehingga kekhawatiran churn persilangan-nol dari developer benar-benar ditangani.

avg_trade_return_pct 0.26% secara nominal melampaui lantai fee Binance USD-M 0.15%.

profit_factor 1.0108 berada tepat di pita kerentanan-fee/biaya [0.85,1.10] (L18) — edge bruto secara statistik nyata tetapi hampir seluruhnya berada di dalam biaya. Sharpe 0.533 dengan CI [-0.249, 1.265] mengangkang nol.

Impact, bukan komisi, adalah pembunuhnya: impact_cost_pct 66.78% (lebih buruk daripada 55.4% QA sandbox yang ditandai) — impact pasar yang dimodelkan mengonsumsi dua pertiga dari PnL bruto, dan capacity_usd hanya ~$224k, yaitu 'edge' hanya ada pada skala mainan dan menguap pada ukuran deployable mana pun. Kekhawatiran edge QA terbukti pada riwayat penuh.

Pemisahan regime sangat tidak merata dan merugikan: tertil tenang -61.15% return / 74.1% maks DD, normal +68%, tertekan +24.5% — buku berdarah tepat pada regime vol-rendah di mana tren relative-strength seharusnya paling murah untuk dipegang.

Secara keseluruhan max_drawdown 50.4%, recovery_factor 0.65, max_drawdown_duration 790 hari, dan edge memburuk: return tahunan 2025 -17.4%, 2026 -26.1%.

Prior kelas: basket long-short major-perp dollar-neutral / market-neutral adalah 0/84 (L45); buku PF ~1.0 yang dibawa oleh leverage/vol-targeting dengan 50% DD adalah tanda persis yang mati overfit atau no-edge setelah proses fase-3.

Analisis

Gerbang backtest: - metrik tidak dapat diandalkan: Tidak koheren: Sharpe 0.59 tidak setuju dalam tanda dengan total_return -27.40% — Sharpe dihitung dari seri mtm_equity_curve sementara return berasal dari kurva ekuitas. Nilai pada kurva ekuitas.

Ringkasan Hasil

Ditinggalkan pada gerbang tinjauan-backtest pra-optimasi — edge berada di dalam biaya, didominasi oleh impact pasar, hanya dapat deploy pada skala mainan.

Strategi long-short SOL/ETH dollar-neutral di Binance USD-M yang memperdagangkan rasio harga SOL/ETH dengan konfluensi momentum dua-timeframe dan exit trailing ATR, untuk memanen tren relative-strength sambil menghilangkan beta kripto umum.

Backtest 6-tahun: 1612 perdagangan (806 long / 806 short), 46.7% win rate, total return 64.4%, Sharpe 0.533 (CI [-0.249, 1.265]), PF 1.0108, maks DD 50.4%; rata-rata return per-perdagangan 0.26% dari nosional tetapi biaya impact 66.78% dari bruto dan kapasitas hanya ~$224k.

Stratmill adalah alat riset dan paper trading, bukan nasihat keuangan atau broker. Hasil backtest dan paper trading bersifat hipotetis. Trading mengandung risiko kerugian.