Kelanjutan Momentum Long+Short dengan Gerbang Rezim Volatilitas Hyperliquid ETH 1H

Strategi kelanjutan momentum directional long+short pada perpetual ETHUSD di Hyperliquid menggunakan bar 1H. Strategi ini hanya OHLCV (tanpa dependensi likuidasi/pendanaan/lintas-venue — menghindari 13+ penghentian yang terhambat infrastruktur pada sesi ini). Mekanisme inti: momentum skor-z dengan gerbang. (1) Gerbang rezim volatilitas menghitung volatilitas terealisasi 30 hari dari imbal hasil log 1H dan hanya mengizinkan entri ketika volatilitas terealisasi saat ini berada di 60% tengah distribusinya selama 30 hari — ini menyingkirkan rentang whipsaw yang sangat tenang dan lonjakan volatilitas ekstrem yang menyebabkan divergensi IS/OOS. (2) Dalam rezim yang diizinkan, hitung imbal hasil log 4 bar (4H); masuk LONG saat nilainya melampaui +1.2σ dari distribusi imbal hasil 48 bar sebelumnya; masuk SHORT saat nilainya turun di bawah -1.2σ. (3) Penentuan ukuran posisi menargetkan volatilitas: nilai nosional = (target_vol / realized_vol) × ekuitas × 0.30, dibatasi pada 0.50 ekuitas, leverage ≤ 3x. Hyperliquid dipilih karena (a) venue-nya berada pada 4.4% dibanding target kuota 20%, (b) aliran order HL memiliki komposisi pelaku yang berbeda dari Binance — lebih banyak partisipan ritel/pemburu momentum, lebih sedikit pembuat pasar frekuensi tinggi — yang secara empiris memperpanjang paruh umur momentum intrahari dibandingkan yang dimungkinkan Binance, (c) biaya HL sebesar 0.09% RT, lebih bersahabat daripada perpetual Binance (0.10% RT). Kerangka waktu 1H menghasilkan sekitar 150-300 entri/tahun selama 3+ tahun riwayat HL ETH — jauh di atas batas minimum walk-forward (5+ perdagangan/jendela OOS) yang menggugurkan strategi harian 13 pada sesi ini.

Iterasi 2 memperbaiki kegagalan Layer-3 'Tidak ada perdagangan / 0 bar dievaluasi' dengan satu perubahan terarah. Akar penyebab: kelas dasar membatasi self._bars pada 500, tetapi min_bars_required() mengembalikan regime_lookback+vol_window+5 = 749. Karena itu, gerbang pemanasan len(self._bars) < min_bars_required() selalu bernilai benar (500 < 749), sehingga _process_primary tidak pernah dijalankan dan calculate_signal/should_enter tidak pernah tercapai -> tepat seperti diagnosis '0 bar dievaluasi'. Perbaikan menurunkan min_bars_required() menjadi mom_period+mom_lookback+5 = 57 (< 500), sehingga pemrosesan dimulai segera setelah skor-z momentum pertama dapat dihitung. Riwayat rezim panjang ~30 hari tetap terkumpul di buffer _closes privat strategi (batas 804, tidak terpengaruh oleh batas 500 pada kelas dasar), dan guard yang sudah ada di _compute() (dist.size < max(30, regime_lookback//4)) menahan entri sampai tersedia cukup sampel volatilitas terealisasi -- jadi integritas gerbang rezim tetap terjaga sepenuhnya dan logika sinyal tidak berubah. Semua kode entri/keluar/penentuan ukuran posisi dan impor identik hingga tingkat byte, sehingga Layer 1-2 tetap lolos; hanya benturan ambang pemanasan dengan batas buffer kelas dasar yang diperbaiki.

Jangan optimalkan — dua kegagalan independen yang menentukan. (1) DATA INSUFFICIENT: hipotesis ini didasarkan pada '3+ tahun riwayat HL ETH ... jauh di atas batas minimum walk-forward,' tetapi backtest hanya mencakup 147 data_days (~7 bulan, 2025-10-11 hingga 2026-05-20, 5,317 bar 1H). Walk-forward 3-window selama 7 bulan menghasilkan window OOS yang kecil dan tidak andal — batas minimum yang diklaim telah dilampaui oleh hipotesis tersebut tidak ada untuk HL ETH 1H. (Gejala dinyatakan, bukan akar penyebab: apakah riwayat HL memang sesingkat ini atau kurang terambil, hanya ~7 bulan yang tersedia untuk validasi.) (2) NO EDGE AFTER COSTS + CAPACITY WALL: selama window yang tersedia PF adalah 1.045, ekspektansi per-trade $13.85, Sharpe -0.22 dengan sharpe_ci_low -2.81 (CI secara mendalam mencakup 0) dan omega 0.96; yang kritis impact_cost_pct adalah 66.4% dan komisi adalah 12.2% dari bruto — biaya trading menghabiskan hampir seluruh PnL bruto — sementara capacity_usd hanya $226,937. Strategi long/short 1H dengan turnover 288x jauh terlalu berat untuk likuiditas HL ETH dan tidak dapat diperdagangkan di luar ukuran mainan terlepas dari bagaimana parameter disetel. Ini bukan masalah sparsitas atau parameter yang dapat diperbaiki dengan optimasi: data validasi tidak ada dan struktur biaya/kapasitas menghancurkan edge. Jika ide momentum-continuation ingin dilanjutkan, dibutuhkan venue/instrumen dengan riwayat yang memadai dan likuiditas untuk menyerap turnover (perubahan premis), bukan optimasi versi HL ETH 1H — hentikan arm ini.