backtest strategi trading funding ETH

Hipotesis

Strategi LONG-SHORT, SINGLE-INSTRUMENT, EVENT-DRIVEN pada ETHUSDT.BINANCE USD-M, diselaraskan dengan penyelesaian pendanaan MECHANICAL 8-jam — peristiwa arus kas terjadwal yang menciptakan arus pesanan berulang dan dapat diprediksi, mekanisme yang tidak ada dalam seluruh batch saya (momentum/carry/BAB/lintas venue) maupun riwayat tabrakan (mikrostruktur sweep/wall, faktor bar). Mekanismenya: saat tingkat pendanaan 8 jam bernilai EXTREME (misalnya sangat positif), posisi long akan segera PAY posisi short pada……Tampilkan lebih banyakTampilkan lebih sedikit

Strategi LONG-SHORT, SINGLE-INSTRUMENT, EVENT-DRIVEN pada ETHUSDT.BINANCE USD-M, diselaraskan dengan penyelesaian pendanaan MECHANICAL 8-jam — peristiwa arus kas terjadwal yang menciptakan arus pesanan berulang dan dapat diprediksi, mekanisme yang tidak ada dalam seluruh batch saya (momentum/carry/BAB/lintas venue) maupun riwayat tabrakan (mikrostruktur sweep/wall, faktor bar). Mekanismenya: saat tingkat pendanaan 8 jam bernilai EXTREME (misalnya sangat positif), posisi long akan segera PAY posisi short pada waktu penyelesaian, sehingga sebagian pemegang posisi long berleverage mengurangi risiko/menutup posisi sekitar 30-60 menit BEFORE penyelesaian untuk menghindari pembayaran, menimbulkan tekanan turun ringan sebelum penyelesaian DRIFT; setelah pembayaran selesai, tekanan untuk menghindari pendanaan itu RELEASES dan harga cenderung REVERT naik. Strategi ini memperdagangkan reversi pascapenyelesaian: setelah penyelesaian dengan pendanaan sangat positif, strategi mengambil posisi LONG (melawan pergerakan sebelum penyelesaian); setelah penyelesaian dengan pendanaan sangat negatif, mengambil posisi SHORT, menahan sekitar 1-2 jam untuk menunggu reversi, dengan stop berisiko terdefinisi yang ketat. Ini NOT musiman hari dalam pekan/antarpekan (yang gagal) — strategi ini bertumpu pada pembayaran terjadwal oleh bursa MECHANICAL, dengan arus yang bersifat struktural dan berulang, serta hanya aktif saat pendanaan ekstrem agar keunggulan hadir. Strategi ini memakai satu instrumen dan satu venue, hanya menggunakan pendanaan + harga (pemuatan cepat; tanpa katalog opsi, multi-kaki, atau lintas venue — menghindari kegagalan akibat kompleksitas verifikasi), dan risikonya terdefinisi (stop ketat, leverage rendah, tanpa menambah posisi saat rugi) sehingga tidak dapat kolaps seperti strategi pembalikan aset alternatif; strategi ini juga mengisi kategori jangka pendek yang kurang terwakili (8.8% vs ≥10%). Selektif (hanya penyelesaian dengan pendanaan ekstrem yang memicu strategi; ada 3 penyelesaian/hari sehingga sampel yang memenuhi syarat tetap besar dan kokoh secara statistik — mengatasi kegagalan Sharpe terdeflasi/jumlah perdagangan rendah). ETH dipilih karena likuiditasnya dalam dan pendanaannya mencapai tingkat ekstrem yang berarti. Parameter 3 (ambang ekstrem pendanaan, durasi tahan, stop).

Iterasi 3 memperbaiki kegagalan ONLY yang dilaporkan: nama kelas pengajuan sebelumnya 'EthFundingSettlementReversionLS' bentrok dengan hipotesis lain (e33728ce). Nama kelas diubah menjadi EthPerp8hSettlementFundingReleaseReversion, yang khusus untuk hipotesis THIS (ETH perpetual, penyelesaian 8 jam, pembalikan pelepasan pendanaan). Tidak ada hal lain yang diubah -- logika sinyal, penyusunan seri pendanaan kausal, entri/keluar, dan ukuran posisi yang telah lolos Lapisan 1-3 dipertahankan persis per byte agar……Tampilkan lebih banyakTampilkan lebih sedikit

Iterasi 3 memperbaiki kegagalan ONLY yang dilaporkan: nama kelas pengajuan sebelumnya 'EthFundingSettlementReversionLS' bentrok dengan hipotesis lain (e33728ce). Nama kelas diubah menjadi EthPerp8hSettlementFundingReleaseReversion, yang khusus untuk hipotesis THIS (ETH perpetual, penyelesaian 8 jam, pembalikan pelepasan pendanaan). Tidak ada hal lain yang diubah -- logika sinyal, penyusunan seri pendanaan kausal, entri/keluar, dan ukuran posisi yang telah lolos Lapisan 1-3 dipertahankan persis per byte agar lapisan sebelumnya tidak mengalami regresi. Pemetaan ke hipotesis: batas pendanaan ekstrem = entry_z berdasarkan skor-z relatif terhadap rezim pada penyelesaian (batas ABSOLUTE bps menghasilkan nol perdagangan karena pendanaan ETH terkompresi ~5x sejak 2021, sehingga ambang tetap berada di atas seluruh rentang modern -- batas skor-z mempertahankan mekanismenya sekaligus tetap invarian terhadap skala, sesuai pelajaran L5); pembalikan setelah penyelesaian = LONG setelah pendanaan positif ekstrem / SHORT setelah pendanaan negatif ekstrem; penahanan ~1-2 jam = hold_bars=4 pada batang 30 menit; risiko terdefinisi = stop intrabar 0.5%, risiko ekuitas 0.5%, leverage 1.0. Bursa futures diwajibkan (strategi ini mengambil posisi short dan keunggulannya berbasis pendanaan). Catatan jujur untuk analis: pengukuran ulang saya sendiri atas ~3,900 penyelesaian menempatkan pembalikan setelah penyelesaian pada +0.001% hingga +0.10% bruto di berbagai batas dan horizon yang masuk akal, dibandingkan biaya pulang-pergi taker ~0.10%, tanpa sel yang signifikan secara statistik -- jadi saya memperkirakan hasil ini berada di ambang biaya, tetapi penolakan yang dilaporkan bersifat administratif (bentrok nama), dan backtest, bukan saya, yang seharusnya menentukan hasilnya.

Ekspektasi negatif pada sampel andal sebanyak 328 perdagangan / 6.4 tahun: total_return -35.2%, profit_factor 0.62 (kerugian mendominasi sebelum biaya), avg_trade_return_pct 0.066% (di bawah biaya pulang-pergi Binance ~0.10% USD-M dan batas minimum 0.15%), Sharpe -0.19, ekspektasi -$140/perdagangan. Keunggulan reversi pascapenyelesaian hanya marginal secara bruto dan negatif secara neto pada rezim tenang/normal serta 5 dari 7 tahun; satu tahun positif bertumpu pada 2 hari pencilan, bukan keunggulan berulang. Kekhawatiran QA mengenai biaya marginal terkonfirmasi pada riwayat penuh. Optimasi tidak dapat menaikkan keunggulan per perdagangan yang di bawah nol sekaligus di bawah biaya perdagangan — parameter 3 (entry_z, hold_bars, stop_pct) tidak memiliki rentang yang dapat membuat sinyal PF-0.62 menjadi positif. abandon_class=negative_expectancy.

Implementasi

Strategi long-short, satu instrumen, berbasis peristiwa pada ETHUSDT.BINANCE USD-M perpetual yang diselaraskan dengan penyelesaian pendanaan mekanis setiap 8 jam. Pada setiap penyelesaian, strategi mengukur seberapa EXTREME nilai pendanaan tersebut dibandingkan rezim pendanaan yang berlaku (skor-z atas 90 penyelesaian terakhir, ~30 hari), lalu memperdagangkan pelepasan pergerakan penghindaran pendanaan sebelum penyelesaian: setelah penyelesaian ekstrem-POSITIVE, strategi mengambil posisi LONG, setelah……Tampilkan lebih banyakTampilkan lebih sedikit

Strategi long-short, satu instrumen, berbasis peristiwa pada ETHUSDT.BINANCE USD-M perpetual yang diselaraskan dengan penyelesaian pendanaan mekanis setiap 8 jam. Pada setiap penyelesaian, strategi mengukur seberapa EXTREME nilai pendanaan tersebut dibandingkan rezim pendanaan yang berlaku (skor-z atas 90 penyelesaian terakhir, ~30 hari), lalu memperdagangkan pelepasan pergerakan penghindaran pendanaan sebelum penyelesaian: setelah penyelesaian ekstrem-POSITIVE, strategi mengambil posisi LONG, setelah penyelesaian ekstrem-NEGATIVE, strategi mengambil posisi SHORT, pada batang 30 menit. Posisi ditahan selama ~2 jam (hold_bars=4) dan ditutup dengan batas waktu atau stop intrabar 0.5% yang ketat; satu posisi pada satu waktu, tanpa menambah posisi saat rugi, tanpa leverage (risiko 0.5% ekuitas per perdagangan terhadap stop, nilai nosional dibatasi keras pada 1x ekuitas). Sinyal berkelanjutan pada setiap batang: skor-z penyelesaian yang diredam dengan exp(-bars_since_settlement / decay_bars), sehingga mencapai puncak pada batang penyelesaian dan kemudian mereda, dan ambang masuk hanya terlampaui dalam jendela pembalikan rata-rata.

Hasil Verifikasi

Opsional: dokumentasikan bahwa entri tidak dapat terpicu sampai tersedia >= min_obs penyelesaian, sehingga pemanasan efektif ditentukan oleh jumlah penyelesaian, bukan jumlah batang.

Override min_bars_required() menghasilkan 20 bar, tetapi batas kesiapan yang sebenarnya adalah min_obs z-score = max(10, z_window//3) = 30 penyelesaian pendanaan, yang tidak bergantung pada pemanasan bar. Ini bukan bug (pembangunan z kausal hanya menghasilkan 0 sampai cukup banyak penyelesaian terkumpul, sehingga tidak ada sinyal), tetapi pemanasan 20 bar tidak benar-benar membatasi persyaratan riwayat pendanaan.

Bulatkan ke 4 angka desimal agar sesuai dengan presisi ukuran ETHUSDT jika menginginkan ukuran yang lebih presisi; seperti sekarang pun tidak bermasalah.

position_size membulatkan kuantitas ke 3 angka desimal, tetapi presisi ukuran ETHUSDT adalah 4. Pembulatan ke 3 lebih konservatif (tidak pernah membuat ukuran terlalu besar) dan tetap di atas nilai nosional minimum pada ekuitas 1x, jadi aman, hanya sedikit kasar.

Menurut pengukuran jujur pengembang sendiri, hasil sandbox berada di ambang biaya: avg_trade_return_pct 0.054% di bawah biaya pulang-pergi futures ~0.10% dan jauh di bawah batas minimum 0.15%, dengan total_return -6.39%, Sharpe -0.93 (CI [-2.86, 1.01]), PF 0.70, komisi 39.4% dari bruto, perputaran 136. Pengembang mengukur ulang pembalikan setelah penyelesaian dan memperoleh +0.001% hingga +0.10% bruto pada berbagai batas/horizon yang masuk akal, tanpa sel yang signifikan secara statistik. Mekanismenya (pelepasan……Tampilkan lebih banyakTampilkan lebih sedikit

Menurut pengukuran jujur pengembang sendiri, hasil sandbox berada di ambang biaya: avg_trade_return_pct 0.054% di bawah biaya pulang-pergi futures ~0.10% dan jauh di bawah batas minimum 0.15%, dengan total_return -6.39%, Sharpe -0.93 (CI [-2.86, 1.01]), PF 0.70, komisi 39.4% dari bruto, perputaran 136. Pengembang mengukur ulang pembalikan setelah penyelesaian dan memperoleh +0.001% hingga +0.10% bruto pada berbagai batas/horizon yang masuk akal, tanpa sel yang signifikan secara statistik. Mekanismenya (pelepasan mekanis penghindaran pendanaan 8 jam) nyata dan dikodekan dengan benar, tetapi keunggulan mentah per perdagangan tampaknya terlalu tipis untuk menutup biaya taker; batas skor-z membuat tingkat pemicuan tetap invarian terhadap skala, sehingga membantu ukuran sampel (65 perdagangan dalam ~344 hari → dapat diukur sepanjang riwayat penuh). Ini merupakan saran bagi analis untuk menilainya berdasarkan backtest/optimizer nyata, bukan penghalang. Perhatikan kemencengan perdagangan (5 long dibanding 60 short) dalam jendela sandbox merupakan artefak rezim akibat tanda pendanaan, bukan kesalahan polaritas.

Tinjauan Backtest

Sharpe: -0.19
Total Return: -35.23%
Max Drawdown: 52.67%
Total Trade: 328
Rasio Menang: 36.9%
Faktor Profit: 0.62

Mekanisme (pelepasan mekanis penghindaran pendanaan 8 jam) dikodekan dengan setia dan sesuai dengan hipotesis; entri dibatasi dengan benar oleh skor-z, risikonya terdefinisi, hanya satu instrumen/satu bursa, tanpa kebocoran informasi masa depan.

Sampel besar yang andal: 328 perdagangan selama 6.4 tahun (113,712 batang), sehingga hasilnya dapat diukur secara statistik, bukan sekadar derau.

Polaritas long/short sudah benar (184 long / 144 short), jadi hasil negatif mencerminkan keunggulan itu sendiri, bukan bug tanda.

Ekspektasi negatif pada sampel riwayat penuh: total_return -35.2%, profit_factor 0.62, Sharpe -0.19 (CI [-1.04, 0.52]), ekspektasi -$140/perdagangan.

avg_trade_return_pct 0.066% berada di bawah ambang tanpa keunggulan setelah biaya: nilainya di bawah biaya pulang-pergi Binance sekitar 0.10% USD-M dan jauh di bawah batas minimum 0.15%; komisi adalah 33.9% dari nilai bruto dan dampak harga menambah porsi besar lainnya.

Keunggulan bruto pada dasarnya tidak ada (PF < 0.7 berarti kerugian mendominasi WINS bahkan sebelum memperhitungkan beban biaya); edge_concern dari QA terbukti dalam backtest nyata.

Negatif di seluruh rezim (Sharpe -0.25 pada kondisi tenang, -0.09 pada kondisi normal; hanya kelompok sepertiga yang tertekan sedikit positif pada 0.04) dan 5 dari 7 tahun bernilai negatif — satu-satunya tahun positif (2025 +23%) ditopang oleh beberapa hari pencilan (2024-08-05 +25.5%, 2025-02-03 +15%), bukan keunggulan yang bertahan.

max_drawdown 52.7% dengan 14 kekalahan berturut-turut — jauh melampaui yang dapat diperbaiki oleh penyetelan parameter 3 apa pun.

Analisis

Gerbang backtest: - metrik tidak dapat diandalkan: 426 perdagangan / 2368 hari data merupakan bukti yang terlalu sedikit (diperlukan >=5 perdagangan selama >=10 hari) — tingkatkan frekuensi sinyal atau perluas rentang waktu

Riwayat Iterasi

Verifikasi gagal (Lapisan 3 — backtest sandbox): Tidak ada perdagangan yang dihasilkan Jenis batang yang digunakan: ETHUSDT.BINANCE-15-MINUTE-LAST-EXTERNAL, Batang yang diproses: 34813 Diagnostik: should_enter() mengembalikan sisi 0 kali dari 34794 batang yang dievaluasi -> ENTRY CONDITION Anda tidak pernah terpicu. Longgarkan logika masuk / ambang batas. Pastikan strategi Anda menghasilkan perdagangan dengan data dan parameter yang diberikan.

Verifikasi gagal (Tinjauan Lapisan 4 — QA): - FEE-VIABILITY FAILURE — dampaknya lebih kecil daripada biaya untuk memperdagangkannya, bahkan dalam skenario terbaik. Studi peristiwa yang dilakukan pengembang sendiri terhadap 3,886 penyelesaian menemukan bahwa rata-rata pergerakan harga pascapenyelesaian LARGEST di seluruh kisi (bucket x horizon) adalah 0.0965%, lebih rendah daripada biaya pulang-pergi 0.100%. Jadi, konfigurasi apa pun dari peristiwa ini tidak dapat menutup biaya, terlepas dari arah atau lama……Tampilkan lebih banyakTampilkan lebih sedikit

Verifikasi gagal (Tinjauan Lapisan 4 — QA): - FEE-VIABILITY FAILURE — dampaknya lebih kecil daripada biaya untuk memperdagangkannya, bahkan dalam skenario terbaik. Studi peristiwa yang dilakukan pengembang sendiri terhadap 3,886 penyelesaian menemukan bahwa rata-rata pergerakan harga pascapenyelesaian LARGEST di seluruh kisi (bucket x horizon) adalah 0.0965%, lebih rendah daripada biaya pulang-pergi 0.100%. Jadi, konfigurasi apa pun dari peristiwa ini tidak dapat menutup biaya, terlepas dari arah atau lama penahanan posisi. Sandbox mengonfirmasi keekonomiannya: avg_trade_return_pct -0.103% (negatif), total_return -15.2%, profit_factor 0.265, Sharpe -1.81 (CI [-3.30, -0.22], seluruhnya di bawah nol), win_rate 0.31 selama 61 perdagangan. Ini adalah jenis kegagalan fee_edge QA yang memang hendak ditolak oleh item 7 pada Lapisan 4: pergerakan ekspektasian per peristiwa yang lebih kecil daripada biaya pulang-pergi tidak dapat dibuat menguntungkan dengan ambang apa pun. - THE HYPOTHESIS'S CORE PREMISE IS FALSIFIED — tidak ada pembalikan pascapenyelesaian, dan pergerakannya justru ke arah WRONG. Strategi ini dibangun berdasarkan: pendanaan yang sangat positif -> penurunan sebelum penyelesaian -> pembalikan pascapenyelesaian UP -> ambil posisi LONG. Pengembang mengukur perilaku aktual dan hasilnya berlawanan serta tidak signifikan: setelah pendanaan top-5% (strategi BUYS), harga terus bergerak -0.0965% DOWN selama satu jam berikutnya, dan setelah bottom-5% (strategi SELLS), harga bergerak +0.0157% UP; tidak ada NO bucket atau horizon yang mencapai signifikansi (maksimum |t| = 1.06). Jadi, strategi secara sistematis memperdagangkan AGAINST kelanjutan ringan yang tidak signifikan secara statistik, dan itulah tepatnya alasan profit_factor sandbox bernilai 0.265 (salah secara sistematis, bukan sekadar tanpa keunggulan). Yang penting, ini NOT bug polaritas kode — kode tersebut menerapkan dengan benar polaritas LONG setelah positif yang dinyatakan dalam hipotesis; mekanisme hipotesis (pembalikan) itulah yang tidak ada dalam data. Membalik strategi agar memperdagangkan WITH arah pergerakan itu juga tidak akan menyelamatkannya, karena pergerakannya di bawah batas minimum biaya dan tidak signifikan, apa pun arahnya (temuan #1). - Perbaikan untuk perdagangan nol sudah benar dan patut diapresiasi (catatan positif). Iterasi 1 menggunakan ambang absolut 5 bps yang berada di atas seluruh rentang pendanaan terbaru (maksimum 3.65 bps dalam jendela sandbox), karena pendanaan ETH terkompresi ~7x dari 2020-21 menjadi 2025-26 — kegagalan klasik L5 ambang absolut pada data tambahan no_trades. Penggantinya, skor-z bergulir yang sepenuhnya kausal (diprakomputasi sekali, O(log N)/bar, hanya menggunakan penyelesaian pada atau sebelum setiap indeks), merupakan konstruksi yang tepat dan invarian terhadap skala serta memulihkan frekuensi pemicu yang stabil lintas rezim (462 peristiwa sepanjang riwayat penuh, ~72/tahun; 22 di sandbox). Selebihnya, kode sudah benar: sinyal kontinu yang diredam oleh peluruhan, stop intrabar, stop waktu yang diturunkan dari ts_opened, ukuran posisi fraksional tetap tanpa pengali leverage. Jadi, strategi kini diimplementasikan dengan benar AND dan dapat diukur — strategi ini hanya memanen keunggulan yang tidak ada setelah biaya diperhitungkan.

Verifikasi gagal (Lapisan 4 — tinjauan QA): - REVERSION PREMISE FALSIFIED — dikonfirmasi ulang pada iterasi 3, dengan mekanisme tidak ada pada horizon EVERY selama 3,886 penyelesaian. Reversi pascapenyelesaian yang menjadi dasar hipotesis ini tidak ada: keunggulannya berkisar +0.001% hingga +0.10% pada setiap gerbang/horizon yang masuk akal dibandingkan biaya pulang-pergi taker 0.100%, dan tidak ada yang signifikan secara statistik. Sandbox pada setelan bawaan yang jujur (entry_z=2.0) memiliki tanda yang keliru……Tampilkan lebih banyakTampilkan lebih sedikit

Verifikasi gagal (Lapisan 4 — tinjauan QA): - REVERSION PREMISE FALSIFIED — dikonfirmasi ulang pada iterasi 3, dengan mekanisme tidak ada pada horizon EVERY selama 3,886 penyelesaian. Reversi pascapenyelesaian yang menjadi dasar hipotesis ini tidak ada: keunggulannya berkisar +0.001% hingga +0.10% pada setiap gerbang/horizon yang masuk akal dibandingkan biaya pulang-pergi taker 0.100%, dan tidak ada yang signifikan secara statistik. Sandbox pada setelan bawaan yang jujur (entry_z=2.0) memiliki tanda yang keliru secara fatal: total_return -14.7%, profit_factor 0.308, Sharpe -1.96 (CI [-3.41, -0.48], sepenuhnya di bawah nol, probabilistic_sharpe 0.0048), win_rate 0.33, avg_trade_return_pct -0.084% selama 63 perdagangan. Pada iterasi 2, ini bukan bug polaritas kode (kode menjalankan fade yang dinyatakan dengan benar) — mekanismenya tidak terdapat dalam data. - Satu-satunya konfigurasi yang menutup biaya adalah noise best-of-N, yang memang disetel NOT. Pencarian developer menemukan satu sel (z>=3.0, tahan 2h) yang menghasilkan +0.254% bruto / +0.154% neto dalam arah reversi, yang akan menutup biaya pulang-pergi dan menghasilkan kelulusan Lapisan-4. Ini jebakan Sharpe terdeflasi/PBO, dan developer membuktikannya dengan ketat: (1) nilai |t|=1.48 adalah MAXIMUM di antara 30 sel gerbang-per-horizon, tetapi nilai maksimum |t| yang diharapkan dalam noise murni dengan 30 sel adalah ~2.3 — sel terbaik lebih WEAKER daripada yang mungkin terjadi secara kebetulan (pola persis yang menggugurkan BtcEnsembleVote dan BtcVolNormalizedMomentum dalam log pabrik ini); (2) tidak ada gradien horizon (+0.056%/30m, +0.071%/1h, +0.254%/2h, +0.238%/4h, +0.051%/8h — reversi nyata terbentuk secara monoton sejak peristiwa, bukan hanya muncul pada 2h lalu hilang pada 8h); (3) rata-rata bertumpu pada ~17 observasi yang terkonsentrasi pada dua tahun pencilan (2021 +1.24% n=11, 2026 +1.71% n=6), sementara 2023 (-0.18%) dan 2025 (-0.42%) negatif; (4) dalam rezim pendanaan modern yang terkompresi, strategi ini hanya terpicu 5-6 kali/tahun, di bawah batas minimum jumlah perdagangan dan tidak cukup untuk mengisi walk-forward atau holdout 15-hari. Menyetel entry_z=3.0/hold_bars=8 untuk hasil ini akan meloloskan QA, lalu gagal di gerbang Sharpe terdeflasi/PBO setelah menghabiskan satu backtest penuh + optimasi fase-3; developer dengan tepat membiarkan parameternya tetap jujur dan menandai hasil ini.