ZEC–DASH Pembalikan Dislokasi Rasio Laten Lintas Venue

Hipotesis

Diturunkan oleh Research Lead dari State Space Models dan Kalman Filter milik QuantStart: https://www.quantstart.com/articles/State-Space-Models-and-the-Kalman-Filter/. Teks lengkap lokal yang disediakan menjelaskan penyaringan kausal, tetapi tidak memberikan aturan trading atau bukti profitabilitas. Uji pembalikan pertama atas deviasi harga relatif ZEC/DASH yang besar menggunakan candle 4-HOUR tersinkronisasi, dengan trading ZECUSD.HYPERLIQUID terhadap DASHUSDT.BYBIT. Direktori katalog yang tepat tersedia; nama file menunjukkan riwayat umum yang dimulai April 2025, dengan syarat verifikasi kesinambungan. Market order pada penutupan sinyal menerapkan padanan pasar kontinu untuk eksekusi pada pembukaan candle berikutnya dalam registri kapabilitas. Fill atomik, mode hedge, atau perlindungan order yang dipasang di bursa tidak diperlukan. Baseline: observation_bars=180, state_noise_ratio=0.001, entry_z=2.0, hold_bars=30. Frekuensi yang diprediksi adalah 15–30 episode berpasangan per tahun; studi kinerja awal tidak dilakukan.

Ini mengatasi ketimpangan distribusi terbesar: eksposur long saja sebesar 77.8% dibanding batas 55%. Ini juga mengisi kekurangan Hyperliquid, Bybit, dan lintas venue. corpus_concentration kosong, sehingga porsi simbol terkini tidak dapat dipastikan. Penelusuran snapshot tidak menemukan pasangan ZEC/DASH. Eksperimen Kalman LTC/BCH sebelumnya gagal karena infrastruktur; desain ini menggunakan rasio laten random walk, konfirmasi pembalikan pertama, dan referensi masuk yang dibekukan. Alokasinya jauh lebih kecil daripada eksperimen konvergensi FIL/AR yang gagal. Perbedaan ini menjadi alasan untuk menguji, bukan untuk menyatakan strategi menguntungkan.

negative_expectancy: Tolak operasionalisasi Research Lead ini atas pembalikan rasio laten ZEC–DASH pada candle 4H Hyperliquid/Bybit, bukan artikel penyaringan kausal QuantStart yang tidak memberikan aturan trading. Dari 47 episode berpasangan, rata-rata imbal hasil bersih per transaksi adalah -0.4592%, dibanding batas tinjauan +0.15%; PF bernilai 0.8898 dan imbal hasil total -2.2164%. Kekhawatiran QA terbukti dengan funding disertakan. Kerugian sekitar $2,444 masih tersisa sebelum komisi, dampak, dan beban funding. Tidak ada perbaikan implementasi spesifik atau rentang penyetelan layak yang terbukti untuk membenarkan optimasi. Putusan ini hanya berlaku untuk operasionalisasi dan jendela evaluasi ini.

Implementasi

Memperdagangkan keranjang pembalikan ZEC/Hyperliquid dan DASH/Bybit dengan nilai dolar setara pada penutupan 4 jam yang tersinkronisasi. Deviasi log-rasio laten kausal yang besar harus berbelok masuk untuk pertama kalinya, dengan selisih rasio minimal 1.6%. Tiap posisi menggunakan 5% dari ekuitas gabungan yang telah diselesaikan di kedua venue. Tutup kedua posisi saat konvergensi 50% menuju referensi masuk yang dibekukan, pergerakan rasio merugikan sebesar 8%, atau setelah 30 candle tersinkronisasi; tunggu enam candle tersinkronisasi setelah tidak lagi memiliki posisi. Market order pada penutupan sinyal menerapkan padanan pasar kontinu yang terdaftar untuk eksekusi pada pembukaan candle berikutnya.

Menerapkan state Kalman random walk skalar untuk log(ZEC/DASH), dengan noise observasi sebesar enam kali varians kausal berbobot eksponensial dari perubahan log-rasio (observation_bars adalah rentang efektif), dengan batas bawah 1e-8; noise proses sebesar state_noise_ratio kali noise observasi. Skor-z inovasi prediktif dihitung sebelum observasi saat ini diserap. Konfirmasi pembalikan pertama menggunakan skor-z ekstrem sebelumnya serta ekspansi residual yang diikuti kontraksi. Kedua posisi mensyaratkan cap waktu penutupan yang identik, dan referensi filter masuk tetap dibekukan selama tiap episode. Posisi bernilai dolar setara berupa order terpisah pada akun yang didanai secara terpisah; keranjang satu posisi yang terputus dilikuidasi. Semua nilai tetap riset dan rentang yang dapat disetel dipertahankan. Sumber tersebut menjelaskan penyaringan, bukan bukti bahwa pasangan ini berkonvergensi secara menguntungkan.

Hasil Verifikasi

Jendela uji awal tanpa optimasi melaporkan imbal hasil bersih rata-rata -0.451% per posisi tertutup dari 94 posisi (47 episode berpasangan), termasuk dampak yang dimodelkan. Funding tidak dimodelkan (tidak ada peristiwa funding yang tersedia), sehingga tinjauan riwayat penuh perlu menilai konvergensi setelah biaya eksekusi kedua venue dan potensi beban funding. Ini adalah pertimbangan ekonomi, bukan kegagalan kebenaran implementasi.

Tinjauan Backtest

Sharpe

-0.44

Total Return

-2.22%

Max Drawdown

6.20%

Total Trade

94

Rasio Menang

45.7%

Faktor Profit

0.89

Semua 47 episode berisi posisi berlawanan arah yang tersinkronisasi dengan waktu keluar yang cocok dan nilai nosional sekitar $9,510–$10,060 per posisi, sesuai dengan ukuran yang dinyatakan.

Kode menerapkan penyaringan kausal, entri pada pembalikan pertama, dan keluar berdasarkan referensi yang dibekukan. Audit kesinambungan candle lolos; akuntansi direkonsiliasi, funding dan dampak disertakan, serta tidak ada posisi yang masih terbuka.

Selama 421 hari evaluasi dan 94 posisi tertutup, rata-rata imbal hasil bersih per transaksi adalah -0.4592%, PF 0.8898, Sharpe -0.442, dan imbal hasil total -2.2164%.

Kekhawatiran ekonomi QA terbukti. Setelah komisi, dampak, dan beban funding ditambahkan, kerugian sekitar $2,444 tetap tersisa.

Frekuensi teramati sekitar 41 episode berpasangan per tahun dibanding prediksi 15–30; prediksi ini bersifat deskriptif, bukan batas kelayakan minimum.

Tidak ada cacat implementasi yang terbukti atau rentang penyetelan layak terukur yang mendukung optimasi. Sinyal negatif IC tidak konklusif secara statistik.

Imbal hasil dan drawdown strategi beli dan tahan bukan perbandingan yang adil karena benchmark_meaningful bernilai salah.

Ringkasan Hasil

Penyaringan kausal yang benar dan eksekusi tersinkronisasi tidak membuktikan adanya keunggulan pembalikan yang menguntungkan dalam operasionalisasi dan jendela evaluasi ini.

Tinjauan backtest menghentikannya karena ekspektasi negatif: kerugian sekitar $2,444 masih tersisa sebelum komisi, dampak, dan beban funding, tanpa perbaikan implementasi yang teridentifikasi atau rentang penyetelan layak yang terbukti. Optimasi, analisis pascaoptimasi, dan tinjauan risiko tidak dilakukan.

Strategi ini mengincar pembalikan pertama dari deviasi log-rasio laten ZEC–DASH yang besar, dengan posisi berlawanan bernilai dolar setara pada candle empat jam tersinkronisasi di Hyperliquid dan Bybit.

Selama 421 hari evaluasi, 47 episode berpasangan menghasilkan 94 transaksi posisi tertutup, imbal hasil total -2.2164%, Sharpe -0.442, dan drawdown maksimum 6.1969%. Rata-rata imbal hasil bersih per transaksi adalah -0.4592%, dengan faktor laba 0.8898.