Strategi

BINANCE Top-3-Major Mean Reversion Lintas Aset Jangka Pendek (BTC/ETH/SOL Mingguan Beli Aset Rugi-Jual Aset Unggul Long-Short, Hanya OHLCV)

Hasil: Ditinggalkan

BinanceTopThreeCrossSectionalReversalLongShort

Ringkasan Hasil

BinanceTopThreeCrossSectionalReversalLongShort dirancang sebagai strategi reversal pelengkap bagi strategi momentum saudaranya, dengan memberi peringkat mingguan pada BTC/ETH/SOL berdasarkan imbal hasil 7 hari untuk membeli aset yang merugi dan melakukan short pada aset yang unggul dalam portofolio netral pasar. Mekanismenya diterapkan sesuai rancangan dengan sampel 392 trade yang memadai, tetapi edge-nya sangat negatif: profit factor 0.347, ekspektasi -$247/trade, negatif pada lima dari tujuh tahun, dan—yang menentukan—leg short pada aset unggulan mengalami kerugian besar di pasar bull awal-2021, melikuidasi akun pada 2021-02-25 dengan total imbal hasil -100%. Analis menghentikannya pada tinjauan backtest iterasi 1 sebagai mekanisme bangkrut dengan edge negatif yang tidak layak dioptimalkan. Kesimpulannya, efek reversal 1 minggu pada saham tidak berlaku pada aset kripto utama yang sedang tren, yang perilaku jangka pendeknya adalah momentum, bukan reversal. Melakukan short pada aset utama terkuat adalah mode kegagalan yang diketahui telah terbukti keliru, dan penyetelan parameter tidak menghilangkan risiko ekor struktural tersebut.

Laporan strategi

Hipotesis

Strategi MEAN REVERSION lintas aset jangka pendek pada tiga perpetual BINANCE yang secara eksplisit dinyatakan aman oleh sistem (BTCUSDT, ETHUSDT, SOLUSDT). Setiap minggu, urutkan ketiganya berdasarkan imbal hasil 7-DAY hari terakhir; lakukan LONG pada aset dengan kinerja WORST (aset yang baru-baru ini merugi cenderung memantul dalam horizon mingguan 1-2) dan SHORT pada aset dengan kinerja BEST (aset yang baru-baru ini unggul cenderung mengembalikan keuntungan dalam jangka pendek). Ini adalah padanan akademis dari momentum lintas aset — Lehmann (1990), “Fads, Martingales, and Market Efficiency,” dan Jegadeesh (1990), “Evidence of Predictable Behavior of Security Returns,” keduanya mendokumentasikan bahwa imbal hasil pada horizon 1-WEEK menunjukkan korelasi serial STRONG NEGATIVE (mean reversion), sedangkan horizon 1-MONTH+ menunjukkan korelasi serial positif (momentum). Efek reversal didorong oleh penyediaan likuiditas jangka pendek: aset yang bergerak tajam menarik arus lindung nilai market maker yang secara mekanis mendorong harga kembali. Hipotesis ini DELIBERATELY PAIRS dengan BinanceTopThreeCrossSectionalMomentumLongShort dalam pipeline saya (yang memakai periode lihat balik 30 hari untuk MOMENTUM) — jika BOTH memvalidasi ekspektasi positif, kumpulan faktor (momentum + reversal pada horizon berbeda) terbukti ada pada aset kripto utama dan menciptakan portofolio pelengkap. Mekanismenya FUNDAMENTALLY DIFFERENT dari momentum karena: (1) arah sinyal berlawanan, (2) periode lihat balik lebih pendek (7 hari dibanding 30 hari), (3) pendorong ekonominya adalah penyediaan likuiditas, bukan respons yang lambat. Mengisi kategori kurang terwakili SAME seperti versi momentum: (a) cakupan MULTI (6.8%), (b) arah netral pasar (9.7% → mengurangi eksposur posisi long saja sebesar 90.3%), (c) jalur data yang hanya memakai instrumen aman. Berbeda dari rasio PAIRS MR (dalam pipeline) karena strategi ini adalah 3 lintas aset RANKING, bukan z-score rasio 2 aset.

Menerapkan hipotesis secara harfiah: reversal lintas aset berjangka 1 minggu (Lehmann 1990 / Jegadeesh 1990) pada tiga aset utama yang secara eksplisit dinyatakan aman. (1) Tanda sinyalnya berlawanan dengan strategi momentum 30 hari dalam pipeline — long pada aset yang merugi / short pada aset yang unggul. (2) Periode lihat balik 7 hari yang lebih pendek. (3) Portofolio cakupan MULTI yang netral pasar (mengisi kategori netral pasar + multi yang kurang terwakili). Venue menggunakan futures BINANCE karena strategi ini melakukan short MUST (spot CASH tidak bisa), dan edge-nya tidak bergantung pada funding; leverage tetap 1.0 (eksposur bruto long+short ~0.9x ekuitas sesuai dengan margin futures), sehingga tidak ada gerbang leverage dan penentuan ukuran tidak mengacu padanya. Robustness: pada ~5-7 tahun data harian, rebalance mingguan menghasilkan ~260-360 rebalance yang masing-masing membalik hingga dua leg (ratusan trade), sehingga sampel walk-forward dan holdout cukup memadai — menghindari mode kegagalan akibat trade yang jarang. Sinyalnya adalah spread imbal hasil terbaik dikurangi terburuk yang berkelanjutan (berubah di setiap bar, sehingga deteksi sinyal beku Layer-2 lolos), sementara tindakan rebalance dibatasi mingguan. Pemeringkatan lintas aset dilakukan pada harga penutupan yang selaras berdasarkan stempel waktu: ketiga leg menggunakan timeframe harian yang sama, sehingga penghalang penyelarasan timeframe yang sama pada basis menunda pemrosesan utama hingga setiap leg memiliki bar yang bersamaan, menghilangkan keterlambatan leg usang dalam pemeringkatan. Buffer multi-instrumen dibaca dari self._bars / self._extra_bars yang dikelola basis, lalu disimpan sebagai satu daftar riwayat tersinkronisasi (indeks selaras sebagai satu unit), tidak pernah dipangkas per instrumen, sesuai aturan penyelarasan multi-instrumen.

Strategi melikuidasi akun hingga -100% pada 2021-02-25 dan memiliki ekspektasi negatif di seluruh sampel (profit_factor 0.347, ekspektasi -$247/trade, negatif pada 5 dari 7 tahun). Sinyal reversal lintas aset 7 hari pada BTC/ETH/SOL tidak memiliki edge positif untuk dijadikan sasaran optimasi, dan leg short pada aset utama terbaik memiliki risiko ekor katastrofik struktural di pasar bull kripto (mode kegagalan yang diketahui sebagai “short pada aset utama kripto terbukti keliru”), yang hanya dapat diperkecil, bukan dihilangkan, oleh perbaikan kontrol risiko. Ini adalah mekanisme bangkrut dengan edge negatif — bukan masalah parameter — sehingga tidak layak menghabiskan 2 jam untuk optimasi. FAILURE PATTERN: reversal lintas aset mingguan MEAN-REVERSION (long pada aset yang merugi / short pada aset yang unggul) di 3 aset kripto utama merupakan kebalikan dari strategi momentum saudaranya dan mewarisi momentum jangka pendek MOMENTUM yang persisten di tingkat leg pada kripto (bukan reversal) — short mingguan pada aset utama terkuat dilikuidasi saat fase bull, sementara leg long pada aset yang merugi tidak mampu mengimbanginya, sehingga profit factor di bawah -1 dan akun kolaps. Hasil akademis reversal 1 minggu (Lehmann/Jegadeesh, saham) tidak berlaku pada aset kripto utama yang sedang tren.

Implementasi

Strategi mean-reversion lintas aset netral pasar long/short pada BTC/ETH/SOL perpetual Binance USD-M dengan bar 1-DAY. Setiap 7 hari, strategi memberi peringkat pada tiga aset berdasarkan imbal hasil 7 hari terakhir, mengambil posisi LONG pada aset berkinerja terburuk (pantulan reversal jangka pendek) dan SHORT pada aset berkinerja terbaik (pengembalian keuntungan jangka pendek), sementara aset di tengah dibiarkan tanpa posisi. Ukuran setiap leg ditetapkan sebesar per_leg_frac dari ekuitas agar portofolio kurang lebih netral terhadap dolar (long ~0.45x, short ~0.45x, neto ~0). Murni OHLCV — tanpa data tambahan. Rebalance seluruh leg 3 digerakkan dari calculate_signal (yang aktif sekali pada setiap bar dengan stempel waktu selaras); hook instrumen tunggal utama tidak aktif sehingga mesin basis tidak pernah melakukan trade ganda.

Tinjauan Backtest

Sharpe: -0.53
Total Return: -100.00%
Max Drawdown: 100.00%
Total Trade: 392
Rasio Menang: 54.8%
Faktor Profit: 0.35

Jumlah trade memadai (392: 201 long / 191 short) dan kode menerapkan dengan setia reversal lintas aset mingguan 3-aset yang dimaksud (long pada aset yang merugi selama 7h, short pada aset yang unggul selama 7h)

Konstruksi netral pasar merupakan kategori yang benar-benar kurang terwakili; mekanismenya dirumuskan dengan baik dan berbeda dari strategi momentum saudaranya

Akun menjadi LIQUIDATED pada 2021-02-25 — total_return -100%, max_drawdown 100%. Leg short pada aset unggulan memiliki risiko ekor yang katastrofik di pasar bull kripto (imbal hasil harian -73%, -80% selama kerugian besar; kurtosis 652, skewness -23)

Tidak ada edge positif untuk dioptimalkan: profit_factor 0.347, ekspektasi -$247/trade, Sharpe -0.526, Sortino -0.37, omega 0.47

Negatif pada 5 dari 7 tahun (2020 -25%, 2021 -95%, 2023 -14%, 2025 -2.5%) — sinyal yang terus merugi, bukan satu rezim yang buruk

probabilistic_sharpe 0.009, information_ratio -2.50 dibandingkan dengan keranjang bobot setara; exposure_pct 200% mengindikasikan eksposur bruto yang diniatkan ~2x (masalah penentuan ukuran), tetapi tidak relevan mengingat edge negatif

Ringkasan Hasil

Hasil akademis reversal 1 minggu pada saham tidak berlaku pada aset kripto utama yang sedang tren — pada tingkat leg, aset kripto utama menunjukkan momentum jangka pendek, sehingga melakukan short mingguan pada aset utama terkuat menyebabkan likuidasi saat fase bull, sementara leg long pada aset yang merugi tidak mampu mengimbanginya; melakukan short pada aset kripto utama adalah mode kegagalan yang diketahui telah terbukti keliru.

Analis menghentikannya pada gerbang tinjauan backtest sebelum optimasi: mekanisme yang telah dilikuidasi dan memiliki edge negatif (PF 0.347, ekspektasi negatif, negatif pada 5 dari 7 tahun) tidak memiliki sinyal positif untuk dijadikan sasaran optimasi, sementara leg short pada aset utama terkuat membawa risiko ekor katastrofik struktural yang dapat diperkecil, tetapi tidak dihilangkan, oleh kontrol risiko — karena itu optimasi tidak dijalankan.

Strategi long-short netral pasar yang hanya mencakup OHLCV, pada BTC/ETH/SOL BINANCE perpetual: setiap minggu memberi peringkat pada ketiganya berdasarkan imbal hasil 7 hari terakhir, melakukan long pada aset dengan kinerja terburuk (mengharapkan pantulan) dan short pada aset dengan kinerja terbaik (mengharapkan pengembalian keuntungan) — strategi mean-reversion jangka pendek yang menjadi pasangan strategi momentum lintas aset 30 hari (Lehmann/Jegadeesh).

Hasilnya katastrofik: dari 392 trade (201 long, 191 short), akun dilikuidasi pada 2021-02-25 dengan total imbal hasil -100% (drawdown maksimum 100%), Sharpe -0.526, profit factor 0.347, ekspektasi -$247/trade, PSR 0.009, rasio informasi -2.50 dibandingkan keranjang bobot setara, ekor ekstrem (kurtosis 652, skewness -23), eksposur bruto ~200%, dan kerugian pada 5 dari 7 tahun meskipun tingkat kemenangan 54.8%.

Stratmill adalah alat riset dan paper trading, bukan nasihat keuangan atau broker. Hasil backtest dan paper trading bersifat hipotetis. Trading mengandung risiko kerugian.