BTC Kaufman Efficiency Ratio Trend-Regime Long-Only (Single-Asset BINANCE Daily, KER-Filtered Trend Following, Bars-Only)

Strategi long-only satu aset menggunakan KAUFMAN EFFICIENCY RATIO (KER, Kaufman 1995 'Smarter Trading') sebagai filter TREND-QUALITY — kelas mekanisme berbasis bar yang belum pernah diuji dalam portofolio. Analis secara konsisten merekomendasikan strategi berbasis bar (tanpa dependensi supp_data: rasio L/S, pendanaan HL, likuidasi, COIN-M, taker_ratio, dan lainnya terbukti tidak tersedia atau tidak andal dalam infrastruktur pabrik). Usulan ini mengatasi setiap mode kegagalan yang terdokumentasi: (a) tanpa dependensi supp_data (menggunakan bar ONLY OHLCV), (b) satu aset dan satu venue (tanpa kesenjangan eksekusi lintas venue, tanpa bug akuntansi backtest multiinstrumen), (c) long-only (tanpa kerugian besar kaki short saat altseason), (d) kelas mekanisme baru yang tidak ada dalam strategi pipeline mana pun, (e) parameter 3 sederhana untuk meminimalkan overfitting. Mekanisme: KER = |close_now - close_n_periods_ago| / sum(|close_i - close_{i-1}| untuk n periode terakhir). Rentang [0, 1]. KER = 1 berarti tren sempurna (semua pergerakan searah); KER = 0 berarti pergerakan berombak sempurna (saling meniadakan). Riset empiris Kaufman menunjukkan strategi mengikuti tren berkinerja DRAMATICALLY lebih baik dalam rezim HIGH-KER (>0.4) dan DRAMATICALLY lebih buruk dalam rezim LOW-KER (<0.2). Strategi ini menggunakan KER sebagai REGIME FILTER — hanya memasuki posisi long mengikuti tren saat pasar berada dalam rezim 'tren efisien' dengan KER tinggi, dan menyimpan dana tunai selama rezim 'pergerakan berombak' dengan KER rendah yang secara historis merusak strategi tren. Berbeda dari strategi persilangan EMA, persilangan SMA, dan golden cross yang sudah ada di pipeline karena strategi itu selalu aktif, sedangkan yang difilter KER hanya aktif ketika kualitas tren tervalidasi secara statistik. Berbeda dari strategi volatilitas ATR/Parkinson yang sudah ada di pipeline (BtcPostVolSpikeRecovery, BtcSpotVolatilityCompression) karena KER mengukur efisiensi DIRECTIONAL, bukan volatilitas RAW — pasar dapat bergejolak tinggi AND tetapi bergerak berombak ( KER rendah), atau volatilitas rendah AND tetapi sedang tren (KER tinggi). NOT pola grafik klasik, NOT lintas venue, NOT multiinstrumen, NOT lintas seksi, NOT digerakkan pendanaan, NOT digerakkan posisi, NOT duplikat mekanisme yang sudah ada. Mematuhi batasan infrastruktur pabrik terdokumentasi EVERY.

Perbaikan Iteration-3 atas masukan 'sinyal beku' Layer-2 yang dilaporkan (steady_uptrend=1.0, steady_downtrend=0.0 — nilai KER mentah dari versi sebelum perbaikan). Sinyal pemantauan kontinu saat ini (campuran tanh dari log-return dan z-score trailing) sudah berubah-ubah, tetapi pada tren linear yang sangat mulus, kedua suku tanh dapat jenuh menjadi konstan, tepat seperti mode kegagalan yang dimaksud. Perbaikan terkecil menambahkan suku return multi-bar kecil yang tidak jenuh NON (+0.15*(close-close_6ago)/close_6ago) pada skor pemantauan agar nilainya tidak pernah terpaku konstan. Diverifikasi secara lokal melalui harness StrategyVerifier.run_synthetic yang sebenarnya: synthetic passed=True pada keenam skenario dengan masing-masing 476-486 nilai sinyal berbeda (steady_uptrend=476, steady_downtrend=486) dan tanpa NaN/inf. Perubahan ini hanya bersifat observasional: should_enter, should_exit, dan position_size tetap hanya bergantung pada self._long_trigger / self._ker / self._net_up, sehingga logika trading filter rezim KER tidak berubah dan semua layer sebelumnya yang lolos tetap dipertahankan (impor bersih, struktur FactoryStrategy benar, penentuan ukuran relatif terhadap modal yang benar-benar menggunakan leverage 2x).

Gagal secara meyakinkan pada Sharpe terdeflasi dan holdout forward dalam percobaan 1. DSR=0.5549 (vs bar 0.95), dengan Sharpe optimal 1.4238 hanya sedikit di atas ambang keberuntungan maksimum ekspektasian dari 225 percobaan sebesar 1.3488 (is_significant=false, PBO=0.6733 >0.5, sharpe_ci_low=0.0258 mendekati 0) — setelah koreksi pengujian berganda, konfigurasi terpilih secara statistik tidak dapat dibedakan dari derau terbaik-dari--225; probabilistic_sharpe 0.9956 vs DSR 0.5549 adalah jebakan inflasi seleksi PSR-vs-DSR yang klasik. Yang menentukan, HOLDOUT berurutan waktu yang tidak disentuh FAILED dan bersifat NEGATIVE (holdout_sharpe=-3.62, rasio=-2.737 vs ambang 0.70), konsisten dengan penurunan terkini yang nyata (tahunan 2025 -15.2%, 2026 -8.6%; jendela WF-OOS terbaru -0.260; Sharpe bergulir negatif hingga 2026). Optimizer menyesuaikan kurva dengan mengurangi jumlah perdagangan 81->34 dan menaikkan tingkat kemenangan menjadi 53% melalui ker_entry 0.60, sementara angka utama yang dioptimalkan (total_return 502%) mencakup 72.6% MTM terbuka yang belum ditutup dengan rasio informasi NEGATIVE (-0.29) terhadap tolok ukurnya sendiri. Jangan lanjutkan iterasi: sensitivitas membentuk plateau 0 yang jelas, tetapi permukaan ENTIRE berada di sekitar Sharpe ~0.44-1.10 tanpa wilayah kokoh di atas ambang keberuntungan 1.35 untuk menjadi sasaran penyetelan, dan kegagalan utamanya adalah holdout terkini negatif, bukan ruang parameter yang kurang dijelajahi — perubahan parameter tidak dapat memperbaiki rezim luar sampel yang merugi. Jangan revise_hypothesis: strategi mengikuti tren harian BTC satu aset bukan mekanisme terbukti yang terhambat instrumen yang tidak lagi cocok (BTC baik, tidak ada strategi sejenis KER/kualitas tren yang dipromosikan), jadi menerapkan ulang dasar tren harian satu aset yang sama ke aset lain hanya akan kembali menyesuaikan berlebihan. FAILURE PATTERN: filter kualitas tren harian KER yang hanya berbasis bar, memiliki 0 yang jelas, tidak ditandai overfit, dan menggunakan satu aset BTC tetap gagal dipromosikan karena Sharpe moderat ~1.42 tidak lolos deflasi terbaik-dari--225 (DSR 0.55, sedikit di atas ambang keberuntungan 1.35, PBO 0.67) dan holdout forward yang tidak disentuh berada jauh di wilayah NEGATIVE (-3.62) akibat penurunan 2025-2026 yang nyata. Sensitivitas yang rapi dan rasio IS/OOS yang menguntungkan mengukur konsistensi, bukan signifikansi, dan tidak menyelamatkan keunggulan yang sekaligus gagal pada Sharpe terdeflasi dan holdout forward negatif — pola yang sama dengan kegagalan persilangan SMA, death cross, dan tren harian TSM satu aset pada sesi ini.

Jangan optimalkan NOT dulu — angka utama +324.7% meningkat karena eksposur berlebihan dan posisi besar yang belum ditutup. Perbaiki lalu nilai ulang terlebih dahulu: 1) OVER-EXPOSURE / PYRAMIDING: avg_position_pct adalah 183.8%, tetapi desainnya menginginkan ~120% (ekuitas*0.6*leverage 2.0). Sinyal masuk KER (KER>=0.4 net-up AND) tetap benar selama beberapa hari berturut-turut saat tren efisien, dan should_enter mengembalikan BUY setiap kali tanpa memeriksa apakah sudah ada posisi, sehingga posisi menumpuk. FIX: dalam should_enter, kembalikan None jika posisi untuk instrumen ini sudah terbuka (masuk hanya saat posisi kosong) agar eksposur dibatasi sekitar 1.2x. Verifikasi melalui transaksi di detail_file. 2) IMPLAUSIBLE DAYS mengonfirmasi bug: 2023-01-30 +84.8%, 2021-01-12 +52.7%, 2020-11-15 +51.1% imbal hasil harian mustahil untuk posisi long 1.2x (pada hari-hari itu, BTC +28% harus berubah menjadi +46%). Setelah perbaikan posisi kosong saja, pastikan tidak ada imbal hasil satu hari yang melebihi batas leverage sekitar 1.2x. 3) LARGE UNREALIZED: end_unrealized_pct 183.3 berarti sekitar 56% dari angka utama adalah posisi terbuka yang dinilai ke pasar pada bar terakhir (realisasi sekitar 141%). Pastikan logika keluar (KER<=0.2, net-down, stop) benar-benar aktif; nilai strategi berdasarkan rekam jejak REALIZED, bukan angka utama MTM. 4) AFTER FIXING, RE-ASSESS: setelah eksposur dibatasi, periksa apakah keunggulannya bertahan. Keunggulannya moderat (profit_factor 1.14, win_rate 40%, meskipun payoff 1.70 sehat) dan terkonsentrasi pada pasar bullish (2022 -62%, 2025 -20%, 2026 -17% merugi). Jika pengujian ulang dengan eksposur tetap masih menunjukkan keunggulan positif yang tidak terlalu bergantung pada ekor distribusi, dengan drawdown wajar, lanjutkan ke optimasi (yang tetap harus lolos ambang deflated-Sharpe/walk-forward/holdout). Jika hasilnya merosot ke pola tahun merugi, hentikan.