Backtest strategi trading tren BTC COIN-M

Hipotesis

Strategi TREND-FOLLOWING satu instrumen dengan posisi bersih terarah dan horizon menengah pada BTCUSD_PERP.BINANCE_CM (kontrak perpetual inverse bermargin BTC), menggunakan bar DAILY dan hanya OHLCV. Ini adalah strategi klasik dual-Donchian stop-and-reverse: masuk LONG saat breakout tertinggi sekitar 55 hari, berbalik SHORT saat breakout terendah sekitar 55 hari, dengan kanal berlawanan yang lebih ketat sekitar 20 hari sebagai pemicu trailing exit/reverse. Strategi ini mengandalkan keunggulan ONE yang berulang……Tampilkan lebih banyakTampilkan lebih sedikit

Strategi TREND-FOLLOWING satu instrumen dengan posisi bersih terarah dan horizon menengah pada BTCUSD_PERP.BINANCE_CM (kontrak perpetual inverse bermargin BTC), menggunakan bar DAILY dan hanya OHLCV. Ini adalah strategi klasik dual-Donchian stop-and-reverse: masuk LONG saat breakout tertinggi sekitar 55 hari, berbalik SHORT saat breakout terendah sekitar 55 hari, dengan kanal berlawanan yang lebih ketat sekitar 20 hari sebagai pemicu trailing exit/reverse. Strategi ini mengandalkan keunggulan ONE yang berulang kali divalidasi pabrik ini — tren NET-DIRECTIONAL berjangka menengah (sekitar 50-60 hari) pada aset utama — dan menjadi pelengkap SHORT-SIDE-ENABLED bagi Donchian CoinM long-flat BTC yang telah divalidasi: analis berulang kali menekankan dalam berbagai keputusan penghentian bahwa sisi short (net-short saat pasar bearish) memberikan perlindungan terhadap crash REAL (bentuk long-only/cash-gate merugi -42.8% pada 2022; strategi saudara net-short L/S menghasilkan +33.6%), sedangkan versi long-flat yang ada memiliki tingkat partisipasi di pasar bearish sebesar ZERO. Strategi ini dirancang untuk AVOID setiap jebakan engine yang menggagalkan rangkaian ini: strategi ini DISCRETE masuk sekali/keluar sekali dan SINGLE-POSITION (tanpa inflasi rebalance berkelanjutan per bar — artefak tersebut menghasilkan avg_position 244% dibanding batas 64% dan +117% hari yang mustahil pada kedua strategi spot AND USD-M), NOT keranjang multi-kaki (tanpa lonjakan porsi aset pemenang menjadi 383% saat reli parabolik), NOT spot (tanpa bug pengisian berlebih CASH), NOT opsi (tanpa hambatan ukuran/penandaan Deribit), NOT strategi fade/reversion (anti-prediktif), NOT momentum relatif netral-dolar (mengalami peluruhan), NOT strategi bertarget volatilitas (terbukti keliru), dan NOT 200-hari (terlalu lambat). Strategi ini mengisi venue ENGINE-CLEAN yang paling kurang terwakili (BINANCE_CM 2.1% dibanding >= 5%, terbukti dapat dievaluasi oleh strategi saudara Donchian CoinM yang telah divalidasi) serta kategori long_short yang juga kurang terwakili, dengan hanya TWO parameter untuk menahan overfitting yang terlihat dalam rangkaian ini. Kontrak inverse menghasilkan aliran imbal hasil berdenominasi BTC dengan konveksitas inverse yang belum dimiliki portofolio.

Iterasi ini hanya memperbaiki cacat persis yang disebutkan QA. Penolakan QA disebabkan ketidakcocokan antara hipotesis dan sumbu konfigurasi: hipotesis menyatakan bar DAILY dan tren jangka menengah ~55 hari/~20 hari, tetapi iterasi 2 menggunakan bar 8-HOUR, yang mengubah lookback 55/20 BAR yang sama menjadi horizon ~18 hari/~6.7 hari — strategi berbeda yang 3x lebih cepat. Karena itu, config.bar_type dikembalikan ke BTCUSD_PERP.BINANCE_CM-1-DAY-LAST-EXTERNAL, dengan lookback harian 55/20 sesuai hipotesis. Tidak……Tampilkan lebih banyakTampilkan lebih sedikit

Iterasi ini hanya memperbaiki cacat persis yang disebutkan QA. Penolakan QA disebabkan ketidakcocokan antara hipotesis dan sumbu konfigurasi: hipotesis menyatakan bar DAILY dan tren jangka menengah ~55 hari/~20 hari, tetapi iterasi 2 menggunakan bar 8-HOUR, yang mengubah lookback 55/20 BAR yang sama menjadi horizon ~18 hari/~6.7 hari — strategi berbeda yang 3x lebih cepat. Karena itu, config.bar_type dikembalikan ke BTCUSD_PERP.BINANCE_CM-1-DAY-LAST-EXTERNAL, dengan lookback harian 55/20 sesuai hipotesis. Tidak ada satu baris pun logika perdagangan yang berubah (kanal, stop-and-reverse, buku posisi tunggal diskret, ukuran kontrak invers bilangan bulat, sinyal kontinu, _param_bounds semuanya identik), sehingga tidak ada yang sudah melewati Lapisan 1-3 yang terancam; kini docstring mencatat penyelarasan tersebut alih-alih pembenaran peningkatan frekuensi. Frekuensi awalnya saya naikkan hanya untuk mengatasi kekurangan perdagangan harian pada konstruksi ini, dan QA benar bahwa ini adalah keputusan Research Lead, bukan keputusan pengodean. HONEST SELF-ASSESSMENT: saya merekomendasikan ABANDON. Pengujian 8-HOUR adalah satu-satunya konfigurasi yang memiliki cukup posisi untuk mengestimasi apa pun, dan hasilnya menunjukkan alfa ~0.0033, information_ratio -0.70 serta korelasi 0.908 terhadap beli dan tahan — +193% adalah beta BTC dengan komponen keahlian negatif — dan null yang sama sudah tercatat pada Donchian harian BTC-CM, Donchian ETH-CM, dan saudara dual-EMA CM. Pada kerangka waktu harian yang konsisten dengan hipotesis, bentuk ini juga hanya menghasilkan ~26 perdagangan dalam 5.8 tahun, sehingga gerbang holdout ketat >=10 perdagangan sejak awal tidak mungkin dicapai. Saya tidak dapat menyebutkan perubahan kode yang akan menciptakan alfa di sini.

Tren directional COIN-M tidak dapat diukur secara struktural dan tidak memiliki alfa — tidak sepadan dengan 2 jam optimisasi, dan pengembang mendaftarkan keputusan untuk menghentikannya sebelumnya. Pada kerangka waktu harian yang konsisten dengan hipotesis, strategi hanya melakukan 26 perdagangan dalam 5.8 tahun (jauh di bawah ambang batas ~100), dengan ~5 dalam jendela terakhir-20%, sehingga gerbang holdout HARD >= 10 perdagangan sejak awal tidak mungkin dicapai dan jendela walk-forward tidak dapat terisi.……Tampilkan lebih banyakTampilkan lebih sedikit

Tren directional COIN-M tidak dapat diukur secara struktural dan tidak memiliki alfa — tidak sepadan dengan 2 jam optimisasi, dan pengembang mendaftarkan keputusan untuk menghentikannya sebelumnya. Pada kerangka waktu harian yang konsisten dengan hipotesis, strategi hanya melakukan 26 perdagangan dalam 5.8 tahun (jauh di bawah ambang batas ~100), dengan ~5 dalam jendela terakhir-20%, sehingga gerbang holdout HARD >= 10 perdagangan sejak awal tidak mungkin dicapai dan jendela walk-forward tidak dapat terisi. Keunggulan apa pun yang ada berasal dari beta BTC, bukan keahlian: alfa bernilai -0.036 (negatif), beta 0.38, benchmark_correlation 0.80, information_ratio -0.88, dan eksperimen peningkatan frekuensi 8H yang dilakukan pengembang sendiri menunjukkan null yang identik (alfa ~0.003, IR -0.70, korelasi 0.908) — hasil yang sama dengan yang telah tercatat pada Donchian harian BTC-CM, Donchian ETH-CM, dan saudara dual-EMA CM (L65). Tidak ada signifikansi (Sharpe 0.55, CI [-0.32, 1.36] melintasi nol) dan kinerja tercatat ditopang oleh satu hari saja (2021-05-17 +42.4%, kurtosis 10.2), dengan 2023 negatif dan penurunan maksimum 38.7%. avg_trade_return_pct 3.9% melewati ambang biaya CM, jadi ini bukan kegagalan biaya — mekanismenya memang tidak memiliki alfa pada instrumen ini, dan tidak ada perubahan parameter yang menciptakan alfa dalam keluarga tren directional-COIN-M OHLCV atau memunculkan perdagangan yang dibutuhkan Donchian harian 55/20 untuk mengisi holdout. Pola kegagalan: tidak dapat diukur secara struktural + tren directional no_edge COIN-M, beta BTC dengan alfa negatif (L65).

Implementasi

Strategi mengikuti tren terobosan dual-Donchian long-short pada perpetual invers BTC COIN-M (BTCUSD_PERP.BINANCE_CM), bar DAILY, murni OHLCV. Penutupan di atas puncak kanal 55-DAY sebelumnya membuka posisi LONG; penutupan di bawah dasar kanal 55-DAY sebelumnya membuka posisi SHORT; kanal berlawanan 20-DAY yang lebih ketat menjadi pemicu keluar trailing (posisi long ditutup di bawah titik terendah 20 hari, posisi short di atas titik tertinggi 20 hari), sehingga buku tetap FLAT sampai kanal yang lebih lebar menembus ke arah sebaliknya. Diskret dan hanya satu posisi: satu entri, satu keluar, tanpa penyeimbangan ulang atau perubahan ukuran per bar. Ukuran posisi berupa fraksi tetap ekuitas yang dikonversi menjadi kontrak invers WHOLE melalui contracts_for_notional ($100 USD per kontrak, bermargin BTC dan diselesaikan dalam BTC), tidak pernah menggunakan rumus linear ekuitas/harga. Sinyal kontinu adalah posisi penutupan relatif terhadap kanal entri dalam satuan setengah lebar. Dua parameter yang dapat diatur: entry_lookback, exit_lookback.

Hasil Verifikasi

Verifikasi gagal (Lapisan 4 — tinjauan QA) [kelas=hypothesis_mismatch]: - [edge_concern] Terlepas dari masalah kerangka waktu, penilaian developer sendiri adalah ABANDON dan sandbox mendukungnya berdasarkan keunggulan: alpha sekitar 0.0033, information_ratio -0.70, benchmark_correlation 0.908 dibandingkan strategi buy-and-hold, sehingga +193% sebagian besar merupakan beta BTC dengan komponen keahlian negatif. Developer mencatat bahwa ini adalah null yang sama seperti yang telah tercatat pada strategi Donchian……Tampilkan lebih banyakTampilkan lebih sedikit

Verifikasi gagal (Lapisan 4 — tinjauan QA) [kelas=hypothesis_mismatch]: - [edge_concern] Terlepas dari masalah kerangka waktu, penilaian developer sendiri adalah ABANDON dan sandbox mendukungnya berdasarkan keunggulan: alpha sekitar 0.0033, information_ratio -0.70, benchmark_correlation 0.908 dibandingkan strategi buy-and-hold, sehingga +193% sebagian besar merupakan beta BTC dengan komponen keahlian negatif. Developer mencatat bahwa ini adalah null yang sama seperti yang telah tercatat pada strategi Donchian harian BTC-CM, Donchian ETH-CM, dan dual-EMA CM, serta bahwa eksperimen peningkatan frekuensi yang persis sama sudah dijalankan pada strategi saudara dual-EMA CM dalam sesi ini. Sampaikan kepada analis: sekalipun kerangka waktu diselaraskan, keluarga tren CM berarah OHLCV tidak menunjukkan alpha di sini. - TIMEFRAME / HORIZON MISMATCH dibandingkan dengan hipotesis. Judul dan deskripsi hipotesis secara eksplisit dan berulang menyebut bar DAILY dan menggambarkan keunggulannya sebagai 'keunggulan ONE yang berulang kali divalidasi pabrik ini — tren NET-DIRECTIONAL berjangka menengah (sekitar 50-60 hari)', dengan 'breakout tertinggi sekitar 55 hari' dan 'kanal berlawanan sekitar 20 hari'. Namun config.bar_type adalah 8-HOUR, dan penggunaan lookback 55/20 BARS pada data 8h menghasilkan horizon sekitar 18 hari/6.7 hari — 3x lebih cepat dan berbeda secara material dari tren berjangka menengah sekitar 50-60 hari yang menjadi keunggulan tervalidasi utama menurut deskripsi hipotesis itu sendiri. Menurut pemeriksaan 1, kerangka waktu yang dinyatakan hipotesis MUST sama dengan config.bar_type (Daily != 8-HOUR), dan horizon kalender yang dinyatakan (55 hari/20 hari) tidak cocok dengan horizon aktual kode (18 hari/6.7 hari). Perubahan kerangka waktu memang disengaja dan terdokumentasi (untuk mengatasi minimnya perdagangan pada versi harian), tetapi strategi yang diajukan adalah pengikut tren jangka pendek (sekitar 18 hari), bukan strategi berjangka menengah yang menurut hipotesis memiliki keunggulan. Kode selain itu benar — ini ketidakcocokan antara hipotesis dan konfigurasi, bukan bug.

Tinjauan Backtest

Sharpe: 0.55
Total Return: 93.87%
Max Drawdown: 38.69%
Total Trade: 26
Rasio Menang: 50.0%
Faktor Profit: 1.82

Implementasi posisi tunggal diskret yang bersih dan konsisten dengan hipotesis, dengan ukuran kontrak invers yang benar; avg_trade_return_pct 3.9% melewati ambang batas CM; tanpa artefak mesin

Memiliki partisipasi pasar bearish yang nyata (kaki net-short), berbeda dengan versi sejenis yang long-flat

Tidak dapat diukur secara struktural: 26 perdagangan selama 5.8 tahun (jauh di bawah ambang batas ~100), dengan ~5 dalam jendela terakhir-20% — gerbang holdout HARD >= 10 perdagangan sejak awal tidak mungkin dicapai

Tidak ada alfa — ini adalah beta BTC: alfa -0.036 (negatif), beta 0.38, benchmark_correlation 0.80, information_ratio -0.88; pengujian 8H yang dilakukan pengembang sendiri menunjukkan null yang sama (alfa ~0.003, IR -0.70, korelasi 0.908)

Tidak signifikan: Sharpe 0.55 dengan CI [-0.32, 1.36] melintasi nol, PSR 0.90 tetapi hanya pada 26 perdagangan

Keunggulan terkonsentrasi pada satu hari: 2021-05-17 +42.4% (largest_win $42k) menyumbang sebagian besar kinerja tercatat; return_kurtosis 10.2; 2023 -9.3%, max_drawdown 38.7%

L65 COIN-M berarah-OHLCV keluarga tren — null yang sama telah tercatat pada strategi Donchian harian BTC-CM, Donchian ETH-CM dan strategi dual-EMA CM; pengembang mendaftarkan sebelumnya ABANDON

Riwayat Iterasi

Verifikasi gagal (Lapisan 4 — tinjauan QA) [kelas=no_edge]: - UNMEASURABLE + NO ALPHA pada frekuensi harian satu instrumen yang ditentukan (profil sama seperti strategi Donchian harian BTC/ETH CM dan dual-EMA). 26 perdagangan selama 5.8 tahun: syarat holdout ketat membutuhkan >=10 perdagangan pada holdout terakhir-20%, tetapi hanya sekitar 5 yang masuk ke periode itu, sehingga strategi tidak mungkin lolos berdasarkan rancangan dan optimisasi terhenti di sana. BTC adalah beta, bukan keahlian: alpha -0.0249……Tampilkan lebih banyakTampilkan lebih sedikit

Verifikasi gagal (Lapisan 4 — tinjauan QA) [kelas=no_edge]: - UNMEASURABLE + NO ALPHA pada frekuensi harian satu instrumen yang ditentukan (profil sama seperti strategi Donchian harian BTC/ETH CM dan dual-EMA). 26 perdagangan selama 5.8 tahun: syarat holdout ketat membutuhkan >=10 perdagangan pada holdout terakhir-20%, tetapi hanya sekitar 5 yang masuk ke periode itu, sehingga strategi tidak mungkin lolos berdasarkan rancangan dan optimisasi terhenti di sana. BTC adalah beta, bukan keahlian: alpha -0.0249 (negatif), IR -0.73, beta 0.38, benchmark_correlation 0.80. Sharpe 0.458 dengan CI [-0.22, 1.15] melintasi nol (di bawah batas minimum 0.5 OOS). Didorong pencilan: largest_win $51,857 vs avg_win $9,989 (sekitar 5x), end_unrealized +24.1%, kurtosis 10.9; PF 2.16 dan avg_trade 5.37% adalah artefak sampel kecil. Partisipasi sisi short saat pasar bearish memang nyata (11 posisi short), tetapi tidak menghasilkan alpha. - Sasaran keamanan engine ARE tercapai dan layak dicatat: posisi tunggal diskret (tanpa inflasi rebalance per bar), avg_position_pct 32.5% (<=100%, tanpa eksposur berlebih), tanpa likuidasi, ukuran inverse yang benar melalui contracts_for_notional. Kode dengan baik menghindari artefak yang ditanggapi hipotesis — strategi hanya tidak memiliki keunggulan yang layak dipromosikan sebagai portofolio harian satu instrumen.