Strategi

Keranjang Momentum Berarah Neto dengan Konsensus Tren Multi-Horizon pada Major Likuid (Long-Short, Binance USD-M, Bobot Sama, 4 Horizon Tetap / Kesepakatan >=3-dari-4 Per Leg, Rebalance Mingguan, Full-Flatten-and-Reopen, OHLCV Murni, 2-Parameter)

Hasil: Ditinggalkan

MultiHorizonTrendConsensusNetDirectionalBasketLS

Ringkasan Hasil

MultiHorizonTrendConsensusNetDirectionalBasketLS mencoba menguatkan satu-satunya kendaraan momentum yang dipromosikan di pabrik — keranjang Absolute-Momentum bobot-sama LS — dengan menggantikan lookback tren tunggalnya dengan konsensus lintas empat horizon tetap (20/60/120/240 hari), mensyaratkan kesepakatan 3-dari-4 per kaki untuk menghapus risiko jurang lookback-tunggal yang telah membunuh strategi-strategi lain, sambil tetap pada sumbu bobot-sama non-terlarang dengan hanya dua tunables. Penyempurnaan itu berbalik merugikan: itu menjatuhkan keranjang dari Sharpe 2.17 menjadi sinyal impas-negatif (profit factor 0.968, CAGR -2.39%, empat tahun rugi), dengan satu-satunya kontribusi positifnya menjadi lonjakan 2026 yang ditopang pencilan. Analis meninggalkannya di gerbang tinjauan-backtest pada iterasi pertamanya, menilai premis ketahanan terbukti salah secara empiris — gerbang konsensus terlalu-menyaring dan perataan multi-horizon menghaluskan tepi. Pelajaran yang tercatat adalah bahwa profit factor sub-1.0 berarti penyempurnaan sinyal itu sendiri gagal dan tidak ada perbaikan ukuran menyelamatkannya, mempertahankan garis keluarga bahwa hanya keranjang PF >1.2 yang layak dioptimalkan.

Laporan strategi

Hipotesis

Keranjang momentum LONG-SHORT, MULTI-INSTRUMENT, NET-DIRECTIONAL di ~10 major Binance USD-M dengan riwayat-lengkap-terkonfirmasi (BTC, ETH, SOL, BNB, XRP, ADA, DOGE, AVAX, LINK, LTC) yang DISTINCT MECHANISM-nya adalah sinyal MULTI-HORIZON TREND CONSENSUS. Ini memperluas pemenang PROMOTED -- keranjang Absolute-Momentum bobot-sama LS (holdout lulus, Sharpe 2.17), satu-satunya kendaraan momentum-arah-bersih tervalidasi ONE di pabrik -- dengan menyerang satu-satunya kelemahan tak-teratasi: SINGLE-LOOKBACK OVERFIT / SENSITIVITY CLIFFS (tanda keruntuhan IS->OOS yang membunuh trend-terkonfirmasi-funding, gerbang ER, dan kelanjutan-VWAP sesi ini). Keranjang yang dipromosikan memilih lookback tren ONE -- tepat parameter yang berulang kali dieksploitasi pengoptimal menjadi jurang. MECHANISM: sinyal setiap kaki adalah CONSENSUS lintas FOUR horizon FIXED -- sign(close - SMA(close, L)) untuk L dalam {20, 60, 120, 240} hari -- dan kaki mengambil sisi ONLY ketika setidaknya consensus_threshold (default 3) dari 4 horizon AGREE: LONG jika >=3 naik, SHORT jika >=3 turun, FLAT sebaliknya. Merata-ratakan FIXED horizon menghapus ketergantungan lookback-tunggal-yang-dapat-disetel (tidak ada parameter lookback untuk dipermainkan pengoptimal menjadi jurang), dan gerbang konsensus menyisihkan satu kaki selama transisi rezim ketika horizon-horizon saling bertentangan (mengurangi risiko, masalah cambuk yang terdokumentasi). WHY DISTINCT dan NOT penyempurnaan terlarang: analis mengesampingkan penyempurnaan skema-WEIGHTING (inverse-vol terbukti salah: membuat 2021 lebih buruk, +77%->+410%, Sharpe 1.36->0.57); THIS mengubah SIGNAL, bukan pembobotan -- itu tetap EQUAL-WEIGHT (pembobotan PROMOTED), jadi ia berada pada sumbu non-terlarang. Ini juga berbeda dari keranjang absolut (tren tunggal, selalu-aktif), keranjang momentum-ganda (peringkat relatif + filter absolut), dan keranjang konfluensi TF-ganda (kesepakatan horizon-2 biner) -- ini adalah konsensus horizon-4. WHY NOT keluarga tertutup: alt-TSM aset-tunggal sudah mati (BNB/XRP/LTC katastrofik); tepi yang menggeneralisasi hidup ONLY dalam keranjang terdiversifikasi, dan ini IS itu, dengan sinyal yang meningkatkan ketahanan. Pilihan desain EVERY menghormati dinding-dinding mesin keras: (1) penentuan ukuran FULL-FLATTEN-AND-REOPEN setiap rebalancing (tutup kaki-kaki ALL, hitung ulang, buka kembali berjumlah <=100% bruto) -- pola PROVEN yang membatasi keranjang yang dipromosikan di ~24%, NOT pola long-only pemenang-tertahan yang terbukti tidak dapat di-cap. (2) EQUAL-WEIGHT (pembobotan tervalidasi yang dipromosikan), NOT inverse-vol (terbukti salah). (3) NET-DIRECTIONAL (jumlah bertanda kaki aktif). (4) PURE OHLCV -- tanpa ticks (dinding 2-hari), options (belum-dihubungkan), atau funding (data berakhir 2024). (5) FIXED horizon -> hanya 2 tunables (consensus_threshold, rebalance_period), permukaan overfit terendah dari semua varian keranjang, menghormati panduan 'favor simpler, fewer parameters'.

Memperluas keranjang Absolute-Momentum bobot-sama yang dipromosikan LS (holdout Sharpe 2.17 -- satu-satunya kendaraan momentum-arah-bersih tervalidasi di pabrik) dengan menggantikan lookback tren tunggalnya yang rentan terhadap jurang dengan konsensus-tren multi-horizon SIGNAL, sambil mempertahankan setiap pilihan struktural yang tervalidasi. Sinyal memberikan suara sign(close - SMA(L)) di seluruh himpunan FIXED {20,60,120,240} dan mensyaratkan >=consensus_threshold kesepakatan, yang (a) menghapus ketergantungan lookback-tunggal-yang-dapat-disetel yang berulang kali dieksploitasi pengoptimal menjadi jurang IS->OOS (tidak ada parameter lookback), dan (b) menyisihkan satu kaki ketika horizon-horizon saling bertentangan, mengurangi risiko cambuk transisi rezim. Yang krusial ia hanya mengubah sumbu SIGNAL dan tetap EQUAL-WEIGHT -- menghormati keputusan analis bahwa pembobotan inverse-vol terbukti salah (ia memperburuk 2021) -- sehingga setiap kaki aktif menargetkan sign * equity*gross_exposure/N dan buku bersifat arah-bersih melalui jumlah bertanda, dengan bruto dibatasi pada <=gross_exposure (90%). Eksposur dibatasi persis seperti yang disyaratkan: setiap rebalancing menghitung ulang target-target segar dan memindahkan setiap kaki ke target bertandanya melalui satu order delta netting (keadaan-akhir ratakan-dan-buka-kembali yang terbatas tanpa keusutan tutup-kemudian-buka-kembali yang berlebihan), dan cap bruto agregat adalah penyokong keras -- secara struktural mencegah balon pemenang-tertahan yang tidak dapat di-cap. Seluruh manajemen order dipusatkan di calculate_signal, ditembakkan oleh basis hanya setelah penghalang keselarasan lintas-kaki mengonfirmasi setiap kaki timeframe-harian-yang-sama bersifat kontemporer; should_enter/should_exit/position_size bersifat inert. min_bars_required = 242 (horizon terpanjang + buffer) dan sebuah penghitung bar mengunci rebalancing pertama sampai keempat SMA dapat dihitung; proksi log-return tanh adalah sinyal per-bar berkelanjutan sehingga deteksi sinyal-beku Layer-2 lolos sementara perdagangan tetap dijadwal-terkunci. Hanya 2 tunables (consensus_threshold, rebalance_period) memberikan permukaan overfit terendah dari semua varian keranjang, menghormati panduan favors-sederhana. Semua konstituen 10 adalah 2020-terdaftar sebagai major likuid dengan riwayat harian lengkap (kaki-kaki dengan riwayat-tidak-cukup / harga<=0 dilewati pada rebalancing tersebut), sehingga tidak ada kaki yang berisiko data_unavailable. leverage tetap 1.0, dirujuk hanya sebagai pengganda non-penguatan, sehingga gerbang leverage-tidak-terpakai tidak berlaku. Murni OHLCV menghindari dinding-dinding mesin tick/options/funding. Jika artefak agregasi imbal-hasil-harian multi-instrumen yang ditandai di tempat lain sesi ini kambuh, bruto strategi ini sendiri secara benar di-cap <=90% melalui bobot-sama per-kaki dan cap agregat, sehingga itulah bug akuntansi harness yang harus dieskalasikan, bukan kesalahan penentuan ukuran strategi.

Penyempurnaan konsensus-tren horizon-4 adalah sinyal LOSING yang menurunkan, bukan meningkatkan, keranjang momentum-absolut yang dipromosikan yang ia perluas. profit_factor 0.968 (<1.0, leverage-invariant), CAGR -2.39%, Sharpe 0.12, ekspektasi -$19.6/perdagangan, negatif pada 4 dari 6 tahun (2022 -14.8%, 2023 -28.3%, 2024 -0.8%, 2025 -10.2%). Total +16.9% adalah baru-saja/dimanufaktur-pencilan: pada dasarnya seluruhnya adalah 2026 (+62%), ditopang oleh beberapa cetakan besar (+44.24% pada 2024-01-23, +37.91% pada 2024-12-31, +32.15% pada bar terakhir 2026-06-26) dengan return_kurtosis 168.9 — hilangkan itu dan itu adalah pendarahan multi-tahun. Klaim sentral hipotesis, bahwa merata-ratakan FOUR horizon tetap dengan gerbang konsensus >=3-dari-4 menghapus overfit lookback-tunggal dan IMPROVES ketahanan di atas keranjang tren-tunggal yang dipromosikan (Sharpe 2.17), secara empiris FALSIFIED: gerbang konsensus terlalu-menyaring / perataan multi-horizon menghaluskan tepi, menghasilkan profit factor sub-1.0 dan CAGR negatif. Tidak mengoptimalkan: sinyal PF-0.968 CAGR-negatif dengan judul yang ditopang pencilan tidak dapat dioptimalkan menjadi signifikan — 2 tunables (consensus_threshold, rebalance_period) mencari ruang yang impas-negatif di sepanjang. Tidak mengiterasi: exposure_pct tinggi (849%) adalah keanehan metrik-kumulatif keluarga (avg_position_pct hanya 13.0%, buku nyata mendekati cap), bukan penghambat; konsensus MECHANISM itulah yang kalah, dan keranjang lookback-tunggal yang dipromosikan sudah ada sebagai versi kerja, jadi tidak ada yang perlu ditala. FAILURE PATTERN: menggantikan tren tunggal keranjang yang dipromosikan dengan konsensus horizon-4 >=3-dari-4 NOT meningkatkan ketahanan -- itu mengencerkan tepi momentum arah-bersih menjadi profit_factor < 1.0 dan CAGR negatif (kalah 4 dari 6 tahun), tanda sub-1.0-PF yang sama dengan keranjang tren horizon panjang (0.96) dan keranjang inverse-vol (1.0005) yang ditinggalkan. Ini mempertahankan garis keluarga: PF > 1.2 dengan konsistensi multi-tahun (konfluensi TF ganda 1.211, momentum lintas-seksi 1.16) adalah tepi nyata yang layak dioptimalkan/diiterasi; PF <= 1.0 berarti penyempurnaan sinyal itu sendiri gagal, dan tidak ada perbaikan ukuran menyelamatkannya.

Implementasi

Keranjang momentum arah-bersih long-short lintas 10 major Binance USD-M dengan riwayat lengkap (BTC, ETH, SOL, BNB, XRP, ADA, DOGE, AVAX, LINK, LTC), harian, rebalancing mingguan. Arah setiap kaki adalah konsensus lintas empat horizon SMA tetap (20/60/120/240 hari): ia masuk long ketika >=3 horizon memiliki harga di atas SMA mereka, short ketika >=3 berada di bawah, dan berdiri flat ketika horizon-horizon saling bertentangan. Pembobotan adalah bobot-sama (setiap kaki aktif = gross_exposure/N nosional, bertanda), sehingga buku bersifat arah-bersih dengan bruto <=90%. Setiap rebalancing memindahkan setiap kaki ke target bertanda segarnya melalui satu order delta netting dengan penyokong cap bruto agregat. Murni OHLCV, leverage 1.0. Dua tunables: consensus_threshold, rebalance_period; keempat horizon tetap.

Tinjauan Backtest

Sharpe: 0.12
Total Return: 16.86%
Max Drawdown: 52.85%
Total Trade: 588
Rasio Menang: 34.9%
Faktor Profit: 0.97

OHLCV murni, major dengan riwayat lengkap terkonfirmasi, beban biaya rendah (1.64%), permukaan parameter terendah dalam keluarga (2 parameter yang dapat dituning)

Ukuran per leg wajar (avg_position_pct 13.0%, tidak ada dominasi satu leg), tidak dilikuidasi

Sinyal merugi: profit_factor 0.968 (<1.0), CAGR -2.39%, Sharpe 0.12, ekspektasi -$19.6/perdagangan, negatif pada 4 dari 6 tahun (2022 -14.8%, 2023 -28.3%, 2024 -0.8%, 2025 -10.2%)

Judul +16.9% adalah baru-saja/dimanufaktur-pencilan: pada dasarnya seluruhnya 2026 (+62%), ditopang oleh +44% (2024-01-23), +38% (2024-12-31), +32% (bar terakhir 2026-06-26); return_kurtosis 168.9

Penyempurnaan konsensus 4-horizon DEGRADES keranjang yang dipromosikan (Sharpe 2.17) menjadi negatif di sekitar titik impas — premis bahwa pendekatan ini meningkatkan ketahanan telah terbantahkan

Sharpe CI melintasi 0 (-0.72 hingga +0.71), information_ratio -0.52, max_drawdown 52.9%

1-2 dari 6

mayoritas

Ringkasan Hasil

Menggantikan tren tunggal keranjang yang dipromosikan dengan konsensus horizon-4 ≥3-dari-4 NOT meningkatkan ketahanan — itu mengencerkan tepi momentum arah-bersih menjadi profit factor <1.0 dan CAGR negatif (kalah 4 dari 6 tahun), tanda sub-1.0-PF yang sama dengan keranjang horizon-panjang dan inverse-vol yang ditinggalkan; garis keluarga tetap bahwa PF >1.2 dengan konsistensi multi-tahun (konfluensi TF ganda 1.211, lintas-seksi 1.16) adalah tepi nyata yang layak diiterasi, sementara PF ≤1.0 berarti penyempurnaan sinyal itu sendiri gagal.

Analis memberikan keputusan 'tinggalkan' pada gerbang tinjauan backtest sebelum optimisasi, sehingga optimisasi, analisis, dan tinjauan risiko tidak pernah dijalankan: klaim utama hipotesis — bahwa konsensus horizon tetap ≥3-dari-4 meningkatkan ketahanan dibanding keranjang tren tunggal yang dipromosikan — terbantahkan secara empiris, karena gerbang konsensus dan perataan multi-horizon menghaluskan keunggulan hingga hilang, menghasilkan profit factor di bawah -1.0 dan CAGR negatif yang tidak dapat diselamatkan oleh perbaikan parameter maupun ukuran posisi.

Keranjang momentum berarah-neto, long-short, berbobot sama pada sekitar 10 major Binance USD-M dengan mekanisme khas berupa sinyal MULTI-HORIZON TREND CONSENSUS — setiap leg hanya mengambil posisi long/short ketika setidaknya 3 dari 4 horizon SMA tetap (20/60/120/240 hari) sepakat, dan selain itu tetap datar — direbalance mingguan melalui full-flatten-and-reopen, dimaksudkan untuk memperluas keranjang Absolute-Momentum LS tren tunggal yang dipromosikan (Sharpe 2.17) dengan menghilangkan risiko overfit/jurang kinerja satu-lookback sambil mempertahankan skema bobot sama yang tervalidasi dan hanya 2 parameter yang dapat dituning.

Penyempurnaan konsensus malah menurunkan, bukan meningkatkan, keranjang yang dipromosikan: profit factor 0.968 (<1.0), CAGR -2.39%, Sharpe 0.12 dengan CI mengangkangi nol (-0.72 hingga +0.71), ekspektasi -$19.6/perdagangan, negatif pada 4 dari 6 tahun (2022 -14.8%, 2023 -28.3%, 2025 -10.2%), 52.9% max drawdown — dan judul +16.9% pada dasarnya seluruhnya 2026 (+62%), ditopang oleh beberapa cetakan pencilan (+44%, +38%, +32% pada bar terakhir; kurtosis 168.9); penentuan ukuran per-kaki masuk akal (posisi rata-rata 13.0%, tidak ada likuidasi).

Stratmill adalah alat riset dan paper trading, bukan nasihat keuangan atau broker. Hasil backtest dan paper trading bersifat hipotetis. Trading mengandung risiko kerugian.