Strategi

Keranjang Momentum Absolut Net-Directional Equal-Risk (Berbobot Volatilitas Terbalik) pada Mayor Likuid (Long-Short, Binance USD-M, Tren Harian / Penyeimbangan Ulang Mingguan, Penentuan Ukuran dengan Menutup Seluruh Posisi lalu Membuka Kembali, Murni OHLCV)

Hasil: Ditinggalkan

InverseVolNetDirectionalAbsoluteMomentumBasketLS

Ringkasan Hasil

InverseVolNetDirectionalAbsoluteMomentumBasketLS menargetkan masalah yang paling sering berulang pada sesi ini — konsentrasi alt kegilaan/ber-volatilitas tinggi 2021 — dengan menambahkan pembobotan risk-parity volatilitas terbalik ke keranjang momentum net-directional yang tervalidasi. Klaimnya, pengurangan konsentrasi ditambah penentuan ukuran dengan menutup seluruh posisi lalu membuka kembali juga akan membatasi nilai bruto dengan rapi. Keduanya tidak terbukti: sinyalnya impas (faktor profit 1.0005, Sharpe 0.43, negatif pada empat dari enam tahun), sementara total +164% yang mencolok dihasilkan oleh beberapa hari pencilan, dan batas eksposur bruto gagal sepenuhnya pada 1003% — sekitar 10x dari batas yang dituju — menyisakan kapasitas $122k setelah dampak pasar 90%. Analis meninggalkannya pada iterasi pertama di gerbang peninjauan backtest, dengan mencatat premis pengurangan konsentrasi terbukti keliru berdasarkan eksposur terealisasi dan membedakannya dari strategi saudara momentum lintas-seksi yang memang layak diiterasikan (PF 1.16, 6/7 tahun positif). Kesimpulan yang tercatat: penyempurnaan risk-parity tidak dapat menyelamatkan keranjang impas dengan portofolio ~1000% yang tak dibatasi, dan klaim pembatasan dalam docstring harus diperiksa terhadap eksposur terealisasi.

Laporan strategi

Hipotesis

Sebuah keranjang momentum absolut LONG-SHORT, MULTI-INSTRUMENT, NET-DIRECTIONAL di sekitar 10 mayor Binance dengan riwayat penuh terkonfirmasi (USD-M, BTC, ETH, SOL, BNB, XRP, ADA, DOGE, AVAX, LINK, LTC) yang DISTINCT MECHANISM-nya adalah INVERSE-VOLATILITY (EQUAL-RISK / paritas risiko) LEG WEIGHTING. Strategi ini menangkap keunggulan ONLY yang menurut analis dapat digeneralisasi -- momentum NET-DIRECTIONAL yang terdiversifikasi (keranjang absolut/dual, Sharpe 1.36/1.61, adalah strategi yang bertahan tervalidasi dalam sesi ini) -- sekaligus secara langsung menyerang KILLER yang paling sering diulang dalam sesi ini: mania 2021 / CONCENTRATION alt dengan volatilitas tinggi. Keranjang momentum absolut yang ada bersifat EQUAL-WEIGHT, sehingga didominasi oleh komponen dengan volatilitas tertinggi -- tepatnya alt mania (BNB +1400% Februari-Mei 2021, DOGE, dan sebagainya) yang parabola 2021 yang tak dapat diulang merusak setiap pengujian historis aset tunggal dan bobot setara serta gagal di luar sampel. Pembobotan INVERSE-VOL (ukuran tiap komponen proporsional terhadap 1/realized_vol) STRUCTURALLY DE-CONCENTRATES komponen ber-volatilitas tinggi itu, sehingga tidak ada satu pun alt mania yang dapat mendominasi portofolio -- penyempurnaan paritas risiko standar yang menargetkan kegagalan terdokumentasi dari akarnya, DISTINCT dari AbsoluteMomentumLSBasketDaily berbobot setara, dan UNREACHABLE oleh pengoptimal strategi tersebut (skema pembobotan adalah pilihan struktural, bukan parameter yang disetel). WHY THIS IS NOT Sebuah CLOSED VARIANT: alt aset tunggal TSM secara eksplisit ditutup (BNB/XRP/DOGE komponennya adalah 2021-beta); EDGE berada di keranjang DIVERSIFIED, dan ini adalah keranjang terdiversifikasi dengan arah bersih yang memiliki mekanisme dekonsentrasi berprinsip, NOT satu komponen dan NOT momentum lintas-seksi netral-dolar (relatif) yang telah melemah. EVERY pilihan desain ini mematuhi batas tegas mesin dalam sesi ini: (1) penentuan ukuran FULL-FLATTEN-AND-REOPEN pada setiap penyeimbangan ulang (tutup komponen ALL, hitung ulang, buka kembali dengan bobot volatilitas terbalik yang jumlah bruto-nya <= 100%) -- pola penentuan ukuran PROVEN yang secara efektif membatasi keranjang LS yang dikelola volatilitas pada avg_position_pct 23.3%, NOT pola membiarkan pemenang posisi long membesar yang terbukti secara struktural tidak dapat dibatasi (265%). (2) NET-DIRECTIONAL (setiap komponen long jika trennya sendiri naik, short jika turun) -- bias arah yang menurut analis mendukung ketahanan pada rezim terkini; NOT netral-dolar (melemah). (3) PURE OHLCV -- tren dan volatilitas dari harga; tanpa tick mentah (batas sandbox 2 hari), tanpa opsi (belum tersambung ke mesin), tanpa pendanaan (data berakhir pada 2024). (4) Tren harian dengan penyeimbangan ulang mingguan -- cukup rapat di antara 10 komponen untuk mengisi pengujian berjalan-maju. Sesuai panduan ringkasan 'utamakan yang lebih sederhana', sengaja dibuat minimal: 3 parameter yang dapat disetel (trend_lookback, vol_lookback, rebalance_period).

Mengimplementasikan hipotesis dengan arsitektur keranjang net-directional inverse-vol terpusat yang telah terbukti (pola AbsoluteMomentumLSBasketDaily / LongHorizonTrend). Mekanisme khas yang tidak dapat dijangkau optimizer adalah pembobotan inverse-volatility (risk-parity): weight_i = sign_i * clamp(vol_target/vol_i, [scale_min, scale_max]) / N, sehingga kaki bervolatilitas tinggi (alt mania 2021 yang parabolanya yang tidak dapat diulang merusak backtest berbobot sama) mendapat bobot buku yang secara struktural lebih kecil dan tidak dapat mendominasi -- pengurangan konsentrasi berprinsip yang menyerang langsung akar pembunuh konsentrasi paling sering diulang dalam sesi ini. Arah tiap aset mengikuti tanda trennya sendiri (momentum absolut), sehingga buku bersifat net-directional (bias yang menurut analis tangguh pada rezim terkini), bukan bentuk lintas-seksi dollar-neutral yang mengalami peluruhan. Eksposur dibatasi tepat seperti yang disyaratkan hipotesis: setiap penyeimbangan ulang menghitung ulang target baru dan menggeser setiap kaki ke target bertandanya melalui satu order delta netting SINGLE (keadaan akhir berbatas sama dengan menutup semua posisi lalu membukanya kembali, tetapi tanpa siklus tutup lalu buka kembali dan biaya yang berulang pada kaki yang tidak berubah), lalu batas gross agregat menskalakan semua kaki secara proporsional sehingga total gross tidak akan pernah melampaui max_gross (100%) dari ekuitas -- secara struktural mencegah posisi 265% long-only yang dipertahankan membesar pada aset pemenang. Semua pengelolaan order dipusatkan di calculate_signal, yang hanya dijalankan oleh kelas dasar setelah penghalang penyelarasan lintas-kaki memastikan tiap kaki berkerangka waktu harian yang sama memiliki bar pada stempel waktu utama (tren/volatilitas yang bersamaan); should_enter/should_exit/position_size tidak aktif. min_bars_required = max(tren, vol)+2 dan penghitung bar mengatur rebalance pertama; proksi imbal hasil log tanh yang dikembalikan adalah sinyal kontinu per bar sehingga deteksi sinyal-beku Layer-2 lolos sementara perdagangan tetap dibatasi jadwal. Semua konstituen 10 adalah aset utama likuid yang terdaftar di 2020 dengan riwayat harian penuh (kaki dengan harga<=0/riwayat tidak memadai dilewati pada rebalance itu), sehingga tidak ada kaki yang berisiko data_unavailable; tiga parameter tepi yang dapat disetel menjaga permukaan optimisasi tetap minimal. Leverage tetap 1.0, hanya digunakan sebagai pengali yang tidak memperbesar, sehingga gerbang leverage tak terpakai tidak berlaku. OHLCV murni (tren + volatilitas terealisasi dari harga) menghindari batas data tambahan, tick, opsi, dan pendanaan. NOTE: jika artefak agregasi imbal hasil harian multi-instrumen yang ditandai di bagian lain sesi ini terulang, eksposur strategi ini sendiri telah dibatasi dengan benar hingga <=100% melalui batas agregat dan satu order delta, sehingga hal itu merupakan bug pencatatan harness yang perlu dieskalasikan, bukan kesalahan penentuan ukuran strategi.

Keranjang momentum net-directional berbobot inverse-vol adalah sinyal BREAK-EVEN yang angka utamanya merupakan artefak eksposur berlebih, dan premis desain utamanya terbukti salah. profit_factor adalah 1.0005 (~1.0, tidak berubah oleh leverage), Sharpe 0.43, dengan imbal hasil negatif pada 4 dari 6 tahun (2021 -29.5%, 2023 -52.3%, 2025 -57.1%; hanya 2022/2024 yang positif). Total +164% dan '2026' +275% berasal dari eksposur berlebih yang memperbesar segelintir hari pencilan (+186.99% pada 2024-12-24, +78.3% pada bar terakhir 2026-06-26; return_kurtosis 270, skew 11.5), bukan dari keunggulan yang dapat berulang. CRITICALLY, seluruh inti gagasan hipotesis ini -- bahwa pembobotan inverse-vol ditambah penentuan ukuran dengan 'satu order delta netting' yang menutup semua posisi lalu membukanya kembali akan membatasi gross secara rapi (docstring mengutip avg_position_pct 23.3%) -- terbukti FALSE di sini: exposure_pct adalah 1003%, sekitar 10x dari max_gross yang dituju sebesar 1.0, sehingga batas gross agregat tidak berfungsi (kegagalan penentuan ukuran keranjang multi-kaki yang sama dan tidak bisa dibatasi). Tipisnya keunggulan dikonfirmasi oleh capacity_usd $122k dan impact_cost_pct 90.45% (dampak menggerus 90% dari gross), yang berarti keunggulan nyata apa pun hanya ada pada skala mainan. Jangan optimalkan: sinyal impas yang rangkaian imbal hasilnya didominasi bar pencilan pada leverage target sekitar 10x tidak dapat dioptimalkan hingga signifikan. Jangan iterasi: meskipun bug batas gross itu nyata dan berulang, memperbaikinya hanya akan menghilangkan amplifikasi pencilan dan menyingkap PF-1.0005 strategi yang terus berputar tanpa menghasilkan keuntungan -- bedakan dari strategi saudara MOMENTUM lintas-seksi (PF 1.16, positif pada 6/7 tahun) yang layak diiterasi; ketika profit_factor keranjang sekitar 1.0 dengan 4 tahun merugi, masalahnya adalah sinyal, bukan penentuan ukuran. FAILURE PATTERN: pembobotan inverse-vol (risk-parity) tidak NOT menyelamatkan keranjang momentum absolut net-directional -- hasilnya adalah profit_factor impas (1.0005) dengan angka utama yang ditopang hari pencilan yang diperbesar oleh eksposur berlebih (kurtosis 270, +187% transaksi tunggal), di atas buku gross sekitar 1000% yang tidak dibatasi; polanya sama dengan keranjang tren horizon panjang yang ditinggalkan (PF 0.96). Premis pengurangan konsentrasi terbukti salah oleh exposure_pct 1003% dibandingkan batas 100% yang diklaim; 'mekanisme pengurangan konsentrasi yang berprinsip' bukan bukti bahwa gross dibatasi -- verifikasi exposure_pct yang terealisasi, dan ketika nilainya 10x batas AND, sinyalnya impas dan keranjang ini tidak layak diterapkan.

Implementasi

Keranjang momentum absolut net-directional long-short pada 10 mayor Binance USD-M dengan riwayat penuh (BTC, ETH, SOL, BNB, XRP, ADA, DOGE, AVAX, LINK, LTC), tren harian, penyeimbangan ulang mingguan. Setiap aset dipertahankan dalam posisi long saat trennya sendiri selama 50 hari naik dan short saat turun; mekanisme khasnya adalah pembobotan leg INVERSE-VOLATILITY (equal-risk) (ukuran tiap leg sebanding dengan 1/realized_vol, dengan batas), yang secara struktural mengurangi konsentrasi alt kegilaan 2021 ber-volatilitas tertinggi agar satu alt parabola tidak dapat mendominasi portofolio. Setiap penyeimbangan ulang menggerakkan tiap leg ke target bertanda volatilitas terbalik yang baru melalui satu netting delta order, dan batas agregat menskalakan semua leg turun sehingga total nilai bruto tidak pernah melebihi 100% dari ekuitas (hasil akhir setara dengan posisi yang dibatasi setelah penutupan penuh dan pembukaan kembali). Murni OHLCV, leverage 1.0. Tiga parameter yang dapat disetel: trend_lookback, vol_lookback, rebalance_period.

Tinjauan Backtest

Sharpe: 0.43
Total Return: 164.46%
Max Drawdown: 48.40%
Total Trade: 618
Rasio Menang: 36.1%
Faktor Profit: 1.00

Murni OHLCV, mayor dengan riwayat penuh terkonfirmasi, beban biaya rendah (komisi 1.59% dari nilai bruto), frekuensi transaksi padat (618 transaksi)

Tujuan desain yang masuk akal (pengurangan konsentrasi dengan volatilitas terbalik merupakan penyempurnaan risk-parity yang sah)

Sinyal impas: profit_factor 1.0005 (~1.0), Sharpe 0.43, negatif pada 4 dari 6 tahun (2021 -29.5%, 2023 -52.3%, 2025 -57.1%)

Angka utama dibuat oleh pencilan: +186.99% satu hari (2024-12-24), +78.3% pada bar terakhir (2026-06-26), return_kurtosis 270, kemencengan 11.5 — total +275% 2026 dan +164% diperbesar oleh eksposur berlebih, bukan keunggulan

EXPOSURE CONTROL STILL BROKEN: exposure_pct 1003% dibanding max_gross 1.0 yang dituju — premis volatilitas terbalik + tutup seluruh posisi lalu buka kembali NOT membatasi nilai bruto (klaim utamanya terbukti keliru)

Batas keunggulan tipis / kapasitas: capacity_usd $122k, impact_cost_pct 90.45% — keunggulan hanya bertahan pada skala sangat kecil

max_drawdown 48.4%, annualized_volatility 115%, information_ratio -0.45

layak diterapkan

~100 (max_gross 1.0)

2-3 dari 6

mayoritas

Ringkasan Hasil

Pembobotan inverse-vol (risk-parity) tidak NOT menyelamatkan keranjang momentum absolut net-directional -- hasilnya adalah faktor profit impas yang angka utamanya ditopang hari pencilan yang diperbesar oleh eksposur berlebih di atas buku gross sekitar 1000% yang tidak dibatasi; 'mekanisme pengurangan konsentrasi berprinsip' bukan bukti bahwa gross dibatasi (verifikasi exposure_pct yang terealisasi), dan ketika berjalan 10x di atas batas AND, faktor profit sekitar 1.0 dengan 4 tahun merugi, masalahnya adalah sinyal -- bukan penentuan ukuran.

Analis mengeluarkan putusan 'tinggalkan' pada gerbang tinjauan backtest sebelum optimisasi, sehingga optimisasi, analisis, dan tinjauan risiko tidak pernah dijalankan: premis utama hipotesis -- bahwa pembobotan inverse-vol ditambah penentuan ukuran dengan menutup semua posisi lalu membukanya kembali akan membatasi gross secara rapi -- terbukti salah (gross mencapai ~1000%), sinyal dasarnya impas dengan empat tahun merugi, dan memperbaiki bug batas gross hanya akan menghilangkan amplifikasi pencilan sehingga menyingkap strategi yang terus berputar tanpa menghasilkan keuntungan PF-1.0005.

Keranjang momentum absolut net-directional long-short multi-instrumen yang mencakup sekitar 10 aset utama Binance USD-M, dengan setiap kaki dipertahankan long atau short sesuai tren hariannya sendiri; mekanisme khasnya adalah pembobotan kaki INVERSE-VOLATILITY (risiko setara/risk-parity) untuk mengurangi konsentrasi secara struktural pada alt mania 2021 bervolatilitas tinggi yang merusak backtest berbobot sama, diseimbangkan ulang setiap minggu melalui order netting yang menutup semua posisi lalu membukanya kembali dengan batas gross agregat -- secara eksplisit dibuat untuk memperbaiki akar 2021 pembunuh konsentrasi yang berulang dalam sesi ini.

Sinyalnya impas dan angka utamanya merupakan dampak eksposur berlebih: faktor profit 1.0005 (~1.0), Sharpe 0.43, negatif pada 4 dari 6 tahun (2021 -29.5%, 2023 -52.3%, 2025 -57.1%), dengan total +164% dan +275% 2026 didorong hari pencilan (+186.99% pada 2024-12-24, +78.3% pada bar terakhir; kurtosis 270) — dan yang paling krusial, exposure_pct mencapai 1003% (~10x dari max_gross yang dituju sebesar 1.0), dengan kapasitas hanya $122k dibanding dampak pasar 90.45%.

Stratmill adalah alat riset dan paper trading, bukan nasihat keuangan atau broker. Hasil backtest dan paper trading bersifat hipotetis. Trading mengandung risiko kerugian.