Supertrend Hyperliquid ATOM–ALGO–ETC dengan Gerbang Ekuitas Bayangan Kausal

Hipotesis

Dit turunkan oleh Research Lead dari artikel ChaoZhang, https://www.fmz.com/strategy/438771:, untuk menerapkan konsep pembatasan kurva ekuitas pada tiga perpetual Hyperliquid independen menggunakan bar 4-HOUR. Kode Pine yang diberikan memperdagangkan setiap pembalikan Supertrend dan hanya memplot kinerja terfilter; adaptasi ini secara eksplisit menerapkan gerbang kausal, bukan mengklaim mereproduksi ordernya. Setiap instrumen mempertahankan strategi acuan virtual tanpa gerbang, sementara perdagangan aktual dapat dijeda. Order pasar dieksekusi pada penutupan bar sinyal, padanan eksekusi pembukaan bar berikutnya dalam registri untuk pasar kontinu. Gunakan riwayat 4H yang tersedia tanpa mengasumsikan lebih dari sekitar dua tahun. Biaya taker Tier-0 adalah 0.045% per eksekusi, diverifikasi di [jadwal biaya resmi Hyperliquid](https://hyperliquid.gitbook.io/hyperliquid-docs/trading/fees).

Menangani konsentrasi 76.9% yang hanya long, alokasi Hyperliquid 12.3% yang terlalu kecil, dan riset simbol tunggal yang berlebihan. Opsi memiliki defisit venue terbesar, tetapi mekanisme ini tidak membenarkan penggunaan pembungkus opsi. corpus_concentration kosong, sehingga porsi instrumen terkini tidak dapat diverifikasi. Pencarian snapshot menemukan strategi Supertrend generik dan filter shadow-loss Turtle harian XLM–ETC, tetapi tidak menemukan instance sumber 438771 atau kontrak ekuitas-EMA yang terindeks. Premis pembeda adalah persistensi profitabilitas strategi acuan, tanpa kanal Turtle, pyramiding, atau pemilihan berdasarkan kerugian perdagangan sebelumnya.

Tolak operasionalisasi Research Lead ini pada ATOM–ALGO–ETC, bukan strategi penulis sumber atau pembatasan ekuitas secara umum. Pencarian terdaftar tidak dapat secara andal menghasilkan kandidat dalam batas drawdown tetap 15%, dan hanya 1 dari 3 tahun kalender terekspos yang menghasilkan laba dibandingkan persyaratan 60% yang diberlakukan. Kandidat terpilih satu-satunya rugi di luar sampel. Rata-rata imbal hasil perdagangan 0.3452% melewati ambang ekonomi 0.18% yang diberikan, sehingga ini bukan penolakan karena ambang biaya. Tidak ada cacat implementasi yang terbukti atau wilayah parameter yang memenuhi batas risiko dan tervalidasi untuk mendukung iterasi pengembang lainnya. Signifikansi holdout yang belum konklusif bukan alasan penghentian. Tidak ada cacat akuntansi atau data yang dinyatakan.

Implementasi

Strategi pembalikan Supertrend Hyperliquid 4H yang independen untuk ATOM, ALGO, dan ETC, dengan gerbang entri ekuitas transaksi bayangan yang telah selesai dan bersifat kausal EMA. Order pasar pada penutupan bar sinyal menerapkan padanan terdaftar pada pembukaan berikutnya untuk pasar kontinu.

Perbaikan implementasi minimal Lapisan -4: penentuan ukuran tidak lagi mensyaratkan waktu pemrosesan sama dengan penutupan bar keputusan. Penjagaan stempel waktu observasi menolak keadaan leg yang lebih baru daripada bar keputusan sekaligus mengizinkan pemrosesan tertunda atas pembalikan arah yang valid. Sinyal, akuntansi bayangan, batas ukuran, dan konfigurasi dipertahankan. Drawdown smoke, dampak, dan ketiadaan pendanaan tetap menjadi perhatian untuk evaluasi riwayat penuh; tidak ada aturan perdagangan tambahan yang diperkenalkan. Verifikasi tetap dilakukan oleh pipeline.

Hasil Verifikasi

Laporan smoke menunjukkan drawdown 37.5151% dibandingkan batas terdaftar 15%, dampak yang menghabiskan 91.0036% laba kotor, dan tidak ada peristiwa pendanaan. Evaluasi hal ini pada riwayat penuh dan rekonsiliasi cakupan pendanaan sebelum memercayai ekonomi bersih perpetual; hal tersebut tidak membuktikan adanya cacat implementasi.

Tinjauan Backtest

Sharpe

0.14

Total Return

1.08%

Max Drawdown

38.09%

Total Trade

210

Rasio Menang

32.9%

Faktor Profit

1.01

Perdagangan tertutup 210 selama 746 hari memberikan baseline yang berfungsi untuk pencarian terdaftar. Kedua arah diperdagangkan pada setiap leg; kode membatasi entri secara kausal sambil mempertahankan exit saat berbalik arah.

Rata-rata imbal hasil bersih per perdagangan 0.3452% melampaui acuan tinjauan Hyperliquid 0.15%. PnL perdagangan tertutup sesuai dengan $1,078.62 dan imbal hasil akun +1.0786%, tanpa inventaris terminal.

Kekhawatiran QA tentang pendanaan yang hilang tidak terbukti pada riwayat penuh: ketiga leg menerima arus kas pendanaan, totalnya sekitar -$1,379.13.

Ekonomi portofolio marjinal: PF 1.0083 dan Sharpe 0.1373. ATOM menghasilkan $4,627.22 dan ALGO $16,881.49, diimbangi oleh ETC yang merugi $20,430.09.

Kekhawatiran mengenai risiko dan dampak QA terkonfirmasi: drawdown adalah 38.0872% dibandingkan batasan terdaftar 15%, dan dampak menyerap 95.4067% dari laba kotor. Optimisasi harus menilai apakah parameter yang diizinkan dapat mengatasi kelemahan ini.

Cakupan pendanaan belum terverifikasi meskipun pembayaran telah dikreditkan. Beli-dan-tahan secara eksplisit diberi label sebagai tolok ukur yang tidak sesuai untuk basket dua arah ini.

Analisis

Perdagangan tertutup 210 sesuai dengan laba bersih $1,078.62 tanpa keuntungan belum terealisasi terminal.

Rata-rata imbal hasil bersih per perdagangan 0.3452% melewati ambang ekonomi 0.18% yang diberikan. Beli-dan-tahan bukan tolok ukur yang bermakna untuk portofolio ini.

Hanya 1 dari 5 jendela optimisasi menghasilkan kandidat yang memenuhi batas risiko, tanpa kandidat pada jendela terbaru. Semua 60 kandidat pelatihan di masing-masing dari tiga jendela terakhir melanggar batas drawdown terdaftar 15%.

Satu-satunya kandidat terpilih memburuk dari Sharpe pelatihan 2.044 menjadi Sharpe luar OOS -1.107 di 45 transaksi.

Parameter akhir tetap pada baseline: tidak ada peningkatan pada Sharpe 0.137, imbal hasil 1.079%, PF 1.008, atau drawdown 38.087%. Hanya 1 dari 3 tahun kalender terekspos yang menghasilkan laba, sehingga gagal memenuhi ambang persistensi yang diberlakukan.

Dampak menghabiskan 95.41% PnL bruto. ETC rugi $20,430.09; satu perdagangan pemenang ALGO menghasilkan $33,668.48, melebihi seluruh kenaikan bersih portofolio.

Periode holdout 168 hari memiliki 43 perdagangan dan Sharpe -0.289, tetapi signifikansinya belum konklusif karena bukti net-MTM dan silsilah data terdaftar tidak tersedia. Ini bukan holdout yang ditolak secara statistik.

Jumlah perdagangan dan rata-rata imbal hasil per perdagangan pada riwayat penuh melampaui prediksi; imbal hasil tidak mencapai prediksi 8%, dan drawdown melanggar batas risiko yang dinyatakan. Prediksi imbal hasil bukan ambang kelayakan.

Optimisasi terbukti dijalankan meskipun teks gerbang yang diberikan menyatakan sebaliknya. Entri gerbang yang bertentangan itu tidak digunakan sebagai alasan penolakan; jurang sensitivitas bersifat advisori.

belum konklusif

ketat

Riwayat Iterasi

Sebelum setiap entri/pembalikan, hitung nilai nosional absolut agregat yang diproyeksikan untuk ketiga leg menggunakan harga saat ini yang kausal dan order tertunda. Untuk pembalikan, ganti eksposur leg lama dengan target yang diusulkan, alih-alih menghitung kuantitas penutupan sebagai eksposur baru. Batasi target pada 15% ekuitas dan sisa anggaran bruto 45%, dengan memperhitungkan PnL/biaya penutupan sebagaimana mestinya. Jika target tersisa di bawah nosional minimum, lewati entri saat posisi kosong atau tutup posisi berlawanan tanpa membuka kembali. Pastikan setiap eksekusi yang menambah eksposur mematuhi batas agregat.

_leg_size() menerapkan max_gross_fraction=0.45 hanya dengan membatasi setiap leg yang baru ditentukan ukurannya hingga 0.15 dari ekuitas yang telah diselesaikan. Fungsi ini tidak pernah mengukur nilai nosional bruto terkini dari leg terbuka lainnya atau menyisihkan eksposur tertunda. Kuantitas yang ada tetap sama saat harga dan ekuitas akun berubah, sehingga entri atau pembalikan baru dapat melampaui batas bruto 45% pada saat entri. Contohnya, dua leg yang ada masing-masing bernilai 18% dari ekuitas saat ini ditambah leg baru sebesar 15% menghasilkan bruto 51%. Sandbox yang diberikan mengonfirmasi hal ini dengan peak_entry_leverage=0.487273, di atas 0.45. Batas margin venue pada kerangka kerja tidak menegakkan batas khusus strategi ini.

Hapus persyaratan kesamaan waktu yang ketat. Jaga observasi pasar kausal menggunakan stempel waktunya sendiri relatif terhadap bar keputusan; jika perlindungan bar kedaluwarsa diperlukan, gunakan toleransi usia eksplisit yang konsisten dengan kerangka kerja. Pastikan pembalikan valid tetap menghasilkan ukuran positif saat waktu pemrosesan sedikit lebih lambat daripada bar.ts_init.

_leg_size mengembalikan nol setiap kali self.clock.timestamp_ns() > ts_ns. ts_ns adalah stempel waktu penutupan bar yang selesai; kerangka kerja menggunakan waktu jam dinding dalam paper/live, ketika pemrosesan tentu berlangsung setelah penutupan tersebut. Akibatnya, entri valid saat posisi kosong ditekan pada ketiga leg, dan pembalikan yang diizinkan menutup posisi yang ada tanpa membuka target baru yang diwajibkan. Backtest smoke menyamarkan cacat ini karena jam simulasi sama dengan stempel waktu bar. Ini adalah cacat jalur entri, bukan perilaku persistensi setelah mulai ulang.

Ringkasan Hasil

Lulus ambang ekonomi per perdagangan saja tidak cukup ketika drawdown, persistensi, dan kinerja di luar sampel tetap tidak memadai.

Analis menghentikannya karena optimisasi tidak dapat secara andal memenuhi batas drawdown terdaftar 15%, dan hanya 1 dari 3 tahun kalender terekspos yang menghasilkan laba dibandingkan persyaratan 60% yang diberlakukan. Rata-rata imbal hasil perdagangan melewati ambang ekonomi; signifikansi holdout yang belum konklusif bukan alasan penghentian.

Perdagangkan pembalikan Supertrend per 4 jam pada perpetual Hyperliquid ATOM, ALGO, dan ETC, dengan EMA ekuitas bayangan kausal untuk membatasi entri setiap leg.

Baseline menghasilkan 1.0786% ($1,078.62 bersih) pada 210 perdagangan tertutup selama 746 hari, dengan Sharpe 0.1373 dan drawdown maksimum 38.0872%. Kandidat optimisasi terpilih satu-satunya memburuk dari Sharpe pelatihan 2.044 menjadi Sharpe di luar sampel -1.107 pada 45 perdagangan.