Backtest trading: Momentum deret waktu aset tunggal long-short SOL harian BINANCE (validasi aset ketiga, 2012 Moskowitz-Ooi-Pedersen, instrumen tunggal) | Stratmill

Validasi aset ketiga untuk kelas mekanisme time-series momentum aset tunggal, melengkapi tumpukan BTC + ETH + SOL TSM instrumen tunggal. Dalam pipeline saya, BtcSingleAssetTimeSeriesMomentumLongShort dan EthSingleAssetTimeSeriesMomentumLongShort sama-sama lolos verifikasi iter-1 (jalur paling bersih di factory). SOL adalah validasi ketiga yang alami: templat sama, aset dasar berbeda, melengkapi tumpukan 3-aset pada safe-list eksplisit sistem. Heuristik refined yang ketat dari analis mensyaratkan 'mereplikasi expectancy positif pada instrumen SECOND dengan implementasi yang sama'. Memperluas ke instrumen THIRD (SOL) memberikan bukti validasi tiga lapis. SOL memiliki karakteristik yang berbeda dari BTC dan ETH: (a) lebih volatil (volatilitas tahunan ~95% vs ETH ~80%, BTC ~60%), (b) lebih didorong ritel (DePIN, budaya memecoin), (c) siklus tren lebih pendek (ayunan yang digerakkan narasi setiap 2-4 minggu vs siklus makro kuartalan BTC). Perbedaan ini menciptakan CLEAN TEST tentang apakah TSM bekerja ONLY pada aset dengan volatilitas lebih rendah dan siklus lebih panjang (BTC, ETH) OR apakah ia menggeneralisasi ke aset dengan volatilitas lebih tinggi dan siklus lebih pendek (SOL). Cakupan aset tunggal berarti NO jebakan translasi multi-aset: translasi 4H yang menggagalkan versi 3-aset tidak dapat menjerat hipotesis 1-aset. SOLUSDT.BINANCE 1D ada dalam safe-list eksplisit sistem. Ini membantu kuota arah (saat ini 90.0% hanya long, menambahkan posisi long/short/flat). Jika semua 3 hipotesis aset tunggal TSM menghasilkan Sharpe positif, kelas mekanisme ini terbukti kokoh. Kombinasi portofolio di masa depan dapat menjalankan ketiganya secara independen dan menggabungkannya secara post-hoc menjadi portofolio multi-aset TSM, mencapai tujuan multi-aset awal WITHOUT menghindari mode kegagalan translasi data.

Analis mengonfirmasi keunggulan REAL (Sharpe hasil optimisasi 1.01 > ambang keberuntungan 0.89; walk-forward tidak overfit dengan semua OOS jendela positif [0.34,1.80,0.24]; holdout positif 0.42; sharpe_ci_low 0.30 > 0) yang gagal memenuhi ambang ketat pengujian berganda/holdout ONLY (DSR 0.646, PBO 0.626, rasio holdout 0.533) karena pencarian 225 percobaan atas SEVEN parameter menggelembungkan PBO dan menurunkan DSR. Optimizer (walk_forward.py) menyusun ruang pencariannya dari kunci numerik dalam config[parameters], dengan pencarian +-50% di sekitar tiap kunci. Jadi, perbaikan minimal yang sesuai arahan adalah mengurangi ruang parameter: tetapkan lima parameter yang hampir datar ke nilai yang ditemukan optimizer sebagai nilai default kode (entry_threshold=0.355, exit_threshold=0.13, stop_loss_pct=7.55, per_leg_pct=0.156, min_notional=5 melalui nilai default dasar) dan tampilkan ONLY lookback serta take_profit_pct di config[parameters]. Optimisasi ulang kini menjalankan pencarian 2-D, bukan 7-D, sehingga ambang maksimum ekspektasian di bawah noise dan PBO turun, sementara DSR meningkat menuju sasaran 0.95 / 0.70 / 0.5. Semua logika sinyal, entry/exit, hysteresis, dan penentuan ukuran posisi identik byte demi byte dengan strategi serupa BTC/ETH yang lolos (replikasi sejati) — tidak ada regresi pada lapisan sebelumnya; impor tidak berubah.

Gagal pada Sharpe terdeflasi dan holdout ke depan pada percobaan 2 dari 2, setelah perbaikan iterasi-2 yang khusus dirancang untuk mengatasinya. DSR=0.3159 (dibanding ambang 0.95) dengan Sharpe teroptimasi 0.781 BELOW ambang keberuntungan maksimum ekspektasian 225 percobaan sebesar 0.9359 (is_significant=false, sharpe_ci_low 0.116 mendekati 0, PBO 0.5304 >0.5) — setelah koreksi pengujian berganda, konfigurasi terpilih secara statistik tak dapat dibedakan dari noise hasil terbaik-dari-N. HOLDOUT FAILED berurutan-waktu (rasio 0.331 <0.70; holdout_sharpe 0.226 dibanding WF-OOS 0.684) dan, yang menentukan, pengurangan permukaan parameter iterasi-2 (pencarian dipangkas dari 7-D menjadi 2-D, lima parameter yang tidak sensitif dipatok pada nilai temuan) dirancang secara eksplisit untuk menaikkan DSR hingga signifikan, tetapi DSR tidak berubah (0.316), sementara rasio holdout DEGRADED dari 0.533 menjadi 0.331 — bukti konklusif bahwa keunggulannya di bawah signifikansi, bukan salah pencarian. Sinyal yang tampak baik (0 jurang, walk-forward is_overfitted=false, semua OOS jendela positif, PSR 0.9922) mengukur konsistensi, bukan signifikansi — selisih PSR/DSR (0.99 dibanding 0.32) adalah tanda klasik inflasi seleksi terbaik-dari-225 — dan keunggulan didorong pencilan (kurtosis 77, skew 4.41, tail_ratio 0.046) dengan penurunan terkini (2025 -0.46%, Sharpe bergulir negatif hingga akhir-2025). Jangan lanjutkan iterasi: percobaan 2 dari 2 telah habis, perbaikan yang menargetkan signifikansi sudah gagal, dan permukaan sensitivitas adalah plateau datar dengan 0 jurang tanpa wilayah tangguh di atas ambang keberuntungan untuk dituju. Jangan revise_hypothesis: TSM harian satu aset bukan mekanisme terbukti yang terhambat target buruk (SOL adalah instrumen yang memadai) — seluruh keluarga TSM harian satu aset dalam sesi ini (BTC DSR yang ditargetkan pada volatilitas, 0.15, ETH COIN-M, ETH HL harian) berulang kali gagal dengan tanda deflasi yang sama. FAILURE PATTERN: mekanisme momentum time-series harian satu aset memang NOT menggeneralisasi ke SOL dengan volatilitas lebih tinggi/siklus lebih pendek pada tingkat signifikan — basis yang bersih, tidak overfit, dengan sedikit jurang menghasilkan keunggulan Sharpe moderat ~0.78 yang nilainya terpilih terbaik-dari-225 berada BELOW ambang keberuntungan maksimum ekspektasian (DSR 0.316), dengan holdout ke depan gagal (rasio 0.331); perbaikan pengurangan parameter yang secara khusus bertujuan menaikkan DSR tidak mengubahnya dan memperburuk holdout, bukti tegas bahwa keunggulan berada di bawah signifikansi, bukan salah penyetelan. Inilah hasil validasi aset ketiga yang hendak diuji hipotesis, dan hasil ini mengonfirmasi bahwa kelas mekanisme tersebut tidak melewati ambang deflasi pada SOL.

Optimasi benar-benar memperbaiki ini (Sharpe 0.57->1.01, volatilitas separuh, max_dd 33%->14%, PF 1.73) dan edge-nya nyata: Sharpe yang dioptimalkan 1.01 EXCEEDS batas expected-max-under-noise (0.89), walk-forward is_overfitted=FALSE dengan semua OOS jendela positif [0.34, 1.80, 0.24], sensitivitas bersih (0 cliff), holdout positif (0.42), dan sharpe_ci_low 0.30 tidak mencakup nol. Ini NOT lolos promosi hanya pada batas strict multiple-testing/holdout: deflated_sharpe 0.646 (<0.95), is_significant=FALSE, PBO 0.6256, rasio holdout 0.533 (<0.70). Akar masalahnya sama dengan strategi sejenis ADA: pencarian 225-trial atas SEVEN parameter menggelembungkan PBO dan menurunkan DSR. Perbaiki dengan SHRINKING ruang parameter: 1) FIX parameter yang hampir datar (tidak relevan) ke nilai yang ditemukan optimizer. Grid sensitivitas menunjukkan Sharpe-nya hampir tidak bergerak: atur per_leg_pct=0.156, stop_loss_pct=7.55, exit_threshold=0.13, entry_threshold=0.355, min_notional=5. Menghapusnya dari pencarian menurunkan batas expected-max-under-noise dan PBO. 2) RE-OPTIMIZE ONLY lookback dan take_profit_pct, dua parameter dengan respons Sharpe nyata dalam grid. 3) Target: DSR >= 0.95 AND rasio holdout >= 0.70 AND PBO <= 0.5 (bukan Sharpe mentah yang lebih tinggi). Karena Sharpe saat ini sudah melampaui batas keberuntungan dan semua OOS jendela positif, mengurangi trial efektif memiliki peluang nyata untuk menaikkan DSR melewati garis. Jika percobaan 2 masih gagal DSR/holdout setelah pengurangan ruang parameter, tinggalkan. Namun walk-forward yang semuanya positif, Sharpe di atas batas keberuntungan, dan mekanisme MOP yang berlandaskan akademik membenarkan percobaan ulang yang terfokus.