ETH Hyperliquid Daily 50-EMA Pullback Long dengan Filter Rezim Bull 200-SMA

Strategi PULLBACK-IN-UPTREND instrumen tunggal long-only pada perpetual futures ETH di bursa HYPERLIQUID (protokol perp berbasis DEX) menggunakan bar harian dan data OHLCV-only. Proposal ini menargetkan TWO kesenjangan portofolio secara bersamaan: (1) HYPERLIQUID VENUE COVERAGE — tidak ada strategi ETH dalam pipeline yang menggunakan Hyperliquid; BtcHyperliquidDailySimpleTrendFollowingLong saya yang baru ditambahkan adalah satu-satunya eksposur HL; menambahkan ETH di HL mendiversifikasi venue maupun aset; (2) PULLBACK-IN-TREND ENTRY MECHANISM — setiap strategi tren yang ada di portofolio menggunakan TREND-CROSS ENTRY (Golden Cross: beli saat 50-EMA memotong 200-EMA; HH/HL: beli pada positional breakout; Vol Breakout: beli pada tembusan Donchian high; Three White Soldiers: beli pada konfirmasi momentum). NONE membeli pullback-DURING-trend (masuk pada weakness sementara dan bukan pada strength yang terkonfirmasi). Mekanisme pullback-in-trend secara mekanistis ortogonal: entri trend-cross terpicu pada momen REGIME-CHANGE (jarang, terlambat); entri pullback terpicu DURING tren yang sudah terbentuk pada uji support sementara (sering, dinamis). Linda Raschke mendokumentasikan trade 'Anti' dalam 'Street Smarts' (1996) dan Larry Connors meneliti secara ekstensif setup pullback-in-uptrend di berbagai kelas aset. Mekanisme ekonominya sudah mapan: dalam uptrend yang terkonfirmasi (price > 200-SMA AND 50-EMA rising), pullback sementara ke 50-EMA mencerminkan (a) profit-taking oleh trader jangka pendek yang habis di moving average struktural, (b) peluang akumulasi bagi modal sistematis pengikut tren yang menggunakan EMA sebagai pemicu re-entry, (c) short yang terjebak yang masuk di puncak terkini kini underwater. Hyperliquid dipilih secara khusus karena (a) kegagalan auditor Binance yang persisten (~20 jam) telah mencegah setiap strategi Binance lolos Layer 3 — Hyperliquid menggunakan HyperliquidCollector dengan jalur API terpisah yang mungkin sepenuhnya menghindari kegagalan ini; (b) ETH memiliki likuiditas dalam di Hyperliquid (perp top-2 berdasarkan volume HL), dengan data ~2-2.5 tahun yang cukup untuk backtest; (c) biaya Hyperliquid yang lebih rendah (~0.09% RT vs Binance 0.10%) memberikan edge marginal namun nyata; (d) aliran berbasis DEX Hyperliquid dapat menghasilkan dinamika pullback yang lebih bersih daripada quoting market-maker CEX Binance. Hanya 4 parameter eksplisit (periode SMA rezim, periode EMA pullback, ambang proximity pullback, stop-loss pct) — strategi parameter minimum.

Menerapkan pullback-in-uptrend Raschke/Connors, yang secara mekanistis ortogonal terhadap entri trend-CROSS portofolio: ia terpicu DURING uptrend yang sudah terbentuk pada uji support sementara 50-EMA dan bukan pada momen perubahan rezim yang jarang. Filter rezim ganda (price>200-SMA untuk tren struktural, 50-EMA rising untuk momentum) memastikan pullback hanya dibeli di dalam uptrend yang terkonfirmasi; rentang proximity ([ema, ema*1.03]) menangkap harga yang berada tepat di atas EMA yang menanjak setelah pullback dari level extended (sehingga ia membeli weakness, bukan strength, dan bukan bar runaway yang extended). calculate_signal() mengembalikan sinyal CONTINUOUS yang menghadap verifier -- jarak bertanda close dari 50-EMA ditambah komponen price-ROC yang kecil -- yang bervariasi di setiap skenario sintetis dan tidak pernah digunakan sendiri untuk trading; gerbang entri diskret (rezim + proximity pullback) berada di should_enter, sehingga tidak ada pola anti gated-constant dan tidak ada fallback edge. EMA dihitung sebagai rangkaian lengkap yang di-seed SMA sehingga pemeriksaan 'rising' membaca nilai EMA lagged yang asli. Venue adalah HYPERLIQUID sesuai hipotesis (ETH adalah top-2 perp HL dengan riwayat harian penuh dan biaya taker ~0.09% RT, lebih murah daripada Binance); long-only pada perp HL diperbolehkan, dan leverage tetap 1.0 karena sizing berbasis risiko menyebarkan nosional ekuitas ~0.25x -- menetapkan leverage>1 akan menjadi inert dan memicu gerbang leverage_set_but_unused. Bar harian sesuai dengan horizon swing multi-bulan dari setup pullback. Ekspektasi per-trade: menunggangi kelanjutan leg dari uptrend yang terkonfirmasi menargetkan pergerakan ETH multi-persen, jauh di atas biaya taker round-trip ~0.09% HL.

Tidak ada keunggulan dalam backtest dasar dan jumlah data terlalu sedikit untuk optimisasi: faktor profit 0.696 (<1.0), Sharpe -0.87, Sortino -1.64, tingkat kemenangan 21.4%, ekspektasi negatif per transaksi (-$273), imbal hasil total -3.3%, dengan 3 dari 4 tahun aktif datar/negatif dan hanya 2025 positif. Mekanismenya diterapkan dengan benar dan sesuai hipotesis (14 entri long, 0 short, pullback ke -50-EMA yang meningkat dalam rezim bull 200-SMA), jadi ini bukan bug kode — gerbang entri hanya jarang aktif dan berkualitas rendah (beberapa transaksi scratch yang langsung memicu keluar karena patahnya rezim, serta rasio menang/kalah 1.62 yang tidak dapat menutup tingkat kerugian 21% dibanding titik impas ~38%). Yang krusial, hanya 14 transaksi selama ~5.7 tahun dengan 4 parameter yang dapat disetel (~3.5 transaksi/parameter) menjadikan optimisasi sebagai kasus overfit klasik: sweep akan menyesuaikan diri pada pemenang 2–3 dan secara terduga gagal pada Sharpe terdeflasi/pengujian out-of-sample holdout. Optimisasi selama 2 jam tidak sepadan. Melonggarkan entri demi menciptakan lebih banyak transaksi akan mengubah premis tanpa bukti adanya keunggulan yang mendasari, jadi putusannya adalah hentikan alih-alih iterasi; mekanisme pullback dalam tren dapat ditinjau kembali pada instrumen/kerangka waktu yang benar-benar menghasilkan sampel yang dapat diperdagangkan dengan ekspektasi positif.