Strategi

Retest penerimaan rentang spot pada perpetual Hyperliquid BCH, ETC, dan ATOM

Hasil: Ditinggalkan

SpotRangeAcceptanceRetests

Ringkasan Hasil

Backtest strategi trading SpotRangeAcceptanceRetests mengubah esai FMZ tentang keputusan trading yang dapat difalsifikasi menjadi aturan: setelah breakout spot Binance pada BCH, ETC, atau ATOM, tunggu retest terkonfirmasi pada batas rentang beku sebelum trading perpetual Hyperliquid. Selama 893 hari dengan data 4H bersih yang saling tumpang tindih, strategi ini menutup 188 trade dengan total imbal hasil -2.12% dan Sharpe -0.26, rata-rata -0.026% per trade dibandingkan batas minimum 0.15%. Sebagian besar beban berasal dari dampak pasar yang dimodelkan sebesar $12.6k, melebihi laba sebelum biaya sekitar +0.42%. Laba sebelum biaya itu hanya berasal dari 2024 dan rezim volatilitas tinggi, sementara ATOM dan ETC secara keseluruhan merugi. Analis menghentikannya saat tinjauan backtest setelah satu iterasi, dengan alasan ekspektasi negatif dan sinyal tanpa daya prediksi terukur; optimasi dan tahap selanjutnya tidak dilakukan.

Laporan strategi

Hipotesis

Diturunkan oleh Research Lead dari esai FMZ tentang keputusan trading yang dapat difalsifikasi dan menghindari penambahan posisi yang merugi: https://www.fmz.com/bbs-topic/973. Artikel lokal yang disediakan telah dibaca; artikel itu menyampaikan filosofi invalidasi eksplisit, bukan aturan entri ini. Operasionalisasi ini menguji apakah breakout spot yang selesai, diikuti retest sukses berikutnya pada batas bekunya, memprediksi kelanjutan beberapa hari. Gunakan bar 4-HOUR yang tersinkronisasi untuk tiga pasangan spot/perpetual independen. Perdagangkan hanya perpetual Hyperliquid, baik long maupun short; instrumen spot Binance menjadi sumber sinyal. Tidak ada trade saat breakout awal. Order pasar dieksekusi pada penutupan bar konfirmasi yang selesai, padanan dalam registri kapabilitas untuk eksekusi pada pembukaan bar berikutnya di bursa kontinu. Stop pelindung intrabar dicocokkan oleh platform, tanpa persyaratan penempatan order di bursa. Nilai dasar: range_bars=30, retest_window_bars=12, retest_band_atr=0.35. Frekuensi yang diperkirakan adalah 12-24 kampanye selesai per aset per tahun, bukan tingkat yang terukur. Gunakan seluruh riwayat aktual yang tumpang tindih, tanpa asumsi bahwa riwayat 4H Hyperliquid dapat diisi mundur tanpa batas.

Ketimpangan arah terbesar adalah hanya long 77.8% dibandingkan dengan <=55%, sehingga rancangan long/short simetris ini mengatasinya sekaligus meningkatkan eksposur Hyperliquid (11.4% dibandingkan dengan >=20%), cakupan multiinstrumen, dan riset lintas venue (8.3% dibandingkan dengan >=15%). Rancangan ini tidak mengisi kekurangan yang lebih besar pada venue opsi karena proposal ini menguji penerimaan harga spot, bukan valuasi opsi. corpus_concentration kosong; hitungan snapshot hanya-baca menunjukkan BTC dominan, sehingga BTC dan ETH dikecualikan. Penelusuran riset terdahulu menemukan entri Donchian yang berfokus pada spot dan beberapa keranjang pembalikan lelang gagal, tetapi tidak menemukan kontrak pengujian ulang BCH/ETC/ATOM. Perubahan substantifnya adalah entri AFTER: batas yang dibekukan diuji ulang lalu diterima, bukan entri saat breakout atau pembalikan setelah kegagalannya. Filter porsi volume dan entri tetap pada guncangan pertama dari kegagalan terkini tidak disertakan. Riwayat ilmiah memotivasi kontrak ini, bukan putusan kinerja sebelum pengujian. Binance hanya digunakan untuk sinyal karena pengujian ini membahas penerimaan batas spot; eksekusi tetap dilakukan di venue Hyperliquid yang kurang terwakili.

negative_expectancy. Ini menolak operasionalisasi Research Lead atas retest penerimaan rentang spot pada perpetual Hyperliquid BCH, ETC, dan ATOM 4H, dengan spot Binance sebagai sumber sinyal. Ini tidak menolak apa pun dalam esai FMZ, yang menyampaikan filosofi tanpa aturan entri. Pada sampel andal sebanyak 188 posisi yang ditutup selama 893 hari, avg_trade_return_pct adalah -0.026%, dibandingkan batas minimum Hyperliquid +0.15%. PF adalah 0.921, Sharpe -0.26, dan total imbal hasil -2.12%. Tingkat kemenangan 0.32 dengan rasio imbal hasil 1.92. Kekhawatiran QA terbukti pada buku besar riwayat lengkap, dan pemeriksaan pembobotan nilai nosional sesuai. Nilai kotor terukur sebelum biaya sekitar +0.42% dari nilai nosional entri dan sekitar +0.31% setelah komisi dan pendanaan, tetapi dampak pasar yang dimodelkan ($12.6k, 151% dari nilai kotor; kapasitas $44k) membuatnya negatif. Ukuran posisi ditetapkan oleh kontrak. Nilai kotor sebelum dampak pasar itu tidak menunjukkan keunggulan stabil: nilainya berasal dari 2024 dan sepertiga periode dengan volatilitas tinggi saat pasar tertekan. 2025 merugi $11.0k, rezim tenang dan normal sama-sama merugi, ATOM dan ETC merugi bersih, dan IC yang dieksekusi adalah -0.047 (t = -0.6). Parameter retest yang dapat disetel tidak memiliki sinyal informasi untuk dijadikan sasaran optimasi dan tidak memengaruhi beban dampak pasar. Perumusan ulang dengan ukuran lebih kecil akan mengurangi dampak pasar, tetapi tetap bergantung pada sinyal tingkat derau yang bergantung pada rezim, sehingga saya tidak merekomendasikannya. Tidak ada dugaan cacat akuntansi atau data.

Implementasi

Kampanye breakout-retest-acceptance spot yang simetris pada BCH, ETC, dan ATOM hanya dieksekusi pada perpetual Hyperliquid. Batas breakout dan 14-bar SMA true range ATR dibekukan; retest yang kemudian menyentuh rentang harus diikuti penutupan terpisah di luar buffer breakout dalam jendela retest. Entri pasar pada penutupan konfirmasi yang telah selesai menggunakan padanan next-open pasar kontinu yang terdaftar. Bracket intrabar OUO melindungi stop batas yang dipetakan dikurangi/ditambah -0.5-ATR serta target 3R; invalidasi penutupan spot atau 30 bar 4H yang tersinkronisasi juga menutup kampanye. Tidak ada penambahan posisi; jeda enam bar setelah penutupan, maksimal dua posisi bersamaan.

Menerapkan operasionalisasi Research Lead, bukan aturan trading dari esai filosofis. Penerimaan berarti penutupan berikutnya melewati batas beku sebesar buffer breakout yang ditentukan, dengan jarak tidak lebih dari 1.5 ATR beku. Retest menyentuh pita simetris 0.35-ATR dan ditutup tidak lebih jauh ke dalam daripada pita tersebut. Stop menerjemahkan batas invalidasi spot menggunakan rasio harga perpetual/spot saat konfirmasi; ukuran posisi membatasi risiko paling banyak 0.5% dari ekuitas utama Hyperliquid dan membatasi tiap aset pada 15%, sehingga dua aset menggunakan nilai kotor maksimal 30%. Status kampanye skalar tetap tersimpan saat mulai ulang; riwayat spot terbatas hanya menjadi indikator. Setiap kaki sinyal harus memiliki cap waktu penutupan utama yang sama persis. Semua nilai tetap dan tiga parameter bernama yang dapat disetel mempertahankan arti dan nilai dasar yang ditentukan; tidak ada asumsi umpan tambahan atau riwayat baru.

Hasil Verifikasi

Imbal hasil bersih sandbox adalah -1.76% dari 188 posisi yang ditutup; dampak yang dimodelkan sebesar 138.5% dari laba kotor. Imbal hasil rata-rata trade sedikit positif (0.00386% dari nilai nosional) meskipun PnL agregat negatif, jadi periksa pembobotan nilai nosional dan atribusi biaya pada buku besar riwayat lengkap sebelum menilai keekonomian. Hasil uji asap ini tidak membuktikan adanya kegagalan kebenaran.

Tinjauan Backtest

Sharpe: -0.26
Total Return: -2.12%
Max Drawdown: 8.10%
Total Trade: 188
Rasio Menang: 32.4%
Faktor Profit: 0.92

Mekanisme diterapkan sesuai spesifikasi. Tidak ada entri saat breakout awal. Entri hanya dilakukan setelah retest spot pada batas beku dan penerimaan kembali di luar buffer, dengan ukuran bracket ditentukan dari stop invalidasi.

Trade seimbang: 88 long dan 100 short pada BCH, ETC, dan ATOM. Sampelnya andal: 188 posisi ditutup selama 893 hari dengan riwayat lengkap yang saling tumpang tindih, serta audit input yang bersih.

Risiko terkendali: drawdown maksimum 8.1% dibandingkan batas kontrak 12%, dengan leverage puncak 0.31.

Perbandingan batas minimum biaya: avg_trade_return_pct adalah -0.026%, dibandingkan batas minimum Hyperliquid +0.15%. PF adalah 0.921, Sharpe -0.26, dan total imbal hasil -2.12%.

Bentuk imbal hasil: tingkat kemenangan 0.32 dengan rasio imbal hasil 1.92 menghasilkan ekspektasi negatif sebesar -$22.5 per trade.

Rincian biaya dari buku besar, per $2.67M nilai nosional entri: nilai kotor sebelum semua biaya sekitar +$11.3k (+0.42%). Komisi $2.2k, pendanaan $0.76k, dan dampak pasar yang dimodelkan $12.6k. Dampak pasar saja sebesar 151% dari nilai kotor dan membuat hasilnya negatif. Kapasitas hanya $44k dibandingkan posisi sekitar $14k. Ukuran posisi (risk_pct, max_notional_fraction) ditetapkan kontrak.

Keunggulan kotor terkonsentrasi pada rezim tertentu dan tidak stabil. PnL tahunan adalah 2024 +$5.8k, 2025 -$11.0k, dan 2026 +$1.0k. Hanya sepertiga periode dengan volatilitas tinggi saat pasar tertekan yang menghasilkan laba (+5.4%); periode tenang (-4.1%) dan normal (-3.1%) sama-sama merugi. Drawdown telah berlangsung 607 hari.

Menurut aset: ATOM merugi $5.2k dan ETC $0.9k; hanya BCH yang positif (+$1.9k).

Perkiraan yang dieksekusi IC adalah -0.047 (t = -0.62), jadi sinyal ini tidak membawa informasi. Parameter yang dapat disetel, range_bars, retest_band_atr, dan retest_window_bars, tidak memiliki sasaran untuk dioptimalkan, dan tidak satu pun mengubah beban dampak pasar.

Ringkasan Hasil

Keunggulan sebelum biaya yang hanya tampak pada satu rezim volatilitas dan satu tahun, dengan sinyal yang secara statistik berupa derau, tidak membenarkan pengerjaan ulang strategi dengan ukuran lebih kecil: ukuran yang lebih kecil akan mengurangi biaya dampak pasar, tetapi tetap bergantung pada sinyal yang tidak andal.

Analis menghentikannya saat tinjauan backtest karena ekspektasi negatif, sehingga optimasi tidak dijalankan. Sebelum biaya, strategi ini menghasilkan sekitar +0.42% dari nilai nosional entri. Dampak pasar yang dimodelkan ($12.6k, 151% dari laba kotor) mengubah hasilnya menjadi negatif. Laba sebelum biaya itu juga sebagian besar berasal dari 2024 dan sepertiga periode dengan volatilitas tinggi; koefisien informasi sinyal adalah -0.047 (t = -0.62), yang tidak dapat dibedakan dari derau.

Strategi ini menggunakan breakout spot Binance 4H pada BCH, ETC, dan ATOM sebagai sinyal, menunggu retest yang berhasil pada batas breakout beku, lalu memperdagangkan kelanjutan posisi long atau short pada perpetual Hyperliquid yang sesuai.

Selama lebih dari 893 hari (2024-05-02 hingga 2026-10-11), strategi ini menutup 188 posisi (88 long, 100 short). Total imbal hasilnya -2.12%, Sharpe -0.26, faktor profit 0.921, tingkat kemenangan 32%, dan drawdown maksimum 8.1%. Imbal hasil rata-rata trade sebesar -0.026% dari nilai nosional, dibandingkan batas minimum Hyperliquid +0.15%.

Stratmill adalah alat riset dan paper trading, bukan nasihat keuangan atau broker. Hasil backtest dan paper trading bersifat hipotetis. Trading mengandung risiko kerugian.