Strategi

SOL Spot Volume-Confirmed Momentum, LONG-ONLY (SOLUSDT.BINANCE_SPOT, 4H — setengah bagian long dari edge pada venue spot yang langka)

Hasil: Ditinggalkan

SolSpotVolumeConfirmedMomentumLong

Ringkasan Hasil

Setelah satu iterasi, SolSpotVolumeConfirmedMomentumLong menghasilkan imbal hasil backtest awal 150.71% dengan Sharpe 1.12 dari 232 transaksi, sehingga dinilai layak dioptimalkan. Analisis berikutnya menemukan kinerja OOS yang tidak merata dan holdout 55 transaksi dengan Sharpe 0.08. Drawdown hasil pemasangan ulang melampaui batas 25% yang terdaftar pada replay seluruh riwayat maupun holdout, sehingga analis menghentikan strategi sebelum tinjauan risiko atau paper trading.

Laporan strategi

Hipotesis

premise_falsified (pemeriksaan batas minimum biaya: avg_trade_return_pct adalah 2.91% pada parameter akhir dan 1.78% pada awalnya, dibandingkan batas minimum 0.25% BINANCE_SPOT, jadi biaya bukan penyebabnya). Ini menolak strategi momentum spot 4H SOLUSDT, long-only, dengan pemicu lonjakan volume sebagaimana didaftarkan. Signifikansi rendah bukan alasannya. Ada tiga masalah terukur. (1) Parameter akhir hasil pemasangan ulang melampaui batas drawdown 25% hipotesis itu sendiri: 29.1% pada replay seluruh riwayat dan 28.0% pada holdout. Jendela walk-forward 5 menolak kandidat dengan aturan yang sama. (2) Holdout 15 bulan dengan daya uji memadai (55 transaksi) tidak menunjukkan keunggulan prospektif: Sharpe 0.08, t 0.07. (3) Hasil luar sampel bergantung pada satu rezim. Sharpe gabungan OOS adalah 0.77 (t 1.49), ditopang jendela akhir-2023 pada 2.65, sementara 3 dari 6 jendela berada sekitar 0.05 atau lebih rendah. IC adalah 0.014. Pengujian sebelumnya atas hipotesis ini dihentikan karena overfit, dan evaluasi ulang ini mengonfirmasinya. Paper trading tidak disarankan karena strategi melanggar batas risikonya sendiri dan holdout-nya tidak memberi apa pun untuk diamati ke depan. Memilih vol_surge_mult lebih tinggi agar drawdown turun di bawah 25% berarti memilih parameter berdasarkan hasil; itu hipotesis baru, bukan iterasi.

Implementasi

Momentum 4H long-only pada SOLUSDT Binance SPOT yang hanya membeli saat lonjakan volume mengonfirmasi pergerakan. Setiap bar, sistem menghitung sinyal momentum berbobot-partisipasi kontinu: perubahan harga selama mom_lookback bar dalam unit ATR, dikalikan dengan min(1, volume saat ini / median volume 60 bar sebelumnya / vol_surge_mult). Sistem masuk long pada persilangan naik entry_thresh_atr (1.0 ATR) selagi lonjakan benar-benar terpenuhi (partisipasi >= 1), dan selain itu flat di cash. Exit bersifat struktural: momentum berbalik ke -0.25 ATR (dengan hysteresis agar jeda intra-leg tidak memotong posisi winner dan menagih round trip kedua), atau trailing stop 3-ATR dari close terbaik sejak entry. Sizing mengambil risiko sebesar persentase tetap 2% dari equity terhadap jarak trailing-stop, dibatasi maksimum 95% dari notional equity, dan dibatasi minimum oleh step 0.001 SOL dan minimum spot $10. Tanpa leverage, tanpa short, tanpa data tambahan.

Mengimplementasikan hipotesis secara tepat: bagian LONG dari momentum volume-confirmed pada venue spot yang langka. Long-only dengan leverage 1.0 dan tanpa ketergantungan funding adalah persis aturan routing untuk BINANCE_SPOT, sehingga venue_type spot sudah benar dan akun CASH tidak pernah bisa diminta untuk short (should_enter hanya mengembalikan BUY atau None; SELL hanyalah exit reducing yang disubmit oleh base template). calculate_signal mengembalikan variabel keputusan kontinu mentah (momentum dalam unit ATR, didiskon oleh partisipasi) pada setiap bar, bukan konstanta yang di-gate, dan should_enter memberi ambang batas dalam unit yang sama. Kedua bahan ini berasal dari satu seri 4H OHLCV tunggal, sehingga tidak dapat desinkron, dan tidak ada feed tambahan yang ketiadaannya dapat diam-diam menukar mekanisme edge. Biaya round-trip spot adalah ~0.20% -- dua kali lipat perp -- sehingga desain ini sengaja menjaga turnover tetap rendah: gate lonjakan, syarat up-cross, dan hysteresis exit bersama-sama menghasilkan beberapa lusin round trip per tahun, bukan ratusan, sementara satu leg SOL 4H volume-confirmed (4H ATR ~1.5-3% dari harga, dipegang lewat trail 3-ATR) menempuh jarak satu orde magnitudo lebih besar dari biaya. Sanity check frekuensi entry: konjungsi hanya dua kondisi (momentum >= 1 ATR AND volume >= 2x dari median 60-bar-nya), masing-masing terpicu pada orde 10-20% dari bar dan berkorelasi positif (pergerakan besar disertai volume), sehingga dari ~2200 bar 4H per tahun, ini terpicu jauh lebih sering dari batas minimum 10 trade/tahun. Performa: bar diakses melalui index pada window terbatas, ekstrem trailing bersifat inkremental O(1), dan eligibilitas bar sebelumnya di-memoise, sehingga kerja per-bar konstan terhadap akumulasi histori. Hanya tiga parameter yang tunable (mom_lookback, vol_surge_mult, trail_atr_mult); risk_pct dan ambang entry terkunci sehingga optimizer tidak dapat membeli Sharpe dengan notional alih-alih edge.

Hasil Verifikasi

Konfirmasi apakah base FactoryStrategy menghormati override subclass pada min_bars_required untuk gate warm-up-nya (perilaku sandbox mengindikasikan demikian). Jika base mengabaikan override, ganti nama untuk menghindari kebingungan; jika tidak, biarkan seperti sekarang.

min_bars_required(self) meng-override metode framework yang ditandai oleh analisis statis (base_shadow). Ini tampak disengaja — override tersebut mengembalikan max(vol_window+2, atr_period+2, mom_lookback+2), sebuah gate warm-up yang masuk akal, dan tes sintetis + sandbox keduanya menghasilkan trade, sehingga jalur warm-up base terpenuhi dengan benar. Tidak blocking.

Sandbox terlihat sehat (avg_trade_return_pct 2.09%, PF 1.66, Sharpe 0.84, 228 trade, positif di ketiga rezim volatilitas), sehingga tidak ada keraguan profitabilitas segera. Satu hal yang perlu diperhatikan analis: ini adalah mekanisme trend/momentum single-name murni-OHLCV pada seri spot 4H, sebuah kelas yang sering mati pada generalisasi OOS (overfit) di tahap walk-forward/holdout meskipun metrik in-sample-nya baik. Desain ini secara terpuji mengunci semua parameter kecuali 3 (mom_lookback, vol_surge_mult, trail_atr_mult) dan mengunci risk_pct/ambang entry, yang membatasi permukaan overfit, tetapi set tunable kecil ini tetap harus dievaluasi untuk stabilitas OOS, bukan raw Sharpe. Information_ratio vs buy-hold adalah -0.97 di sandbox (underperform dibandingkan hold SOL secara risk-adjusted selama window yang dipotong) — wajar untuk overlay defensif flat-in-cash, tetapi analis harus mengonfirmasi bahwa edge full-history adalah alpha nyata, bukan sekadar beta yang berkurang.

Tinjauan Backtest

Sharpe: 1.12
Total Return: 150.71%
Max Drawdown: 15.77%
Total Trade: 232
Rasio Menang: 41.4%
Faktor Profit: 1.65

Sampel andal: 232 transaksi long-only yang ditutup selama 2020-08 hingga 2026-10 (2251 hari, tanpa bar hilang). Jumlahnya sekitar 37 per tahun, sesuai sasaran desain “beberapa lusin transaksi pulang-pergi per tahun”.

Pemeriksaan batas minimum biaya: avg_trade_return_pct adalah 1.78% dibandingkan batas minimum 0.25% BINANCE_SPOT (sekitar 7x). Komisi sebesar 6% dari nilai bruto dan dampak yang dimodelkan 5.1%, jadi keunggulannya tidak rapuh terhadap biaya.

PF 1.65 dengan tingkat kemenangan 0.41 dan rasio imbal hasil sekitar 2.3 (rata-rata kemenangan $3,996 vs rata-rata kerugian $1,713). Ini pola imbal hasil pengikut tren, bukan pola kerugian fatal pada lesson-142 (WR<0.40 dan PF<1.2).

Pemeriksaan beta: beli-dan-tahan SOL menghasilkan +3,690% dengan drawdown 96%. Drawdown maksimum strategi adalah 15.8%, sekitar 0.16x dari beli-dan-tahan, dengan waktu di pasar 26%. Beta 0.07 dan alfa positif, jadi hasil utama bukan beta berleverage.

Transaksi sesuai mekanisme: semuanya posisi long, masuk saat pergerakan naik dikonfirmasi lonjakan volume, ukuran posisi lebih kecil saat volatilitas tinggi (leverage 0.07-0.12 pada awalnya, ukuran posisi berdasarkan risiko hingga stop). end_unrealized_pct adalah 0, jadi angka utama terealisasi sepenuhnya.

Positif pada ketiga rezim volatilitas (Sharpe 1.04 / 0.96 / 1.34) dan pada 5 dari 7 tahun kalender (2020 hampir datar di -0.3%, 2022 -9.4%).

Rasio informasi vs strategi beli-dan-tahan adalah -0.98: kinerjanya jauh tertinggal dari memegang SOL secara absolut. Ini adalah overlay defensif, jadi nilailah berdasarkan imbal hasil absolut yang disesuaikan risiko dan drawdown.

IC sinyal yang dieksekusi pada horizon 1 bar adalah 0.014 (t=1.6), dikategorikan tanpa informasi. Strategi menahan posisi selama beberapa hari, jadi IC 1 bar meremehkan kinerjanya, tetapi ini tetap perlu diperhatikan.

Laba terkonsentrasi pada 2021 (+38%) dan 2023 (+54%), sementara 2022 jendela stres merugi. Waspadai konsentrasi tahunan dan penurunan OOS dalam walk-forward.

Durasi drawdown maksimum adalah 375 hari. avg_holding_bars melaporkan 0.0, sedangkan avg_holding_period adalah 2 hari 11 jam, sebuah ketidakkonsistenan pelaporan yang tidak memengaruhi PnL.

Kekhawatiran QA: QA menandai tren OHLCV satu aset sebagai kelompok yang rentan overfit. Hal itu belum dapat dinilai sebelum walk-forward dan holdout; hanya 3 parameter yang dapat disetel membatasi ruang overfit.

Analisis

Ekonomi strategi jauh melampaui batas minimum biaya. avg_trade_return_pct adalah 1.78% pada backtest awal dan 2.91% pada replay seluruh riwayat dengan parameter akhir, dibandingkan batas minimum 0.25% BINANCE_SPOT. PF adalah 1.65 pada awalnya dan 1.60 pada parameter akhir, dengan 232 transaksi pada keduanya.

Bukan beta terselubung: beta 0.07, eksposur 25.8%, dan drawdown awal 15.8% hanya sebagian kecil dari drawdown beli-dan-tahan SOL (lebih dari 90%).

Pemindaian sensitivitas sebelum pencarian sebagian besar menunjukkan plateau. Satu-satunya penurunan tajam adalah vol_surge_mult antara 2.5 dan 3.0, turun 1.13 SE.

Menguntungkan pada sepertiga periode volatilitas tinggi (Sharpe 1.34). Transaksi sesuai hipotesis: hanya posisi long, masuk saat momentum naik dikonfirmasi volume.

Parameter yang akan diperdagangkan melanggar batas drawdown 25% hipotesis itu sendiri. Pemasangan ulang memilih mom_lookback 22 dan vol_surge_mult 1.35, batas bawah rentang yang diizinkan. Drawdown maksimum adalah 29.07% pada replay seluruh riwayat dan 28.03% pada holdout. Jendela walk-forward 5 juga menolak kandidat pelatihan internal karena drawdown 26.7-27.1%.

Holdout tidak menunjukkan keunggulan. Selama 15 bulan dengan 55 transaksi (daya uji memadai), Sharpe adalah 0.081 dan t 0.07, rasio 0.10 terhadap WF-OOS. Hasilnya konsisten secara statistik dengan WF-OOS (z -0.46), tetapi hampir tidak ada yang dapat diamati ke depan.

Hasil luar sampel tidak merata. Sharpe luar adalah -0.13, -0.29, 0.53, 2.65, 0.05, dan 1.00. Nilai gabungan 0.77 (t 1.49) ditopang jendela reli akhir-2023 SOL.

IC sinyal yang dieksekusi adalah 0.014 (t 1.6), tidak dapat dibedakan dari noise.

Rasio informasi terhadap beli-dan-tahan SOL adalah -0.98.

Pengujian sebelumnya atas hipotesis yang sama dihentikan karena overfit.

Ringkasan Hasil

Imbal hasil kuat sepanjang periode dan ruang biaya yang memadai harus bertahan dalam pengujian holdout di dalam batas risiko yang telah didaftarkan.

Analis menghentikan strategi karena parameter yang dipasang ulang melampaui batas drawdown 25% yang terdaftar, periode holdout tidak menunjukkan keunggulan prospektif, dan kinerja OOS sangat bergantung pada periode reli akhir-2023. Biaya bukan penyebabnya; tinjauan risiko dan paper trading tidak dilakukan.

Tangkap momentum naik terkonfirmasi volume pada SOL di Binance Spot menggunakan bar 4 jam, posisi long-only, serta ukuran posisi dan exit berdasarkan ATR.

Backtest awal menghasilkan 150.71% dengan Sharpe 1.12, 232 transaksi, dan drawdown maksimum 15.77%. Analis melaporkan Sharpe 0.77 gabungan walk-forward OOS, tetapi holdout 15 bulan menghasilkan Sharpe 0.08 dari 55 transaksi dan drawdown 28.03%.

Stratmill adalah alat riset dan paper trading, bukan nasihat keuangan atau broker. Hasil backtest dan paper trading bersifat hipotetis. Trading mengandung risiko kerugian.