En MARKET-NEUTRAL, CROSS-VENUE sikret funding carry-strategi som henter inn Hyperliquids premie på perpetual-funding, samtidig som den holder seg delta-nøytral via en long spot-posisjon på Binance. Hyperliquid finansierer HOURLY, og fundingratene på perpetual-kontraktene er jevnlig høyere og mer vedvarende enn på Binance USD-M (nyere handelsplass, retningsbestemt flyt fra privatinvestorer, mindre arbitrasje). Dermed er perioder med svært positiv funding en mindre arbitrasjeutnyttet kontantstrøm enn spredningen mellom Binance-majorene, som den forrige tverrsnittsbaserte carry-porteføljen fant hadde avtatt til ~0. Dette er analytikerens foreslåtte nye innramming av funding carry-mekanismen: samme mekanisme, flyttet fra Binance-majorer med avtakende effekt til en handelsplass som faktisk har vedvarende skjevhet i funding, og utført som en terskelstyrt handel på SINGLE-PAIR i stedet for tverrsnittsrotasjon (som skapte artefaktene fra COVID-perioden). Den dekker samtidig tre av porteføljens minst representerte kategorier — HYPERLIQUID (6.2% mot målet 20%), handel på tvers av handelsplasser (5.2% mot 15%) og markedsnøytral long/short-retning (14.4% mot målet) — samtidig som den unngår alle dokumenterte fallgruver: Den bruker bare barer og funding (begge finnes og er rene for BTC på begge handelsplassene), og ikke NOT HL OI/likvidasjons- eller tick-mikrostrukturdata, som ikke finnes historisk. Den er NOT et rent OHLCV-brudd-/fade-oppsett (den mislykkede HL-familien), og heller ikke NOT en rullerende Deribit-opsjonsstrategi (ødelagt testoppsett). Primærposisjon: BTCUSDT.BINANCE_SPOT (long, CASH, tillatt). Sikringsposisjon: BTCUSD.HYPERLIQUID perpetual (short, mottar funding når funding>0). Netto delta ~0, så PnL = innsamlet funding + eventuell konvergens i spot-perp-basis, minus gebyrer. Bare 3-4 parametere for å holde risikoen for overtilpasning lav.