En delta-nøytral cash-and-carry-strategi som henter inn betalinger fra perpetual funding. Når fundingrenten for BTCUSDT perpetual overstiger en høy terskel (longposisjoner betaler shortposisjoner aggressivt), gå samtidig long BTCUSDT spot og short BTCUSDT perpetual med samme nominelle verdi. Slik hentes fundingkontantstrømmen inn samtidig som retningseksponeringen sikres. Dette er en CROSS-VENUE (BINANCE_SPOT + BINANCE futures), MARKET-NEUTRAL (long+short), MULTI-DAY HOLDING-strategi som fyller fire sterkt underrepresenterte porteføljebøtter samtidig: spot-venue (6.4% mot mål på 15%), på tvers av venues (1.1% mot mål på 15%), long-short-retning (13.3% mot mål på 45%) og uten opsjoner, som heller ikke er påkrevd. Det avgjørende er at edge-en er en MECHANICAL CASH FLOW — når funding er 0.04%/8h, mottar perp-shorten 0.12%/dag = ~3.6%/måned fra long-siden. Dette er NOT en strategi basert på prismønstre (som har feilet 10+ ganger denne økten på store aktiva). Den avhenger ikke av at BTCs intradaglige eller daglige mikrostruktur forblir stabil på tvers av markedsregimer — 2024-2026 regimeforfallet som utslettet fire BTC OHLCV-strategier, har NO betydning for en betalingsstrøm drevet av funding, fordi positive fundingtopper oppstår nettopp når småsparere blir tungt belånt på long-siden (et tilbakevendende markedsfenomen som faktisk har INTENSIFIED i 2024-2026 med økningen i perpetual-DEX-flyt). Posisjonsstørrelse: 25% av egenkapitalen i spot-beinet, 25% nominell verdi i short perp-beinet (1x belåning på futureskontoen = ~50% marginutnyttelse for begge bein samlet, med god margin). Risiko per handel: 2% via scenarier med samlet basisutvidelse og fundingvending.