En LONG-ONLY, enkelt-instrument SPOT trend-regime timingstrategi på ETHUSDT.BINANCE_SPOT (daglige barer). Regel: hold en full ETH-posisjon kun når den daglige sluttkursen er over sitt 200-dags SMA AND 20-dagers momentum (sluttkurs vs sluttkurs 20 barer siden) er positivt; hold 100% kontanter ellers. Dette er et nytt forsøk på en tidligere forlatt hypotese hvis forlatelse var en ENGINE BUG (korrupt sluttkursdato daglig-avkastning-Sharpe, fikset 2026-07-24 commit 59c8a73 — Sharpe/vol nå fra per-bar MTM egenkapital), ikke en strategidom; QA krediterte koden. Det er det ETH søskenet til den i-pipeline BtcSpot200SmaLongFlatRegimeTiming-cellen, differensiert ved aktivaklasse og ved momentum-bekreftelsens andre ledd. Det er bevisst og vesentlig forskjellig fra de long-SHORT 200-MA perp- og long-short Donchian-søsknene som døde denne økten til overtilpasning/PBO/enkelt-regime: (1) det er LONG/FLAT, ikke long/short — et falskt bjørnesignal gir avkall på oppside (sitt i kontanter), aldri et symmetrisk short-tap inn i en whipsaw, den nøyaktige mekanismen som blåste opp søskenes PBO og OOS ustabilitet; (2) det er UNLEVERED SPOT — ingen margin, ingen andre instrument, ingen funding, så det kan ikke risiko-avvise på urimelige avkastninger eller kaste ikke-diagnostiske høy-vol artifakter; (3) det er 2 PARAMETERS (200-dags SMA-vindu, 20-dagers momentum-tilbakeblikk), overtilpasnings-resistent, i de beste-odds low_parameter / no_supplementary_data familiene; (4) ren daglig OHLCV på et dypt-historikk-instrument — kan ikke data-vegges som likvidasjon/opsjon-søsknene. ETH-spesifikk begrunnelse: ETHs nedside-hale er fetere enn BTCs (~-94% 2018, ~-80% 2022 mot BTC ~-84%/-77%), og disse kollapsene utfoldet seg nesten utelukkende under 200-dagers SMA, så regime-filteret fjerner en LARGER andel av realisert varians på ETH — større Sharpe/drawdown-forbedring per enhet av tapt oppside. Verdiforslaget er NOT rå avkastning, men høyere Sharpe og lavere max-drawdown enn ETH kjøp-og-hold. Størrelse = full tilgjengelig egenkapital ved spot (giring 1.0); SMA/momentum-utgang er den eneste risikokontrollen; maks eksponering 100% av egenkapital etter design (enkelt ugiret spot-aktivum).