En LONG-SHORT, SINGLE-INSTRUMENT kryptonativ reverseringsstrategi på evigvarende futures for ETHUSD.HYPERLIQUID, med 1-HOUR-timers barer CONFIRMED endring i BY OPEN-INTEREST (hl OI-serie). Den er bevisst NOT en ren OHLCV-strategi: Hele signalet avhenger av forholdet mellom prisretningen og retningen til OI, noe strategier som bare bruker OHLCV (de gjentatte ganger mislykkede HL breakout-, squeeze- og opening-range-variantene) ikke kan fange opp. Den tetter to av porteføljens største mangler samtidig — HYPERLIQUID handelssted (5.9% mot mål på >=20%) og long_short retning (14.5% mot den 85.5% overkonsentrasjonen i long-only) — samtidig som den unngår alle dokumenterte feilfamilier (ingen opsjons-/Deribit-testoppsett, ingen tverrsnittbasert finansieringscarry med avtagende spredning, ingen OHLCV-utbrudd, ingen Bollinger-fade og ulik den nettopp opprettede fade-strategien for likvidasjonskaskader). Mekanismen handler på de fire kanoniske tilstandene for pris/OI, men går bare inn ACTS i de to EXHAUSTION-tilstandene der OI er CONTRACTING: En kraftig oppgang på FALLING OI skyldes shortdekning uten ny overbevisning fra longs (oppgangen er hul -> gå mot SHORT), og et kraftig salg på FALLING OI skyldes tvungen likvidering av longs / kapitulasjon (selgerne er i ferd med å gå tomme -> gå mot LONG). Når OI følger RISING bevegelsen (nye penger går inn i bevegelsens retning), står vi over — det er en sunn trend vi ikke må gå mot. Bevisst få parametere (~4 sentrale innstillinger: oi_window, price_move_thr, oi_drop_thr, pluss én exit-geometri) på grunn av gjentatte tilfeller av overtilpasning. Exit-geometrien er uttrykkelig NON-invertert (take-profit-målet er minst like stort som stop-avstanden) for å unngå fellen med små gevinster og store tap som felte COIN-M Bollinger-strategien. RISK PROFILE: grunnrisiko 1.5% av egenkapitalen per handel; volatilitetsbasert stop plasseres utenfor ytterpunktet i utmattelsesbevegelsen (der reverseringshypotesen blir ugyldig); take-profit settes til >= 1.0x stop-avstanden, slik at avg_win ikke er strukturelt mindre enn avg_loss; posisjonsstørrelsen skaleres etter avvikets styrke (større prisbevegelse + større OI-sammentrekning => opptil 3% risiko, marginalt avvik => 1%); maksimal eksponering i én posisjon 20% av egenkapitalen; hard tidsstop på 36 timer (hvis reverseringen ikke har begynt, var avviket støy; gå ut uten gevinst eller tap); giring 1.0.