En dollarnøytral parhandelsstrategi på daglige barer for BTCUSDT.BINANCE og ETHUSDT.BINANCE perpetual futures, basert på PROPER ENGLE-GRANGER COINTEGRATION (ikke den mislykkede 4H log-ratio z-score). Dette tar direkte opp analytikerens eksplisitte anbefaling fra en tidligere oppføring i feilloggen: 'Parhandler på daglige barer med lengre tilbakeblikk (60-120 dager) har vist mer varig kointegrasjon i akademisk krypto-litteratur enn 4H/30-barversjoner. En fremtidig hypotese som foreslår parhandler på daglige barer med kointegrasjonsbaserte signaler (gjennomsnittsreversering av Engle-Granger-residualene) ville vært strukturelt forskjellig og verdt et nytt forsøk.' Mekanismen (Engle 1987, Engle-Granger 1987, sitert i forbindelse med Nobelprisen): (1) ved hver daglige barlukking kjør en rullende 90-dagers OLS-regresjon av ETH_close mot BTC_close for å estimere det tidsvarierende hedgeforholdet β; (2) beregn RESIDUAL-serien ε[t] = ETH[t] - β × BTC[t] over de siste 90 dagene; (3) z-score den siste residualen mot dens 90-dagers gjennomsnitt og standardavvik; (4) når z > +2 (ETH er relativt dyrt priset mot BTC), gå SHORT ETH + LONG BTC (størrelsen justert etter gjeldende β slik at den er dollarnøytral på den regresjonsjusterte spreaden); når z < -2, gå LONG ETH + SHORT BTC. Hold posisjonen til |z| < 0.5 (tilbakevending bekreftet) eller maks 21 dager. Kritisk forskjellig fra den mislykkede 4H ratio-z-scoren: (a) Engle-Granger ESTIMATES hedgeforholdet dynamisk i stedet for å anta et fast 1:1-forhold, noe som håndterer den dokumenterte 2022-2025 ETH-BTC-frakoblingen, fordi β selv justeres når kointegrasjonen svekkes; (b) DAILY-barene gir den 90-dagers rullende regresjonen tilstrekkelig mange observasjoner (90 mot 30 i feilen med 4H/30-bar) for statistisk styrke; (c) det lengre kointegrasjonsvinduet samsvarer med tidsskalaen der store kryptovalutaer faktisk vender tilbake mot gjennomsnittet (flere uker, ikke flere timer). Bruker kun ONLY BINANCE USD-M daglige perp-barer, uten tilleggsdata, spot eller opsjoner. Unngår EVERY, en bekreftet feilmodus. Fyller FOUR underrepresenterte kategorier: long-short-retning (14.6% → mot 45%), parhandelsomfang (utvider 18.6%-kategorien for parhandler), akademisk dokumentert mekanisme og bare OHLCV-dataavhengighet. Posisjonsstørrelse: 15% per ben, der størrelsen på bena justeres etter β slik at de er dollarnøytrale på spreaden (ikke på de enkelte instrumentene). Risiko per handel: 1.5% av egenkapitalen, begrenset av et hardt stoppnivå.