En DOLLAR-NEUTRAL, LONG-SHORT tverrsnittskurv med SHORT-TERM REVERSAL, handlet utelukkende med evigvarende kontrakter på Hyperliquid (handelssted HYPERLIQUID, der porteføljen har lav vekt på 7.1% mot et mål på >=20%, mens long_short-retningen har lav vekt på 15.7% mot en grense på <=55%). Universet består av ~8 likvide HL-hovedaktiva (BTC, ETH, SOL, BNB, DOGE, AVAX, LINK, ARB) på 4H-intervaller. 4H på Hyperliquid har ~2.3 år med brukbar lysestakhistorikk (godt innenfor datagrensen på HL for intervaller under én time – dette er bevisst NOT et 1m/5m/15m HL-design), så den kan valideres med flerårige data. Dette er MECHANISTICALLY ORTHOGONAL til tverrsnittskurven med MOMENTUM som allerede er i prosessløpet: den bruker OPPOSITE-fortegnet og et mye SHORTER tilbakeblikk (avkastning siste 1 dager), og satser på at overstrekk korrigeres, snarere enn at trenden fortsetter. Premisset er en dokumentert effekt av kortsiktig reversering og overreaksjon i krypto, som bør være STRONGER spesifikt på Hyperliquid: HL er et handelssted med mye detaljinvestorhandel og momentumjakt, der finansieringsrente og pris ofte overskyter på 1-dagers horisonter. Det skaper midlertidig spredning på tvers av aktiva som reverseres når mengden skifter fokus. En dollar-nøytral konstruksjon (like stor nominell long- og short-posisjon) fjerner markedets beta, slik at P&L kommer fra den relative reverseringsspredningen, ikke et retningsbestemt veddemål – nøkkelforsvaret mot trend i enkeltaktiva og svikt knyttet til retningsbestemt finansiering, som felte tidligere hypoteser. Strategien har med hensikt få parametere (tilbakeblikk, spredningsfilter, holdetid, antall posisjoner) for å motstå overtilpasning og avvisninger på grunn av deflatert Sharpe-forhold, som stadig forekommer i porteføljen.