Long-only PORTFOLIO REBALANCING-strategi for flere instrumenter på BTCUSDT.BINANCE_SPOT + ETHUSDT.BINANCE_SPOT med daglige barer. Videreutviklet fra brukerens innsendte utgangspunkt: «skriv en rebalanseringsstrategi for btc og eth». Dette er en strukturell porteføljemekanisme, NOT et veddemål på spread-basert gjennomsnittsreversjon (som er blitt falsifisert 3+ ganger i denne økten). Strategien holder en portefølje med 50/50 dollarvekt i BTC og ETH spotposisjoner. Når vekten til én eiendel avviker mer enn et bånd på ±5% (det vil si stiger over 55% eller faller under 45%), utføres en rebalanseringshandel som setter begge eiendelene tilbake til 50/50. En nedkjølingsperiode på minst 14 dager mellom rebalanseringer hindrer overhandel i perioder med høy volatilitet. Mekanismen bak meravkastningen er den veldokumenterte premien fra «diversifiseringsavkastning» / «volatilitetshøsting» (Booth & Fama 1992, Bouchey-Nemtchinov-Paulsen-Stein 2012, Shannons-Demonens informasjonsteoretiske grunnlag): Når to eiendeler har omtrent samme langsiktige drift, men ulike kortsiktige volatilitetsforløp, selger periodisk rebalansering systematisk noe av den nylige vinneren og kjøper mer av den nylige taperen. Slik høstes en positiv geometrisk avkastning som ikke er synlig på nivået til hver enkelt handel. BTC og ETH er det ideelle paret for denne mekanismen fordi: (a) de har lignende strukturell langsiktig drift (begge er kryptovalutaer med stor markedsverdi og positiv sekulær vekst), (b) de har betydelig ulik kortsiktig volatilitet (ETH ligger vanligvis på ~1.3-1.5× BTC vol for daglig avkastning), (c) korrelasjonen mellom dem er ~0.75-0.85 (høy, men ikke 1.0 – akkurat et nivå der diversifiseringsavkastningen betyr noe), (d) begge har 8+ år med kontinuerlige Binance Spot-data for robust walk-forward-analyse, (e) begge har svært høy spotlikviditet (~$2B BTC, ~$500M ETH i daglig Binance Spot-omsetning) – ingen bekymring for likviditetsgulv. CRITICAL DISTINCTION FROM PRIOR FAILURES: dette er NOT BTC-ETH spread-basert gjennomsnittsreversjon (som er blitt falsifisert 3+ ganger). Strategien NEVER shortselger noen av eiendelene, NEVER beregner en z-score, NEVER satser på konvergens innenfor et tidsvindu. Den holder ganske enkelt konstant eksponering mot en portefølje med 2 eiendeler. «Kjøp lavt, selg høyt» oppstår mekanisk som en bieffekt av båndbasert rebalansering – ikke som et aktivt retningsbestemt veddemål. Resultatet til Booth & Fama (1992) beviser formelt at denne mekanismen gir positiv avkastning selv når de to eiendelene har IDENTICAL forventet avkastning (nettopp derfor mislyktes tidligere forsøk med spread-basert MR – det finnes ingen konvergenskraft, men det finnes IS en rebalanseringspremie). Kun OHLCV – NO avhengighet av supplerende data. Totalt 3 parametere: target_btc_weight=0.50, rebalance_threshold=0.05, cooldown_days=14. Long-only på grunn av begrensningen SPOT.