Strategier

SOL Hyperliquid-perp 1H tidsseriemomentum, volatilitetsmålrettet (ett instrument, long-short, fanger opp retail-trender)

Utfall: Forlatt

SolHyperliquidOneHourTimeSeriesMomentumVolTargetedLS

Utfallssammendrag

SolHyperliquidOneHourTimeSeriesMomentumVolTargetedLS skulle fange opp retail-trender på Hyperliquid SOL med et minimalt momentumsignal på 1H med to parametere. Hovedinnovasjonen var volatilitetsmålrettet posisjonsstørrelse, uttrykkelig for å hindre tapene fra størrelser som ikke er normalisert, og som hadde felt tidligere strategier. Løsningen for posisjonsstørrelsen fungerte som planlagt — gjennomsnittsposisjonen var 30.6% og maksimal drawdown 37%, uten katastrofal kollaps — men kunne ikke redde strategien fra manglende fordel: I et altfor kort vindu på ~7 måneder (ikke de påståtte 2.5 årene) ga signalet på 1H hyppige retningsskifter, en treffprosent på 23.7%, profit factor 0.45 og Sharpe på -3.55, med hele CI under null og 17% av bruttoresultatet tapt i gebyrer. Analytikeren avbrøt strategien ved vurderingen etter backtesten i første iterasjon, med henvisning til både utilstrekkelig datadekning og det klart negative signalet med hyppige retningsskifter. Konklusjonen var at volatilitetsmålretting begrenser halerisiko, men ikke skaper en fordel, og at momentum med kort tidshorisont og ett instrument på en kryptovaluta med høy volatilitet strukturelt blir fullstendig oppstykket.

Strategirapport

Hypotese

En long-SHORT, SINGLE-INSTRUMENT, tidsseriemomentumstrategi (trend) med én handelsplass på evigvarende futures med SOLUSD.HYPERLIQUID, der kun 1-HOUR OHLCV-bars brukes (NO funding/OI/likvidering/IV tilleggsdata, NO ekstra instrument, NO CASH-spotbane, MARGIN konto ~0.09% RT). Retningen bestemmes av fortegnet til én avkastning over tilbakeblikksperioden; posisjonsstørrelsen SIZE fastsettes med volatilitetsmålretting (notional skaleres omvendt proporsjonalt med nylig realisert volatilitet for å nå et konstant risikomål). Dette skiller strategien fra trendstrategier med fast størrelse eller stopp på ATR, og hindrer direkte tap fra størrelser som ikke er normalisert (f.eks. drawdown på 81% som senket momentumstrategien for funding på AVAX). Bare 2 kjerneparametere (momentumtilbakeblikk, volatilitetsmål) pluss et vindu for volatilitetsestimering — bevisst minimalt for å unngå tegn på overtilpasning som felte breakout-/vetostrategiene med mange parametere denne økten. Risikoprofil: mål på ~25% annualisert volatilitet per posisjon, notional = (target_vol / realized_vol) * egenkapital, hardt begrenset til 2x giring og 30% av egenkapitalen som maksimalt notional for én posisjon. Risikoen styres gjennom volatilitetsjusteringen og en bred katastrofestopp på 4.0x ATR(24); én posisjon om gangen; snu ved endring i momentumfortegn. Lav til moderat omsetning (1H-posisjoner TSM som holdes fra flere timer til dager) holder gebyrbelastningen moderat sammenlignet med kostnaden på 0.09% RT. Strategien fyller det største hullet for handelsplass (HYPERLIQUID 6.1%->20%-mål), retningshullet (long_short 14.3%) og bidrar til å dekke underrepresenterte mellomlange og korte tidshorisonter. Samtidig holder den seg til den eneste strukturelt rene, testbare HL-banen (handel med ett instrument, OHLCV, på en stor kryptovaluta med tett historikk på ~2.5 år med 1H-data).

Long-short-strategi med ett instrument og TSM, som bruker standardkoblingene for FactoryStrategy. Retningen er kun fortegnet til avkastningen over tilbakeblikksperioden (calculate_signal gir kontinuerlig momentum som varierer hver bar, så Layer-2-deteksjon av frosne signaler bestås; fortegnsavgjørelsen ligger i should_enter). Posisjonsstørrelsen er hypotesens viktigste særpreg — volatilitetsmålretting: skala = target_vol/realized_vol, der realized_vol er standardavviket annualisert fra logaritmisk avkastning per time (x kvadratroten av 8760); notional = skala x egenkapital. Dette er den faktiske risikokontrollen som hindrer tap fra størrelser som ikke er normalisert. På SOL 1H annualiseres realisert volatilitet til ~60-150%, så skalaen blir ~ 0.25/0.9 ~ 0.28, og posisjonen utgjør ~25-30% av egenkapitalen og når i praksis aldri 100%. Derfor satte jeg giringen til 1.0 med et notional-tak på 30% i stedet for hypotesens nominelle 2x, fordi taket på 2x aldri nås ved denne volatiliteten — giring>1 ville ikke ha effekt og ville utløst leverage_set_but_unused-kontrollen, mens 1.0 gir identisk atferd byte for byte fordi taket aldri nås. Giring brukes fortsatt i posisjonsstørrelsen (som et tak uten forsterkning), så den flagges ikke som ubrukt. Posisjonen snus når momentumfortegnet endres, og en bred katastrofestopp på 4x ATR(24) brukes (inngangskurs/ATR registrert ved inngang, gjenopprettet fra avg_px_open hvis tilstanden går tapt) — stoppen er en sikkerhetsforanstaltning, ikke den primære risikokontrollen. Posisjonsstørrelsen overholder Hyperliquids minimumsnotional på $10, og takerkostnaden på ~0.09% RT er moderat for posisjoner som holdes fra flere timer til dager (TSM). Bruker katalogsymbolet HL SOLUSD.HYPERLIQUID med tett historikk på ~2.5 år med 1H-data og enkeltinstrument- OHLCV (ingen avhengighet av funding/OI/IV/et ekstra posisjonsledd). Dermed fylles hullene for handelsplass HYPERLIQUID og retning long_short på den strukturelt rene HL-banen. min_bars_required sikrer at vinduene for momentum, volatilitet og ATR alle er tilgjengelige før en handel.

To uavhengige grunner til å forkaste. (1) DATA COVERAGE: Hypotesen hevdet en tett 2.5-årig historikk for 1H Hyperliquid SOL, men backtesten kjører bare fra 2025-10-11 til 2026-05-22 (~221 dager, 5,357 1H-barer) — bare ~7 måneders data finnes faktisk eller er lastet inn, altfor kort for en walk-forward-analyse med 3 vinduer, og dekker kun ett SOL-regime. (2) DECISIVELY NEGATIVE SIGNAL: I dette tidsrommet taper strategien -33.3% (CAGR -49.8%), med Sharpe på -3.55 og ENTIRE CI under null (-6.46 til -1.00), PF 0.45, treffprosent på 23.7%, forventet resultat på -$154 per handel, 23 tap på rad, omega på 0.36, probabilistic_sharpe 0.0065. Tidsseriemomentum-signalet på 1H gir mange falske vendinger på SOL — treffprosenten på 23.7% for utganger ved skifte i momentets fortegn viser at signalet blir fullstendig oppstykket — og kurtasjen utgjør 17.4% av bruttoresultatet. Volatilitetsmålrettingen som skulle skille strategien fra andre DID strukturelt (avg_position 30.6%, maks. DD 37% i stedet for den fryktede 81% kollapsen), men mindre posisjoner ved et tapende signal skaper ingen fordel. Ingen innstilling for tilbakeblikk eller målvolatilitet gjør et sterkt negativt signal med mange falske vendinger positivt, og 7 måneder er ikke nok til å underbygge walk-forward-analysen, så optimalisering ville sløse bort 2 timer. FAILURE PATTERN: momentum i tidsserier med kort horisont (1H) på én kryptoaktiva med høy volatilitet gir mange falske vendinger (treffprosent under -25%, PF <0.5) og taper ~17% av bruttoresultatet på gebyrer; volatilitetsmålretting reduserer halerisikoen forbundet med overdimensjonerte posisjoner, men løser ikke fraværet av en positiv fordel eller den negative fordelen, og Hyperliquid-vinduet på SOL 1H er uansett for kort (~7 måneder) til å validere strategien.

Implementasjon

Long-short-tidsseriemomentum med ett instrument på evigvarende futures med SOLUSD.HYPERLIQUID, 1-timers bars, kun OHLCV. Retningen er fortegnet til avkastningen over en tilbakeblikksperiode på 72 bars (~3 dager); posisjonsstørrelsen volatilitetsmålrettes: notional = (target_vol 25% / realized_annualized_vol) x egenkapital, begrenset til 30% av egenkapitalen. Dermed skaleres eksponeringen ned i urolige regimer og opp i rolige regimer (løsningen på tap som skyldes størrelser som ikke er normalisert). Strategien holder én posisjon, snur når momentumfortegnet endres og går ut tidlig ved en bred katastrofestopp på 4x ATR(24). To kjerneparametere (mom_lookback, target_vol) pluss et vindu for volatilitetsestimering. Giring 1.0.

Backtest-gjennomgang

Sharpe: -3,55
Total avkastning: -33,35%
Maks nedgang: 37,10%
Totalt antall handler: 219
Andel vinnende handler: 23,7%
Profittfaktor: 0,45

Volatilitetsmålrettingens særpreg fungerte strukturelt: avg_position 30.6%, maks DD 37% (CI høy 54%) — ingen tap forårsaket av størrelser som ikke er normalisert; dette var det uttalte designmålet

Ren handelsstrategi med ett instrument og HL OHLCV-bane, ingen hindringer fra tilleggsdata eller flere posisjonsledd; minimalt design med 2 parametere

Datavinduet er bare ~7 måneder (2025-10 til 2026-05), NOT de påståtte 2.5 årene — for kort for en meningsfull walk-forward-analyse med 3 vinduer, og dekker bare ett SOL-regime

Klart negativt: totalavkastning -33.3%, CAGR -49.8%, Sharpe -3.55, hele CI under null (-6.46 til -1.00), PF 0.45, treffprosent 23.7%, forventet verdi -$154/handel, 23 tap på rad

1H TSM piskes fram og tilbake på SOL: 23.7% treffprosent for utganger ved endring i momentumfortegn; provisjon på 17.4% av bruttoresultatet forsterker tapet

Begge delår var negative (2025 -22.6%, 2026 -14.5%); omega 0.36, sortino -4.44

>0 for å være levedyktig

>730 for walk-forward-analyse

Utfallssammendrag

Tidsseriemomentum med kort tidshorisont (1H) og ett instrument på en kryptovaluta med høy volatilitet piskes fram og tilbake (treffprosent under -25%, PF <0.5) og taper ~17% av bruttoresultatet i gebyrer — volatilitetsmålretting reduserer halerisikoen for tap fra posisjonsstørrelsen, men skaper ingen fordel: En tapsbringende signalstrategi taper fortsatt selv med mindre posisjoner. Dessuten må en hypotese drevet av mangler på handelsplassen verifisere at den påståtte datahistorikken faktisk finnes, før den bygges videre på.

Analytikeren avga konklusjonen «avbryt» ved vurderingen etter backtesten og før optimalisering, basert på to uavhengige grunner til å avvise strategien: Hyperliquid-dataene for SOL 1H dekket bare ~7 måneder (ikke de påståtte ~2.5 årene), altfor kort for walk-forward-analyse med 3 vinduer og begrenset til ett regime; og momentumsignalet på 1H piskes kraftig fram og tilbake på SOL (23.7% treffprosent, PF 0.45), noe som gir en stabilt negativ fordel som ingen parameter kan snu til positiv.

En long-short-handelsstrategi med ett instrument og tidsseriemomentum (trend) på evigvarende futures med kun SOLUSD.HYPERLIQUID 1H OHLCV; retning bestemmes av fortegnet til én avkastning over tilbakeblikksperioden, og posisjonsstørrelsen SIZE fastsettes med volatilitetsmålretting (notional skaleres omvendt proporsjonalt med realisert volatilitet for å nå ~25% annualisert risiko, begrenset til 30% av egenkapitalen). Posisjonen snus når momentumfortegnet endres, med en bred katastrofestopp på 4x ATR — volatilitetsmålrettingen er den bevisste løsningen på tap som skyldes størrelser som ikke er normalisert.

I løpet av bare ~7 måneder (221 dager, 219 handler) var resultatet klart negativt: totalavkastning -33.3%, CAGR -49.8%, Sharpe -3.55, hele CI under null (-6.46 til -1.00), profit factor 0.45, treffprosent 23.7%, forventet verdi -$154/handel, 23 tap på rad, begge delår negative og provisjon på 17.4% av bruttoresultatet — selv om volatilitetsmålrettingen fungerte strukturelt (gjennomsnittsposisjon 30.6%, maksimal drawdown 37% i stedet for en fryktet kollaps på 81%).

Stratmill er et forsknings- og papirhandelsverktøy, ikke finansiell rådgivning eller en megler. Backtest- og papirresultater er hypotetiske. Handel innebærer risiko for tap.