ETH USD-M algo trading: momentum i tidsserier med effektivitetsfilter, long-short (perp med ett instrument BINANCE, 4t-stolper, handle N-stolpers trend ONLY når Kaufmans effektivitetsforhold bekrefter at bevegelsen er SMOOTH/retningsbestemt — hopp over hakkete trender der whipsaw ødelegger trendens PnL — volatilitetsmålrettet posisjonsstørrelse + ATR etterfølgende exit, 3 parametere

En LONG-SHORT, retningsbestemt strategi for ett instrument på ETHUSDT.BINANCE (USD-M perp, 4-timers barer) som bevisst er NOT den enkle trendstrategien basert på kryssinger mellom glidende gjennomsnitt, som stadig ender med å dø som «other», og NOT enhver strategi for gjennomsnittstilbakevending (fade-familiene er døde). Mekanismen retter seg direkte mot ONE grunnen til at trendfølging svikter i krypto — raske retningsskifter i sidelengs markeder — ved å kreve at Kaufmans effektivitetsforhold (ER = |close_t - close_{t-N}| / Σ|close_i - close_{i-1}| over de siste N barene) oppfylles for hver inngang. ER≈1 betyr en jevn retningsbevegelse; ER≈0 betyr at den samme netto bevegelsen oppsto gjennom støyende bevegelser fram og tilbake. Vi følger bare N-bars-trenden når ER overstiger en terskel (trenden er genuint EFFICIENT), og står uten posisjon når ER er lav (markedet går hakkete) — nettopp i dette regimet taper trendstrategier basert på glidende gjennomsnittskryssinger penger. Retning = fortegnet til N-barsavkastningen: effektiv oppgang → LONG, effektiv nedgang → SHORT (shortposisjoner fordeler avkastningen på flere regimer og begrenser nedtrekket i bjørnemarkeder, i motsetning til long-only-momentumbasketene som alle fikk nedtrekk på over 50% eller gikk over ende på grunn av belåning konsentrert i ett enkelt regime). Posisjonsstørrelsen er VOLATILITY-TARGETED (konstant brøkdel av risikoen via ATR), slik at ingen enkelt handel eller noe enkelt regime kan utløse en kollaps forårsaket av belåning snarere enn manglende avkastningsfortrinn, slik den som tok livet av kurven med volatilitetsjusterte 15 navn. Ren OHLCV — ingen avhengighet av supplerende data eller handel på tvers av handelsplasser, dermed ingen data_unavailable-risiko. Dette er NOT en kurv for rangering og rotasjon (L12/L24 — ett instrument, ingen rangering på tvers av instrumenter), NOT carry (død utenfor BTC), NOT opsjoner (L23), NOT likvideringsavhengig (L3), NOT finansieringsretningsbestemt (L13). 3-parametere: ER tilbakeblikksperiode N, ER inngangsterskel, ATR trailing-stop-multippel.

Gjennomfører hypotesen direkte med nøyaktig de 3 navngitte kjerneparameterne (ER tilbakeblikk N=20, ER inngangsterskel=0.30, ATR etterfølgende multiplikator=3.0), pluss standardinnstillinger for risiko. Effektivitetsfilteret er selve mekanismen: strategien handler trenden bare når bevegelsen faktisk er EFFICIENT, og hopper over hakkete trender — regimet som tar livet av trendstrategier med glidende gjennomsnittskryss i krypto. Long og short fordeler avkastningen på tvers av regimer og begrenser drawdown i bjørnemarkeder; dette er ikke en long-only-momentumkurv. Volatilitetsmålrettet ATR-posisjonsstørrelse gir konstant brøkdel av kapitalen i risiko (L15 — risiko per handel = stop_distance x størrelse ~= 1% av egenkapitalen, og brutto nominell verdi har et separat tak på 1x av egenkapitalen). Det hindrer rentes rente- og giringskollapsen som tok knekken på tidligere volatilitetsjusterte kurver. calculate_signal returnerer den kontinuerlige verdien RAW ER*sign for hver stolpe (varierer fra stolpe til stolpe, naturlige enheter, ikke satt til null av et filter); should_enter sammenligner den med en terskel i samme enhet, i tråd med veiledningen for kontinuerlige signaler. Risiko for null handler (L21/L25) ble kontrollert uttrykkelig på reelle ETH 4t-data: ved N=20 / terskel=0.30 er inngangsfilteret aktivt på omtrent 34% av stolpene (omtrent 744 av 2170 i et sandkassevindu på 365 dager), så minst 1 handler er sikret med god margin. Oppvarmingsperioden (22 stolper) utgjør en ubetydelig del av vinduet. Alle hjelpemetoder er instansmetoder (uten @staticmethod), slik at de fungerer med Layer-2-verifiseringens MethodType-rebinding. Rent OHLCV med ett instrument: NOT en kurv for rangering/rotasjon (L12/L24), NOT carry (L1/L13), NOT opsjoner (L23), NOT likvidasjonsavhengighet (L3), NOT mean-reversion og ingen data_unavailable-risiko. Handelsplassen er futures (BINANCE) fordi strategien går short. Giring forblir 1.0 og inngår ikke i beregningen av posisjonsstørrelse, så leverage_set_but_unused-filteret utløses ikke.

Mislykket deflatert Sharpe-test: DSR=0.416, forventet maksimum=0.834 over 225 forsøk — den valgte Sharpe-verdien (IS ~1.22) kan ikke skilles fra støy blant de beste av N, og realisert Sharpe utenfor utvalget er bare 0.135. Dette er klar overtilpasning, ikke et finjusteringsproblem: walk-forward flagger is_overfitted=true (IS gjennomsnitt 1.058 mot OOS gjennomsnitt 0.135) med OOS vinduer [0.074, 0.824, -0.492] (ett negativt — fordelen ligger i ett enkelt vindu, ikke et stabilt signal), og PBO 0.68 > 0.5 betyr at parameterutvalget trolig er overtilpasset. Begge er ufravikelige, absolutte krav, så opprykk er umulig. Selv den valgte konfigurasjonen når ikke minstekravene for opprykk (Sharpe 0.768 < 1.5, win_rate 0.40 < 0.45, max_drawdown 16.1% > 10%, is_significant=false, sharpe_ci_low 0.106). En ny iterasjon kan ikke redde den: det eneste robuste parameterområdet uten stup ligger ved en Sharpe på omtrent 0.5, med en CI som omfatter null — også dette er under opprykkskravet. Det finnes derfor ikke noe robust område å sikte mot i en ny optimaliseringsrunde; den ville bare valgt støy på nytt fra den samme svake fordelen. Dette er det klassiske tegnet på overtilpasning (høy IS, kollapset OOS), som etter retningslinjene tilsier forkasting framfor justering. Kalibreringen bekrefter det: den nesten identiske Kaufman-ER-kurven med større aktiva (likhet 0.72), ETH Donchian-trend og BTC 200-MA-trendstrategier ble alle forkastet som overtilpassede. Trendfordelen med filteret ER ved ETH er reelt sett for svak til å tåle korreksjon for multiple tester.

Long-short-momentum i tidsserier med ett instrument på ETHUSDT.BINANCE (USD-M perp, 4t-stolper), filtrert med Kaufmans effektivitetsforhold. For hver stolpe beregner strategien ER = |close_t - close_{t-N}| / sum|close_i - close_{i-1}| over de siste N stolpene (ER~1 = en jevn, retningsbestemt bevegelse; ER~0 = samme netto bevegelse oppnådd gjennom støyende svingninger fram og tilbake). Signalet er ER * sign(avkastning over N stolper), en kontinuerlig verdi i [-1,1]. Strategien går inn i N-stolpers trenden ONLY når |signalet| overstiger en effektivitetsgrense (0.30) — LONG ved en effektiv oppgang, SHORT ved en effektiv nedgang — og står utenfor markedet når ER er lav (det hakkete regimet der kryssende trender taper på whipsaw). Posisjonsstørrelsen målrettes etter volatilitet: konstant brøkdel av kapitalen i risiko (1%) delt på stopavstanden basert på ATR (atr_trail_mult x ATR). Dermed krymper posisjonen automatisk når volatiliteten øker, og ingen enkelt handel eller regime kan gi en giring-uten-fordel-kollaps. Et hardt nominelt tak (1x egenkapital) og ingen giring begrenser bruttoeksponeringen. Exit er en etterfølgende ATR-stop som følger den gunstige ytterverdien med atr_trail_mult x ATR, samt en exit ved effektiv reversering som lukker posisjonen når motsatt effektive trend oppstår. Ren OHLCV — ingen tilleggsdata eller data fra andre handelsplasser.