Konsensuskurve for trend over flere horisonter med netto retningsbestemt momentum på tvers av likvide hovedinstrumenter (long-short, Binance USD-M, lik vekt, 4 faste horisonter / enighet på >=3 av -4 per ben, ukentlig rebalansering, full lukking og gjenåpning, ren OHLCV, 2-parameter)

En LONG-SHORT, MULTI-INSTRUMENT, NET-DIRECTIONAL-momentumkurv på tvers av ~10 bekreftet-full-historikk Binance USD-M-hovedvalutaer (BTC, ETH, SOL, BNB, XRP, ADA, DOGE, AVAX, LINK, LTC) hvis DISTINCT MECHANISM er et MULTI-HORIZON TREND CONSENSUS-signal. Den utvider PROMOTED-vinneren -- den likvektede Absolutt-Momentum LS-kurven (holdout bestått, Sharpe 2.17), fabrikkens ONE validerte netto-retningsmomentum-instrument -- ved å angripe den strukturens eneste uadresserte svakhet: SINGLE-LOOKBACK OVERFIT / SENSITIVITY CLIFFS (IS->OOS-kollaps-signaturen som drepte finansieringsbekreftet-trend, ER-porten, og VWAP-fortsettelse denne økten). Den promoterte kurven velger ONE trendtilbakeblikk -- nøyaktig den parameteren optimalisereren gjentatte ganger utnytter til en klippe. MECHANISM: hvert bens signal er en CONSENSUS over FOUR FIXED horisonter -- sign(close - SMA(close, L)) for L i {20, 60, 120, 240} dager -- og et ben tar en side ONLY når minst consensus_threshold (standard 3) av de 4 horisontene AGREE: LONG hvis >=3 er opp, SHORT hvis >=3 er ned, FLAT ellers. Å gjennomsnittlig FIXED horisonter fjerner avhengigheten av én enkelt justerbar tilbakeblikkparameter (ingen tilbakeblikkparameter for optimalisereren å utnytte til en klippe), og konsensusporten setter et ben til sides under regimeskifter når horisonter konflikter (risikoreduksjon, det dokumenterte piskesagproblemet). WHY DISTINCT og NOT en forbudt refinering: analytikeren utelukket WEIGHTING-skjemarefineringer (inverse-vol falsifisert: gjorde 2021 verre, +77%->+410%, Sharpe 1.36->0.57); THIS endrer SIGNAL, ikke vektingen -- den forblir EQUAL-WEIGHT (PROMOTED-vektingen), så den er på den ikke-forbudte aksen. Den er også distinkt fra absoluttkurven (eneste trend, alltid-på), dual-momentumkurven (relativ rangering + absolutt filter), og dual-TF-konfluenskurven (binær 2-horisont-enighet) -- dette er en 4-horisont-konsensus. WHY NOT en lukket familie: enkelt-aktiv alt-TSM er død (BNB/XRP/LTC katastrofal); den generaliserende kanten lever ONLY i den diversifiserte kurven, og dette IS det, med et robusthetsforbedrende signal. EVERY designvalg respekterer de harde motveggene: (1) FULL-FLATTEN-AND-REOPEN størrelsesetting hver rebalansering (lukk ALL ben, recomputer, gjenåpne likvektet summering til <=100% brutto) -- PROVEN-mønsteret som avgrenset den promoterte kurven til ~24%, NOT den long-only holdte-vinnere-mønsteret som viste seg uavkappend. (2) EQUAL-WEIGHT (den promoterte, validerte vektingen), NOT inverse-vol (falsifisert). (3) NET-DIRECTIONAL (signert sum av aktive ben). (4) PURE OHLCV -- ingen ticks (2-dags vegg), opsjoner (uconnected), eller finansiering (data slutter 2024). (5) FIXED horisonter -> kun 2 justerbare parametere (consensus_threshold, rebalance_period), den laveste overfit-overflaten av noen kurvvariant, i henhold til 'favoriser enklere, færre parametere'-veiledningen.

Utvider den promoterte likvektede Absolutt-Momentum LS-kurven (holdout-Sharpe 2.17 -- fabrikkens eneste validerte netto-retningsmomentum-instrument) ved å erstatte det eneste, klippeutsatte trendtilbakeblikket med et flerhorisont-trendkonsensus SIGNAL, samtidig som alle validerte strukturelle valg beholdes. Signalet stemmer sign(close - SMA(L)) over FIXED-settet {20,60,120,240} og krever >=consensus_threshold enighet, noe som (a) fjerner avhengigheten av én enkelt justerbar tilbakeblikkparameter som optimalisereren gjentatte ganger utnyttet til IS->OOS-klipper (det finnes ingen tilbakeblikkparameter), og (b) setter et ben til sides når horisonter konflikter, og dermed reduserer risikoen for regimeskifte-piskesager. Kritisk endrer den kun SIGNAL-aksen og forblir EQUAL-WEIGHT -- i henhold til analytikerens avgjørelse om at inverse-vol-vekting er falsifisert (det forverret 2021) -- slik at hvert aktivt ben målretter sign*egenkapital*gross_exposure/N og boken er netto-retnings via den signerte summen, med brutto avgrenset til <=gross_exposure (90%). Eksponeringen er avgrenset nøyaktig som påkrevd: hver rebalansering recomputerer friske mål og flytter hvert ben til dets signerte mål via én enkelt netting-delta-ordre (den avgrensede full-utflate-og-gjenåpne slutttilstanden uten overflødig lukk-deretter-gjenåpne-rot), og en aggregat-bruttogrense er et hardt sikkerhetsnett -- som strukturelt forhindrer den uavkappende holdte-vinnere-ballongen. All ordrestyring er sentralisert i calculate_signal, utløst av basen kun etter at kryss-ben-justeringsbarrieren bekrefter at hvert ben i samme daglige tidsramme er samtidig; should_enter/should_exit/position_size er inerte. min_bars_required = 242 (lengste horisont + buffer) og en stangtellerporter den første rebalanseringen til alle fire SMAer er beregnbare; tanh-log-avkastningsproxyen er et kontinuerlig per-stang-signal, slik at lag -2 frys-signal-deteksjon passerer mens handler forblir tidsplan-portet. Kun 2 justerbare parametere (consensus_threshold, rebalance_period) gir den laveste overfit-overflaten av noen kurvvariant, i henhold til favoriser-enklere-veiledningen. Alle 10 bestanddeler er 2020-noterte likvide hovedvalutaer med full daglig historikk (ben med utilstrekkelig historikk eller pris<=0 hoppes over den rebalanseringen), slik at ingen ben risikerer data_unavailable. Giring forblir 1.0, referert til kun som en ikke-forsterkende multiplikator, slik at den ubrukt-giring-porten ikke gjelder. Ren OHLCV unngår tick/opsjoner/finansieringsmotorveggene. Hvis flerinstrument-daglig-avkastningsaggregeringsartefakten som ble flagget andre steder denne økten gjentar seg, er denne strategiens egen brutto korrekt avgrenset <=90% via per-ben-lik-vekt og aggregatgrensen, slik at det ville være sele-regnskapsfeilen å eskalerte, ikke en strategi-størrelsesfeil.

4-horisont-trendkonsensusrefineringen er et LOSING-signal som forverrer, heller enn forbedrer, den promoterte absolutt-momentumkurven den utvider. profit_factor 0.968 (<1.0, giring-invariant), CAGR -2.39%, Sharpe 0.12, forventning -$19.6/handel, negativ i 4 av 6 år (2022 -14.8%, 2023 -28.3%, 2024 -0.8%, 2025 -10.2%). +16.9%-totalen er nylig/outlier-produsert: i hovedsak alt av den er 2026 (+62%), båret av noen få store trykk (+44.24% på 2024-01-23, +37.91% på 2024-12-31, +32.15% på den siste stangen 2026-06-26) med return_kurtosis 168.9 -- fjern disse og det er en flerårig blødning. Hypotesens sentrale påstand, at å gjennomsnittlig FOUR faste horisonter med en >=3-av-4-konsensusport fjerner enkelt-tilbakeblikk-overfit og IMPROVES robusthet over den promoterte enkelt-trendkurven (Sharpe 2.17), er empirisk FALSIFIED: konsensusporten overfiltrerer / flerhorisont-gjennomsnitt glatter kanten bort, noe som gir under-1.0-profittfaktor og negativ CAGR. Ikke optimaliser: et PF-0.968, negativt-CAGR-signal med et outlier-båret overskrift kan ikke optimaliseres til signifikans -- de 2 justerbare parametrene (consensus_threshold, rebalance_period) søker et rom som er break-even-negativt gjennomgående. Ikke iterer: den høye exposure_pct (849%) er familiens kumulative-metriske særhet (avg_position_pct er kun 13.0%, reell bok nær grensen), ikke blokkeren; konsensus-MECHANISM er det som taper, og den promoterte enkelt-tilbakeblikk-kurven eksisterer allerede som den fungerende versjonen, så det er ingenting å stemme mot. FAILURE PATTERN: å erstatte den promoterte kurvens eneste trend med en 4-horisont >=3-av-4-konsensus NOT forbedrer robusthet -- det fortynner den netto-retningsmomentum-kanten til profit_factor < 1.0 og negativ CAGR (taper 4 av 6 år), den samme under-1.0-PF-signaturen som den forlatte lang-horisont-trendkurven (0.96) og inverse-vol-kurven (1.0005). Dette holder familielinjen: PF > 1.2 med flerårig konsistens (dual-TF-konfluens 1.211, tverrsnittsmomentum 1.16) er en ekte kant verdt å optimalisere/itere; PF <= 1.0 betyr at signalrefineringen selv feilet, og ingen størrelsesettingsfiks redder den.