Strategier

ADA 4H Donchian: long ved gjenvinning over kanalens midtpunkt (strukturell gjenhenting fra midt i intervallet) | Backtesting | Stratmill

Utfall: Forlatt

AdaFourHourDonchianMidpointReclaimLong

Utfallssammendrag

Denne strategien introduserte en strukturell mekanisme for gjenvinning over Donchian-kanalens midtpunkt på ADA 4H — kjøp av tydelige gjenvinninger over intervallets midtpunkt etter en sekvens på 3 barer under det i en opptrend. Den ble korrekt implementert gjennom 133 handler og ga positivt nettoresultat (+5.8%, 10.2% drawdown). Men edgen var hårfin (profit factor 1.067, Sharpe 0.227, ~0.14%/handel), reell bare i leketøyskala (28.9% i markedspåvirkningskostnad, $1.2M kapasitet) og svekket, med 2025 og 2026 negative og rullerende Sharpe nær -10. Analytikeren forkastet strategien ved første iterasjon i vurderingsfasen for backtesten: Edgen var marginal, kapasitetsbegrenset og svekket, og ikke verdt å optimalisere — samme mønster med DOT/SOL marginal edge. Den gikk derfor aldri videre til optimalisering eller risikovurdering.

Strategirapport

Hypotese

En long-only-strategi med ett instrument og én tidsramme på ADAUSDT.BINANCE 4H-bars (audit_stale-problem nå RESOLVED etter tilbakemelding fra analytikeren). Implementerer en NEW STRUCTURAL MECHANISM i tråd med analytikerens uttrykkelige veiledning: «STRUCTURAL-signaler (basert på sekvens eller intervallstatistikk) er det som fungerer på likvide kryptoaktiva.» Mekanismen: DONCHIAN CHANNEL-MIDPOINT RECLAIM. Beregn midtpunktet i Donchian-kanalen over 20 barer (gjennomsnittet av high20 og low20). Når kursen har vært BELOW midtpunktet i minst 3 barer på rad (kursen var i den nedre halvdelen av intervallet — selgerne kontrollerte intervallet) og gjeldende bar deretter CLOSES BACK ABOVE midtpunktet med minst 0.2×ATR (tydelig gjenvinning, ikke støy), signaliserer dette et strukturelt skifte tilbake til kjøperkontroll innenfor det etablerte intervallet. Sammen med et filter for langsiktig opptrend (close > sma_100) fanger strategien øyeblikket da gjenhenting innenfor intervallet følger den bredere trenden. Dette er tydelig forskjellig fra alle eksisterende mekanismer for ADA 4H: (a) brudd på Donchian-high/low NOT (bruker MIDPOINT, ikke kanalgrensen); (b) støtte ved dobbel bunn NOT (bruker pivotpunktet INTRA-RANGE midtpunkt, ikke matching av lave nivåer); (c) gjenvinning etter mislykket brudd ned NOT (annet referansepunkt: midtpunktet, ikke bunnen); (d) utvidelse av kanal-NOT WIDTH (bruker midtpunktet som kursreferanse, ikke intervallstørrelsen); (e) kumulativ avkastning / z-score / autokorrelasjon NOT (ingen matematikk basert på statistisk størrelse — kun strukturelt signal fra kursnivå); (f) volumsignal NOT. STRUCTURAL + RANGE-STATISTICS-BASED i tråd med analytikerens uttrykkelige anbefaling. Bare tre filtre.

Bruker den strukturelle mekanismen / intervallstatistikken analytikeren anbefalte, med Donchian-MIDPOINT som referansepunkt — uttrykkelig forskjellig fra Donchian-brudd på kanalgrenser (kanalens high/low), støtte ved dobbel bunn, gjenvinning etter mislykket brudd ned, utvidelse av kanalbredden og all matematikk basert på statistisk størrelse. Midtpunktet er kontrollnivået i intervallet: 3 eller flere stengninger under det på rad betyr at selgerne kontrollerte intervallet. En tydelig gjenvinning på minst 0.2xATR snur kontrollen tilbake til kjøperne innenfor intervallet, filtrert med en opptrend på SMA100, slik at gjenhentingen i intervallet følger den bredere trenden. calculate_signal returnerer den kontinuerlige, barvarierende avstanden til midtpunktet i ATR-enheter, slik at verifikatoren ser reell variasjon i signalet. Den diskrete gjenvinningsverdien avgjør should_enter og position_size, og unngår anti-mønsteret gated-to-0.0. Sekvensen med stengninger under midtpunktet holdes som løpende tilstand og leses som PRIOR-sekvensen, slik at gjenvinningsbaren ikke telles feil. Utgang bruker et ATR stop/mål, et strukturelt stop ved tap av midtpunktet, en prosentbasert reserve og et tidsstopp. Ett instrument og én tidsramme unngår risiko for audit_stale på tvers av aktiva (nå løst for ADA 4H). Handelsplassen ADAUSDT.BINANCE USD-M futures samsvarer med den velprøvde ADA 4H-familien, og futures-takergebyret RT (~0.10%) er lavere enn for spot. Long-only med giring satt til 1.0 (ingen forsterkning brukt), slik at leverage_set_but_unused-kravet ikke utløses. Målene på ATR/6% holder forventet edge per handel over rundturgebyret på ~0.10%.

Marginal edge med begrenset kapasitet som svekkes; ikke verdt å optimalisere. Strategien er korrekt implementert og gir positivt nettoresultat (133 innganger etter gjenvinning, +5.8% over 6.4 år, med markedspåvirkning inkludert), men edgen er hårfin: profit_factor 1.067, Sharpe 0.227 (CI ligger på hver sin side av 0), win_rate 30% og ~0.14% netto per handel — på eller under kostnadsgrensen på BINANCE USD-M. Kritisk nok er impact_cost_pct 28.9%, med kapasitet på bare ~$1.2M. Den tilsynelatende edgen skyldes derfor i stor grad liten posisjonsstørrelse og forsvinner ved enhver skalerbar størrelse (dette er alene nok til å hindre videreføring). Strategien svekkes også utenfor utvalget: 2024 +5.8% faller til 2025 -4.3% og 2026 -5.3%, mens rullerende Sharpe stuper til -10 innen 2026 (max_consecutive_losses 14). Dette er et problem med økonomien og premisset, ikke en kodefeil, så videre iterasjon hjelper ikke. Optimalisering av et PF-1.067 grunnlag som svekkes, ville i beste fall tilpasset strategien til 2020-2024-perioden, før den feilet på deflatert Sharpe og den nylige holdout-perioden (2025/2026). Ikke verdt 2 timer. FAILURE PATTERN: marginale strukturelle long-only-strategier for gjenvinning/reversering på ADA 4H gir en tynn nettoedge (PF ~1.07, Sharpe ~0.2, ~0.14% per handel) som bare er reell i leketøyskala (markedspåvirkning 28.9%, kapasitet ~$1.2M) og svekkes utenfor utvalget (2025/2026 negativ, rullerende Sharpe -10) — samme mønster med marginal edge og nylig svekkelse som hos de forkastede søsterstrategiene for volumbrudd DOT og reversering SOL. De tilpasses de historiske bull-årene og feiler deretter på DSR og den nylige holdout-perioden.

Implementasjon

Long-only gjenvinning over midtpunktet i Donchian-kanalen på ADAUSDT.BINANCE USD-M futures, 4H-bars, ren OHLCV enkelt-feed. Beregner Donchian-midtpunket over 20 barer ((high20+low20)/2); går inn LONG når kursen har stengt under midtpunktet i >=3 barer på rad og deretter stenger minst 0.2x ATR over det (tydelig gjenvinning), samtidig som den langsiktige trenden er opp (close > SMA100). Går ut ved et 1.5x ATR stop, et 3x ATR mål, et 6% take-profit-alternativ, tap av midtpunktet (close tilbake under midtpunktet) eller et tidsstopp på 30 barer. Signalet er den kontinuerlige avstanden til midtpunktet (close-midpoint)/ATR, beregnet på nytt for hver bar; den diskrete gjenvinningen avgjør om inngang tillates. Posisjonsstørrelsen er 18% av egenkapitalens notional, begrenset slik at risiko ved ATR-stop er <= 1.5% av egenkapitalen. Giring 1.0.

Backtest-gjennomgang

Sharpe: 0,23
Total avkastning: 5,77%
Maks nedgang: 10,20%
Totalt antall handler: 133
Andel vinnende handler: 30,1%
Profittfaktor: 1,07

Korrekt implementert og handler som spesifisert: 133 innganger etter gjenvinning av midtpunktet, 0 droppet, alle long, eksponering 7.1%; en ekte strukturell mekanisme med et godt datagrunnlag

Positivt nettoresultat totalt (+5.8%), lav drawdown (10.2%) og positiv avkastning i 5 av 7 år

Hårfin edge: profit_factor 1.067, Sharpe 0.227 (CI -1.69 til 1.89), win_rate 30%, forventning +$25/handel (~0.14% netto) — på eller under lønnsomhetsgrensen på BINANCE USD-M

Kapasitetsbegrenset og sårbar for markedspåvirkning: impact_cost_pct 28.9% med kapasitet på bare ~$1.2M — edgen er reell kun i leketøyskala og er alene nok til å hindre videreføring

Nylig svekkelse: årsavkastningen faller 2024 +5.8% -> 2025 -4.3% -> 2026 -5.3%, rullerende Sharpe ned til -10 innen 2026, max_consecutive_losses 14 — holdout-perioden (det nylige vinduet) ville trolig feile

Et PF-1.067 grunnlag som svekkes, vil i beste fall optimaliseres til å passe 2020-2024, og feile på deflatert Sharpe og den nylige holdout-perioden (mønsteret med marginal edge DOT/SOL)

Utfallssammendrag

Et strukturelt signal som er korrekt implementert og har et positivt hovedresultat, kan likevel være uinvesterbart — en profit factor nær 1.07 ved ~0.14%/handel er under kostnadsgrensen, finnes bare i leketøyskala på ~$1.2M gitt 28.9% markedspåvirkning og svekkes utenfor utvalget. Optimalisering ville derfor tilpasset strategien til historiske bull-år, før den feilet i fremoverskuende validering.

Analytikeren som vurderte backtesten, konkluderte med at strategien burde skrotes: Koden var korrekt og nettoresultatet positivt, men edgen er økonomisk marginal (PF 1.067, ~0.14%/handel), reell bare i leketøyskala (28.9% markedspåvirkning, $1.2M kapasitet) og svekkes utenfor utvalget. Optimalisering ville i beste fall tilpasset strategien til 2020-2024 bull-år, før den feilet på deflatert Sharpe og den nylige holdout-perioden — samme mønster med marginal edge og nylig svekkelse som hos de forkastede søsterstrategiene DOT og SOL.

En long-only strukturell mean-reversion-strategi på ADAUSDT 4H Binance-futures (1.0x giring, 0.18 posisjon). Går long når kursen, etter å ha stengt under midtpunktet i Donchian-kanalen over 20 barer i 3 eller flere barer på rad, gjenvinner det tydelig (stenger ≥0.2 ATR over midtpunktet) samtidig som den ligger over et 100-SMA-filter for opptrend — et pivotpunkt ved gjenvinning av midtpunktet, forskjellig fra brudd på kanalgrenser, dobbel bunn og utvidelse av kanalbredden.

Strategien ga positivt nettoresultat gjennom 133 handler, men edgen var hårfin: +5.8% totalt over 6.4 år, profit factor 1.067, Sharpe 0.227 (CI krysser null), 30.1% treffprosent, forventning +$25/handel (~0.14%, på eller under kostnadsgrensen) og lav 10.2% drawdown. Kapasiteten var bare ~$1.2M ved 28.9% kostnad for markedspåvirkning. Avkastningen svekket seg fra 2024 +5.8% til 2025 -4.3% og 2026 -5.3%, og rullerende Sharpe falt mot -10.

Stratmill er et forsknings- og papirhandelsverktøy, ikke finansiell rådgivning eller en megler. Backtest- og papirresultater er hypotetiske. Handel innebærer risiko for tap.