Strategier

ETH Hyperliquid Daily 50-EMA Pullback Long med 200-SMA Bull Regime Filter

Utfall: Forlatt

EthHyperliquidDaily50EmaPullbackLong

Utfallssammendrag

EthHyperliquidDaily50EmaPullbackLong hadde som mål å fylle to mangler i porteføljen samtidig — dekning av Hyperliquid-handelsplassen for ETH og en inngangsmekanisme basert på tilbakeslag i trend, ortogonal på porteføljens trendkryss-strategier. Mekanismen ble implementert korrekt (14 lange innganger, 0 short-posisjoner, filtrert på et 200-SMA bullregime pluss en stigende 50-EMA og nærhet) med god risikokontroll (10.2% maksimalt fall, 2.48% gebyrbelastning), men den hadde ingen fordel: profittfaktor 0.70, Sharpe -0.87, treffprosent 21.4%, negativ forventningsverdi og -3.3% samlet avkastning over nesten seks år. Analytikeren vurderte inngangskriteriet som ganske enkelt for sjeldent og av lav kvalitet, og med bare omtrent 3.5 handler per parameter ville optimalisering vært et skoleeksempel på overtilpasning, så strategien ble forlatt framfor å itereres. Den ble avsluttet etter én iterasjon som forlatt, uten å nå optimalisering, analyse eller risikovurdering. Mekanismen for tilbakeslag i trend ble flagget for ny vurdering på et instrument/tidsintervall som gir et omsettelig utvalg med positiv forventningsverdi.

Strategirapport

Hypotese

En long-only enkeltinstrument PULLBACK-IN-UPTREND-strategi på ETH perpetual futures på HYPERLIQUID-børsen (DEX-basert perp-protokoll) som bruker daglige barer og OHLCV-kun data. Dette forslaget retter seg mot TWO porteføljegap samtidig: (1) HYPERLIQUID VENUE COVERAGE — ingen ETH-strategi i pipelinen bruker Hyperliquid; min nylig tillagte BtcHyperliquidDailySimpleTrendFollowingLong er den eneste HL-eksponeringen; å legge til ETH på HL diversifiserer både venue og aktiva; (2) PULLBACK-IN-TREND ENTRY MECHANISM — hver eksisterende trendstrategi i porteføljen bruker TREND-CROSS ENTRY (Golden Cross: kjøp når 50-EMA krysser 200-EMA; HH/HL: kjøp på posisjonelt brudd; Vol Breakout: kjøp på Donchian high-brudd; Three White Soldiers: kjøp på momentum-bekreftelse). NONE kjøper pullback-DURING-trend (inngang på midlertidig svakhet snarere enn bekreftet styrke). Pullback-i-trend-mekanismen er mekanistisk ortogonal: trendkryss-innganger utløses i REGIME-CHANGE-øyeblikk (sjeldne, sene); pullback-innganger utløses DURING etablerte trender ved midlertidige støttetester (hyppige, dynamiske). Linda Raschke dokumenterte «Anti»-handelen i «Street Smarts» (1996) og Larry Connors har grundig forsket på pullback-i-opptrend-oppsett på tvers av aktivaklasser. Den økonomiske mekanismen er veletablert: i en bekreftet opptrend (pris > 200-SMA AND 50-EMA stigende), representerer midlertidige pullbacks til 50-EMA (a) gevinstsikring fra kortsiktige tradere som uttømmes ved det strukturelle glidende gjennomsnittet, (b) akkumuleringsmulighet for trendfølgende systematisk kapital som bruker EMA som re-entry-trigger, (c) innestengte shorter som gikk inn på den nylige toppen og nå er under vann. Hyperliquid er valgt spesifikt fordi (a) den vedvarende Binance-revisorfeilen (~20 timer) har hindret enhver Binance-strategi i å bestå lag 3 — Hyperliquid bruker HyperliquidCollector med separat API-sti som kan omgå denne feilen fullstendig; (b) ETH har dyp likviditet på Hyperliquid (topp-2-perp etter HL-volum), med ~2-2.5 års data tilstrekkelig for backtest; (c) Hyperliquids lavere gebyrer (~0.09% RT mot Binance 0.10%) gir marginal, men reell edge; (d) Hyperliquids DEX-drevne flyt kan gi renere pullback-dynamikk enn Binances CEX market-maker-kvotering. Kun 4 eksplisitte parametere (regime SMA-periode, pullback EMA-periode, pullback-nærhetsterskel, stop-loss-pst) — minimumsparameterstrategi.

Implementerer Raschke/Connors pullback-i-opptrend, mekanistisk ortogonal til porteføljens trend-CROSS-innganger: den utløses DURING en etablert opptrend ved en midlertidig 50-EMA-støttetest snarere enn i et sjeldent regimeskifteøyeblikk. Det doble regimefilteret (pris>200-SMA for strukturell trend, 50-EMA stigende for momentum) sikrer at pullbacks kun kjøpes innenfor bekreftede opptrender; nærhetsbåndet ([ema, ema*1.03]) fanger opp pris som ligger like over det stigende EMA etter å ha falt tilbake fra et utvidet nivå (slik at den kjøper svakhet, ikke styrke, og ikke en utvidet runaway-bar). calculate_signal() returnerer et CONTINUOUS verifikatorvendt signal -- den signerte avstanden fra sluttkurs til 50-EMA pluss et lite pris-ROC-ledd -- som varierer i hvert syntetisk scenario og aldri brukes til å handle selv; den diskrete inngangsporten (regime + pullback-nærhet) ligger i should_enter, så det er ingen gated-constant anti-mønster og ingen fallback-edge. EMA beregnes som en full SMA-seedet serie slik at «rising»-sjekken leser en ekte lagget EMA-verdi. Venue er HYPERLIQUID i henhold til hypotesen (ETH er en topp-2 HL-perp med full daglig historikk og ~0.09% RT taker-gebyrer, billigere enn Binance); long-only på HL-perpen er tillatt, og leverage forblir 1.0 fordi risikobasert posisjonering bruker ~0.25x egenkapital-nominell -- å sette leverage>1 ville være inert og utløse leverage_set_but_unused-porten. Daglige barer samsvarer med pullback-oppsettets flere måneders swing-horisont. Forventning per handel: å ri på det gjenopptatte benet i en bekreftet opptrend sikter mot ETH-bevegelser på flere prosent, godt over den ~0.09% HL tur-retur taker-kostnaden.

Ingen edge i base-backtesten og altfor tynt til å optimalisere: profittfaktor 0.696 (<1.0), Sharpe -0.87, Sortino -1.64, treffrate 21.4%, negativ forventning per handel (-$273), totalavkastning -3.3%, med 3 av 4 aktive år flate/negative og kun 2025 positivt. Mekanismen er korrekt implementert og samsvarer med hypotesen (14 long-innganger, 0 shorter, pullback-til-stigende-50-EMA i et 200-SMA-bullregime), så dette er ikke en kodefeil — inngangsporten utløses rett og slett sjelden og dårlig (flere scratch-handler som umiddelbart traff regimebrudd-exiten, og et 1.62 gevinst/tap-forhold som ikke kan dekke 21%-treffraten mot en ~38% breakeven). Kritisk er at kun 14 handler over ~5.7 år mot 4 justerbare parametere (~3.5 handler/parameter) gjør optimalisering til et lærebokeksempel på overtilpasning: sweepet ville tilpasset 2–3-vinnerne og forutsigbart strøket på deflated-Sharpe/holdout out-of-sample. Ikke verdt 2 timer med optimalisering. Å løsne inngangen for å skape flere handler ville endret premisset uten bevis for noen underliggende edge, så dette er forkast snarere enn iterer; pullback-i-trend-mekanismen kan tas opp igjen på et instrument/tidsramme som faktisk gir et omsettelig sample med positiv forventning.

Implementasjon

Long-only 50-EMA tilbakeslag i opptrend på ETHUSD.HYPERLIQUID dagsstolper (kun OHLCV). Bekrefter et bullregime (sluttkurs > 200-dagers SMA AND 50-dagers EMA stiger over de siste rising_lookback=10 stolpene), og kjøper deretter midlertidig svakhet når prisen faller tilbake for å teste den stigende 50-EMA ovenfra — sluttkurs innenfor [ema50, ema50*(1+pullback_proximity=3%)]. Går ut ved et 8% stop-loss (støtten svikter), et regimebrudd (sluttkurs < 200-SMA eller 50-EMA snur ned), eller et gevinstmål på 30% etter at trenden gjenopptas. Risikobasert posisjonsstørrelse: nominell eksponering = egenkapital*risk_pct(2%)/stop_pct(8%), begrenset til 0.95x av egenkapitalen (giring 1.0). Retter seg mot to mangler i porteføljen: dekning av handelsplass/aktivum på Hyperliquid+ETH og inngangsmekanismen tilbakeslag-i-trend (i motsetning til trendkryss-innganger).

Backtest-gjennomgang

Sharpe: -0,87
Total avkastning: -3,50%
Maks nedgang: 9,87%
Totalt antall handler: 14
Andel vinnende handler: 21,4%
Profittfaktor: 0,70

Mekanismen implementerer premisset om tilbakeslag i opptrend korrekt: 14 lange innganger, 0 short-posisjoner, filtrert på 200-SMA bullregime + stigende 50-EMA + nærhet — ingen uoverensstemmelse i retning eller mekanisme.

Risikokontrollen fungerer som tiltenkt: lavt maksimalt fall (10.2%) og liten gebyrbelastning (2.48% av brutto).

En annen inngangsmekanisme enn porteføljens trendkryss-strategier, som tilsiktet.

Ingen fordel i grunnleggende backtest: profittfaktor 0.696 (<1.0), Sharpe -0.87, Sortino -1.64, negativ forventningsverdi (-$273/handel), samlet avkastning -3.3%.

Bare 14 handler over omtrent 5.7 år mot 4 justerbare parametere (omtrent 3.5 handler/parameter) — altfor få til å optimalisere uten alvorlig overtilpasning.

Treffprosent 21.4% med et gevinst/tap-forhold på 1.62 ligger under omtrent 38% for nullpunkt — utbetalingsstrukturen kompenserer ikke for den lave treffprosenten.

Flere scratch-handler (daily_return nøyaktig 0.0) der pullback-inngangen umiddelbart utløste regimebrudd-exiten — inngangsporten er både sjelden og av lav kvalitet.

3 av 4 aktive år var negative/null (2023 -2.5, 2024 -5.9); bare 2025 var positive (+4.8).

Utfallssammendrag

En korrekt implementert pullback-i-trend-inngangsport utløste både sjelden og dårlig på ETH Hyperliquid daglig (flere scratch-handler som umiddelbart traff regimebrudd-exiten), og et 1.62 gevinst/tap-forhold kan ikke dekke en 21%-treffrate mot en ~38%-breakeven — å løsne porten for å skape handler ville bare endret premisset uten bevis for en underliggende edge.

Den ble forlatt ved kontrollpunktet for gjennomgang av backtest før optimalisering (konklusjon: forlat) fordi grunnleggende backtest ikke viste noen fordel — den besto ikke kriteriene for Sharpe, Sortino, win_rate, total_trades, profit_factor og total_return — og 14 handler mot 4 justerbare parametere var altfor tynt grunnlag for optimalisering. Derfor ble optimalisering og alle senere faser aldri nådd.

En long-only pullback-i-opptrend-strategi på ETHUSD.HYPERLIQUID daglige futures (OHLCV kun) som kjøpte midlertidig svakhet innenfor en bekreftet opptrend — når prisen falt tilbake til innenfor 3% over et stigende 50-EMA mens den var over 200-SMA — med exit på en 8%-stopp, et regimebrudd, eller en 30% take-profit, som retter seg mot både Hyperliquid-venue-dekning og en pullback- (i stedet for trendkryss-) inngangsmekanisme.

Over ~5.7 år (2020-08-19 til 2026-05-20) tok den kun 14 long-handler med en 21.4% treffrate og ingen edge: totalavkastning -3.3%, CAGR -0.86%, Sharpe -0.87, Sortino -1.64, profittfaktor 0.70, negativ forventning, en begrenset 10.2% maks drawdown, og 3 av 4 aktive år flate eller negative (kun 2025 positivt, +4.8%).

Stratmill er et forsknings- og papirhandelsverktøy, ikke finansiell rådgivning eller en megler. Backtest- og papirresultater er hypotetiske. Handel innebærer risiko for tap.