BTC Hyperliquid daglig enkel longstrategi for trendfølging med 50-SMA trendfilter
Utfall: Forlatt
BtcHyperliquidDailySmaTrendFollowingLong
Utfallssammendrag
BtcHyperliquidDailySmaTrendFollowingLong ble presentert som trekket med høyest EV under et avbrudd hos Binance-revisoren — porteføljens første Hyperliquid-strategi, med det mest parameter-minimale mulige trendfilteret på 50/200-SMA. Grunnlaget for backtesten så utmerket ut (Sharpe 1.76, PF 3.72, +33%, 5.4% fall) og fikk dommen «optimaliser», men profilen var drevet av uteliggere (21% treffprosent, kurtose 53), og optimaliseringen med 225 forsøk avdekket dette: deflatert Sharpe 0.0, PBO 0.85, en overtilpasset walk-forward med alle OOS-vinduer lik null, og en mislykket holdout. Analytikeren vurderte at strategien var overtilpasset på et tynt grunnlag preget av uteliggere, uten et robust område å justere mot — og påpekte at mekanismen allerede er validert hos dens Binance/ETH-søskenstrategi med gyllent kryss, noe som gjør BTC på Hyperliquid til et blindspor — samtidig som den mistenkelige nullavkastningshistorikken før -2023 ble flagget for datagjennomgang. Strategien nådde optimalisering og analyse, men ble forlatt etter én iterasjon og gikk aldri videre til risikovurdering.
En long-only enkelt-instrument SIMPLE TREND-FOLLOWING strategi på BTC perpetual futures på HYPERLIQUID-børsen (DEX-basert perp-protokoll) som bruker daglige stolper og OHLCV-kun data. Dette forslaget fyller det største VENUE-hullet i porteføljen: hver eksisterende strategi handler på Binance (USD-M futures eller spot) — det er ZERO Hyperliquid-eksponering på tvers av alle 10 i-pipeline strategier. Hyperliquid er en topp-3 perp-venue etter volum og bruker fundamentalt annerledes infrastruktur: det er en DEX med……Vis merVis mindre
En long-only enkelt-instrument SIMPLE TREND-FOLLOWING strategi på BTC perpetual futures på HYPERLIQUID-børsen (DEX-basert perp-protokoll) som bruker daglige stolper og OHLCV-kun data. Dette forslaget fyller det største VENUE-hullet i porteføljen: hver eksisterende strategi handler på Binance (USD-M futures eller spot) — det er ZERO Hyperliquid-eksponering på tvers av alle 10 i-pipeline strategier. Hyperliquid er en topp-3 perp-venue etter volum og bruker fundamentalt annerledes infrastruktur: det er en DEX med on-chain oppgjør (mot Binance sin sentraliserte matchingsmotor), HYPE-token-baserte gebyrer, og on-chain transparent ordrebok. CRITICALLY for THIS sesjon: den vedvarende Layer 3 auditor-heartbeat-feilen har påvirket hver Binance-basert strategi i 18+ timer; Hyperliquid bruker en separat datahentingsbane (HyperliquidCollector-klasse som henter direkte fra Hyperliquid API i stedet for Binance Vision CDN), som kan BYPASS auditor-infrastrukturproblemet fullstendig. Dette er det høyeste-EV forslaget under nåværende forhold: hvis Hyperliquid-databanen fungerer, kan denne strategien være den ONLY som består Layer 3-verifisering i denne sesjonen. Utløsermekanismen er bevisst MINIMAL og velutprøvd: et enkelt 50-dagers SMA trendfilter — gå long når daglig sluttkurs krysser over 50-dagers SMA i konteksten av et 200-dagers SMA bull-regime, gå ut når daglig sluttkurs krysser under 50-dagers SMA. Dette er den mest parameter-minimale mekanismen som er mulig og har blitt dokumentert siden Donchian (1934) og testet på tvers av aktivaklasser i ~90 år. Mens den enkle SMA-mekanismen ligner i ånd på EthDailyGoldenCrossMomentumLong (50/200 kryss), gjør venue (Hyperliquid vs Binance) og aktivum (BTC vs ETH) dette til ortogonal eksponering: Hyperliquids mikrostruktur er fundamentalt annerledes (DEX-drevet flyt, ingen CEX markedsaktører, on-chain oppgjør skaper annen likvidasjonsdynamikk). Lavere gebyrer på Hyperliquid (~0.09% RT vs Binance 0.10%) gir marginal men reell gebyr-fordel. Kun 3 eksplisitte parametere (regime SMA periode, inngangs-SMA periode, stop-loss prosent) — minimum-parameter porteføljetillegg.
Implementerer hypotesens minimale SMA trendfilter ved hjelp av det standard FactoryStrategy-grensesnittet. Det doble-SMA-designet (200-SMA strukturell bull-port + 50-SMA inngangsutløser) kjøper bekreftet styrke og går ut på 50-SMA tap av trend, den mest parameter-minimale trendmekanismen som er mulig (3 edge-parametere: regime SMA, inngang SMA, stopp). calculate_signal() returnerer et CONTINUOUS verifier-vendt signal -- den fortegnede avstanden til sluttkursen fra 50-SMA pluss en liten pris-ROC-term -- som……Vis merVis mindre
Implementerer hypotesens minimale SMA trendfilter ved hjelp av det standard FactoryStrategy-grensesnittet. Det doble-SMA-designet (200-SMA strukturell bull-port + 50-SMA inngangsutløser) kjøper bekreftet styrke og går ut på 50-SMA tap av trend, den mest parameter-minimale trendmekanismen som er mulig (3 edge-parametere: regime SMA, inngang SMA, stopp). calculate_signal() returnerer et CONTINUOUS verifier-vendt signal -- den fortegnede avstanden til sluttkursen fra 50-SMA pluss en liten pris-ROC-term -- som varierer i hvert syntetiske scenario og aldri selv brukes til å handle; den diskrete inngangsporten (regime bull + sluttkurs over 50-SMA) ligger i should_enter, så det er ingen gated-konstant anti-mønster. Tilstandsbasert inngang (sluttkurs>SMA mens flat, etter en under-SMA utgang) fanger rent opp kryss-opp-hendelsen og garanterer handler på reell trendende data. Venue er HYPERLIQUID ifølge hypotesen (BTC er en topp perp på HL med full daglig historikk og ~0.09% RT taker fees vs Binance 0.10%); long-only på HL perp er tillatt, og den separate HyperliquidCollector-databanen gir ønsket venue-diversifisering. Giring forblir 1.0 fordi risikobasert størrelse deployerer kun ~0.2x egenkapital-notional -- å sette giring>1 ville være inert og utløse leverage_set_but_unused-porten. Daglige stolper matcher den fler-ukers-til-måned horisonten til en 50/200 SMA trend. Per-handel forventning: å ri fler-ukers BTC opptrend-ben sikter mot dobbelt-sifret-prosent bevegelser, langt over ~0.09% HL round-trip taker-kostnad.
Feilet deflatert Sharpe: DSR=0.0, forventet-maks=10.19 over 225 forsøk — den optimaliserte Sharpen på 1.83 er langt under best-of-N-flaksgrensen og statistisk umulig å skille fra seleksjonsstøy (is_significant=false, sharpe_ci_low -0.28 straddler 0). Forverret av en lærebok-overfit-signatur: walk-forward is_overfitted=true med gjennomsnittlig IS 6.42 som kollapser til gjennomsnittlig OOS 0.0 og ALL tre OOS-vinduer nøyaktig [0.0, 0.0, 0.0]; et feilet holdout (holdout Sharpe 0.0, WF-OOS referanse 0.0, ratio 0 —……Vis merVis mindre
Feilet deflatert Sharpe: DSR=0.0, forventet-maks=10.19 over 225 forsøk — den optimaliserte Sharpen på 1.83 er langt under best-of-N-flaksgrensen og statistisk umulig å skille fra seleksjonsstøy (is_significant=false, sharpe_ci_low -0.28 straddler 0). Forverret av en lærebok-overfit-signatur: walk-forward is_overfitted=true med gjennomsnittlig IS 6.42 som kollapser til gjennomsnittlig OOS 0.0 og ALL tre OOS-vinduer nøyaktig [0.0, 0.0, 0.0]; et feilet holdout (holdout Sharpe 0.0, WF-OOS referanse 0.0, ratio 0 — ingen out-of-sample aktivitet); og PBO 0.8492 (>>0.5). PSR 0.99 redder det ikke fordi PSR ignorerer 225-forsøk-seleksjonen som DSR korrigerer for. In-sample overskriften (Sharpe 1.83, totalavkastning 36%, PF 3.2) er uteligger-avhengig, ikke systematisk: win rate 17-21%, return_skew ~6.5-7.0, kurtosis 47-53, tail_ratio 0.013-0.025 — hele edgen er ~3 store trendride-dager (2023-12, 2024-02/03, 2024-11/12), med 2025 flat-til-negativ. Dette er overfit-drevet feil på en uteligger-tynn base, ikke et tunbar-region-tilfelle: sensitivitet er allerede klippe-fri og 225-forsøk-sweepet produserte null out-of-sample edge på tvers av hvert vindu, så et andre pass over det samme rommet treffer den identiske veggen — det er ingen robust region å tune mot. Den enkle 50/200 SMA trendmekanismen er allerede validert på sin Binance/ETH golden-cross-søsken, så BTC-på-Hyperliquid er et dødt mål for den heller enn et premiss som trenger omformulering. Separat flagg for datagjennomgang (symptom, ikke en verifisert rotårsak): 2020-2021 BTCUSD.HYPERLIQUID-oppføringene har alle nøyaktig 0.0 daglig avkastning til tross for at Hyperliquid ble lansert i 2023 — pre-2023-historikken ser syntetisk/tilbakefylt ut og bør sjekkes, men oppgi-kjennelsen holder basert på statistikken uansett. FAILURE PATTERN: enkelt-instrument daglig SMA trendfølging hvis in-sample Sharpe drives av en håndfull skew/kurtosis-uteligger trendrides feiler DSR/PBO/holdout med all-null walk-forward OOS — høy IS Sharpe er seleksjonsstøy, ikke en generaliserbar edge.
Implementasjon
Enkel SMA trendfølgende strategi med kun lange posisjoner på daglige BTCUSD.HYPERLIQUID-stolper (OHLCV-kun). Går inn i en lang posisjon når prisen er over 50-dagers SMA innenfor et 200-dagers-SMA bullregime (close > 200-SMA); går ut når close faller tilbake under 50-SMA (trendbrudd), 200-SMA-regimet svikter, en 10% stop-loss utløses eller en 50% take-profit nås. Risikobasert posisjonsstørrelse: nominell verdi = egenkapital*risk_pct(2%)/stop_pct(10%), begrenset til 0.95x av egenkapitalen (belåning 1.0). Fyller porteføljens gap for Hyperliquid-handelsplassen med en minimal, dokumentert over omtrent 90 år (Donchian) trendmekanisme.
Utmerket risikoprofil: maksimalt fall bare 5.4%, Calmar 11.4, gjenopprettingsfaktor 11.4, lav kostnadsbelastning fra gebyrer (1.58% av brutto).
Klassisk, sunn trendfølgende struktur: 21% treffprosent oppveid av et forhold mellom gevinst og tap på omtrent 8.7x (avg_win 4,784 mot avg_loss 551) — legitimt, ikke et degenerert mønster.
Mekanismen implementerer hypotesen korrekt (42 lange innganger, 0 shortposisjoner, trendfilter 50/200-SMA); 42 handler over omtrent 5.7 år gir omtrent 14 handler per parameter — tilstrekkelig til å optimalisere 3 parametere.
Måltallene er sterke, men plausible (Sharpe 1.76, ikke på artefaktnivå), med PSR 0.992.
Avkastningen er sterkt konsentrert i omtrent 3 uteliggermåneder (2023-12, 2024-03, 2024-12); tail_ratio 0.013, kurtose 52.9, skjevhet 7.0 — resultatet er sårbart for noen få hendelser og må holde seg gjennom walk-forward/holdout.
2021 handler ble alle lukket ved nøyaktig 0.0% — Hyperliquid BTC perp ble lansert omtrent 2023, så stolper fra før lanseringen ser ut til å være utdaterte/illikvide; den reelle fordelen er begrenset til data fra 2023+ (verifiser datakvaliteten under optimalisering).
2025 er svakt negativ (-1.1%), noe som antyder svekkelse i det nylige markedsregimet — følg med på holdout-vinduet.
Lav absolutt win rate betyr at edgen avhenger av at take-profit/trend-exit-asymmetrien holder out-of-sample.
Analyse
Ren implementering: 42/42 (deretter 47/47 optimalisert)-signaler konvertert til innganger, ingen frafall på grunn av null størrelse/minste nominelle verdi; korrekt logikk for kun lange posisjoner og trendfølgende spot
Følsomheten er faktisk flat (0 terskelparametere) — resultatet ligger ikke på en knivsegg i parameterrommet
Fyller et reelt gap for handelsplass (første Hyperliquid-strategi) — men handelsplassens nyhetsverdi erstatter ikke en validert fordel
Deflatert Sharpe = 0.0 (<<0.95); optimalisert Sharpe 1.83 er langt under den forventet-maks-ved-flaks-grensen på 10.19 over 225 forsøk — valgt Sharpe er umulig å skille fra best-of-N noise
Walk-forward is_overfitted = true: gjennomsnittlig IS Sharpe 6.42 kollapser til gjennomsnittlig OOS 0.0 med ALL tre OOS-vinduer nøyaktig [0.0, 0.0, 0.0]
Holdout mislyktes: holdout_sharpe 0.0, WF-OOS referanse 0.0, forhold 0 — ingen aktivitet utenfor utvalget å validere
Fordelen er drevet av uteliggere, ikke systematisk: win_rate 21%, return_skew 7.0, kurtose 53, tail_ratio 0.013 — avkastningen kommer fra omtrent 3 enorme trendbevegelser; 2025 er flat til negativ (+0.2%)
Flagg for dataplauibilitet (kun symptom): alle 2020-2021 BTCUSD.HYPERLIQUID-innganger gir nøyaktig 0.0 daglig avkastning etter at Hyperliquid ble lansert i 2023 — den tidlige historikken ser syntetisk/tilbakefylt ut; dette tilsier en kontroll av datalaget
Utfallssammendrag
Trendfølgende strategi for ett instrument med daglige SMA, der Sharpe i utvalget kommer fra en håndfull uteliggere blant trendbevegelser målt på skjevhet/kurtose, er utvalgsstøy, ikke en generaliserbar fordel — den mislykkes på DSR/PBO/holdout med walk-forward OOS lik null; handelsplassens nyhetsverdi erstatter ikke en validert fordel, og en sannsynlig syntetisk/tilbakefylt Hyperliquid-historikk før -2023 (2020-2021-innganger med nøyaktig 0.0 avkastning) svekket datagrunnlaget ytterligere.
Etter å ha bestått backtest-gjennomgangsporten (kjennelse: optimaliser), oppga analytikeren den på post-optimaliseringsstadiet: den feilet den deflaterte Sharpe-testen (DSR 0.0 vs en forventet-maks flaksgrense på 10.19 over 225 forsøk, is_significant=false, PBO 0.85, sharpe_ci_low -0.28), walk-forward ble flagget overfit med alle tre OOS-vinduer nøyaktig 0.0, og holdout feilet (ratio 0) — med hele edgen hvilende på ~3 uteligger-trendrides.
En long-only minimal SMA trendfølgende strategi på BTCUSD.HYPERLIQUID daglige perpetual futures (OHLCV kun, 3 edge-parametere) som gikk inn når daglig sluttkurs holdt seg over en 50-dagers SMA innenfor et 200-dagers SMA bull-regime og gikk ut på en sluttkurs tilbake under 50-SMA, et regimebrudd, en 10% stop, eller en 50% take-profit — valgt hovedsakelig for å fylle porteføljens null-Hyperliquid venue-hull og muligens omgå Binance Layer-3 auditor-avbruddet.
Basis-backtesten over 2020-08-19 til 2026-05-20 viste et sterkt utseende resultat på tvers av 42 handler — totalavkastning +33.3%, Sharpe 1.76, Sortino 13.7, profittfaktor 3.72, forventning +$592/handel, kun 5.4% maks drawdown — men med en 21% win rate og ekstrem avhengighet av uteliggere (kurtosis 52.9, skew 7.0, tail_ratio 0.013); optimalisering produserte en lignende overskrift (Sharpe 1.83, +36%) som kollapset out-of-sample.
Stratmill er et forsknings- og papirhandelsverktøy, ikke finansiell rådgivning eller en megler. Backtest- og papirresultater er hypotetiske. Handel innebærer risiko for tap.