Thu lợi từ phần bù rủi ro biến động trên quyền chọn tuần DERIBIT BTC, phòng hộ delta bằng hợp đồng vĩnh cửu BTCUSDT.BINANCE. Mỗi thứ Sáu lúc 09:00 UTC (một giờ sau khi quyền chọn tuần Deribit thanh toán lúc 08:00 UTC), mở một strangle bán mới trên chuỗi quyền chọn tuần BTC: bán quyền chọn mua 1 OTM gần giá thực hiện +6% và bán quyền chọn bán 1 OTM gần giá thực hiện -6% (cả hai có delta xấp xỉ 20 khi vào lệnh). Đồng thời mở vị thế hợp đồng vĩnh cửu BTC đối ứng trên BINANCE, với quy mô đủ để trung hòa delta ban đầu của danh mục. Giữ cấu trúc này trong 7 ngày đến khi quyền chọn đáo hạn (hoặc đóng sớm khi đạt mục tiêu lợi nhuận / chạm ngưỡng dừng lỗ). Phòng hộ lại delta mỗi ngày một lần lúc 09:00 UTC nếu delta danh mục lệch quá ±0.10. Chiến lược này lấp đầy FOUR khoảng trống thực sự trong danh mục cùng lúc mà bốn giả thuyết trước đây của tôi (EthSpotPerpFundingCarry, SolFundingExtremeCounter, BtcSharpMoveVolumeReversal, EthBtcRatioPairs) chưa xử lý: (1) sàn quyền chọn DERIBIT (hiện là 0.2% — chỉ 2 trong số 939 thử nghiệm); (2) phạm vi liên sàn, dùng DERIBIT + BINANCE để phòng hộ (hiện là 3.4% so với mục tiêu ≥15%); (3) nhóm cơ chế quyền chọn (gần như không có trong danh mục hiện tại); (4) luồng dữ liệu bổ sung `deribit_greeks_IV` (hoàn toàn chưa được khai thác trong cả 939 thử nghiệm). Cơ chế này độc lập về cấu trúc với mọi giả thuyết trước: đây là chiến lược thu lợi từ phần bù rủi ro biến động, không phải giao dịch theo hướng giá, hồi quy về trung bình hay tỷ lệ funding. Khoảng 50 chu kỳ hàng tuần mỗi năm × 4 năm dữ liệu quyền chọn tuần Deribit khả dụng (quyền chọn tuần Deribit bắt đầu có từ 2019) ≈ 200 chu kỳ giao dịch, vượt xa mức tối thiểu 100 giao dịch cho kiểm thử cuốn chiếu, vốn đã loại chiến lược theo ngày ADA.