Một chiến lược pairs giao dịch chênh lệch thống kê hai chân, trung lập thị trường trên hợp đồng vĩnh cửu Hyperliquid: giao dịch tỷ giá ETHUSD/BTCUSD khi nó lệch khỏi trung bình cuộn, nắm giữ cặp long-short cân bằng beta sao cho crypto-beta ròng ~bằng không. ETH và BTC là hai tài sản chính crypto có tương quan cao nhất, vì vậy tỷ giá RATIO của chúng ổn định hơn nhiều so với từng chân riêng lẻ — sự lệch giá tương đối (do dòng tiền xoay vòng, các chất xúc tác riêng của ETH, hoặc mất cân bằng thanh khoản thoáng qua) có xu hướng hồi quy vì cả hai tài sản đều chia sẻ cùng một beta vĩ mô. Điều này cố ý AVOIDS mọi chế độ thất bại đang hoạt động trong nhật ký gần đây: nó NOT một cược hướng/hồi quy theo tên đơn lẻ (ETH tên đơn lẻ trên HL đã thất bại ở momentum, breakout, AND hồi quy VWAP — chiến lược này giao dịch tỷ lệ dư, không phải hướng của ETH); NOT funding-làm-tín-hiệu (toàn bộ họ funding-hướng là một nghĩa trang — chiến lược này chỉ sử dụng OHLCV); NOT bị-khóa-bởi-dữ-liệu-bổ-sung (không có OI/liquidations/options-IV, chỉ bao phủ một khoảng ~1 tháng gần đây và khiến các chiến lược không thể kiểm tra được); NOT options (tránh lỗi sizing options ~0-vốn); và NOT CASH-spot (perps trên sàn MARGIN, tránh lỗi động cơ cash-overfill đa cấu trúc). Nó lấp đầy đồng thời ba nhóm hạn ngạch bị thiếu đại diện: HYPERLIQUID (7.6%->mục tiêu 20%), phạm vi pairs, và long-short/trung-lập-thị-trường (14%->nhiều dư địa hơn). Chỉ 3 tham số cốt lõi (z-window, entry-z, exit-z) để chống lại hiện tượng quá khớp đã tái diễn trong phiên này.