Giao dịch cặp hồi quy về trung bình theo tỷ lệ ETH BTC

Giả thuyết

Giao dịch cặp trung lập thị trường khai thác tính chất hồi quy trung bình của tỷ lệ giá ETH/BTC. ETH và BTC có tương quan ~85% nhưng tỷ lệ của chúng dao động trong các chế độ — khi ETH vượt trội hơn BTC một cách đột ngột (tỷ lệ tăng vọt), nó có xu hướng hồi quy, và ngược lại. Chiến lược mua vào tài sản kém hơn và bán khống tài sản vượt trội khi tỷ lệ lệch đáng kể so với trung bình trượt của nó. Điều này mang lại sự đa dạng hóa thực sự so với quy trình hiện có — nó trung lập thị trường (có lợi nhuận bất kể hướng đi của crypto), sử dụng nguồn tín hiệu khác (tỷ lệ giữa các tài sản), và không tương quan với cả chiến lược theo xu hướng lẫn chiến lược dựa trên phí funding. Trong môi trường sợ hãi cực độ hiện tại, các tương quan tăng vọt rồi phá vỡ, tạo ra sự lệch tỷ lệ thường xuyên khi ETH và BTC phản ứng khác nhau với các chất xúc tác (ví dụ: dòng tiền staking ETH ETF so với dòng tiền BTC ETF bị rút ra).