SOL/AVAX Các cặp hồi quy về giá trị trung bình theo tỷ lệ cross-asset trên Hyperliquid (cùng venue, trung lập với thị trường, hằng ngày)

Một giao dịch cặp arbitrage thống kê trung lập thị trường giữa TWO DIFFERENT nhưng là các perpetual Layer-1 có tương quan mạnh trên Hyperliquid: SOLUSD.HYPERLIQUID và AVAXUSD.HYPERLIQUID. Cả hai đều là các L1 smart-contract đồng biến với cùng beta so với thị trường alt rộng, nên RATIO giá của chúng là một chênh lệch dừng, hồi quy về trung bình — khi nó giãn ra, dòng tiền đặc thù (một pump riêng của SOL, một dump riêng của AVAX) đã tạm thời tách rời chúng, và nó hồi quy khi giá trị tương đối tái khẳng định. Điều này về cơ bản khác biệt so với mọi chiến lược chênh lệch bị bỏ trong phiên này: tất cả chúng đều là SAME-ASSET (một coin trên hai sàn, hoặc spot-vs-perp của một coin), vốn bị arbitrage ghim trong vài bps và do đó dưới mức phí và không thể giao dịch. Một tỷ lệ chéo tài sản giữa hai coin SEPARATE là NOT bị ràng buộc bởi arbitrage — nó thường xuyên dao động vài phần trăm — nên sự hồi quy được thu (cả phần trăm) vượt xa round trip hai chân ~0.18% của Hyperliquid. Quan trọng là, các chân BOTH giao dịch trên sàn SAME tại các timestamp bar SAME, nên không có cửa sổ thời gian khớp lệnh chéo sàn và không có hiện vật rò rỉ tính trung lập giữa hai sàn. Cấu trúc z-score đơn giản, ít tham số để chống overfitting. Lấp đầy các nhóm sàn Hyperliquid, phạm vi cặp và hướng trung lập thị trường bị đại diện thiếu trong một chiến lược.