Một chiến lược giao dịch cặp trung lập theo đô la, trên dữ liệu nến ngày của hợp đồng tương lai vĩnh cửu BTCUSDT.BINANCE và ETHUSDT.BINANCE, sử dụng PROPER ENGLE-GRANGER COINTEGRATION (không phải điểm z của tỷ lệ log 4H đã thất bại). Điều này trực tiếp đáp ứng khuyến nghị rõ ràng của nhà phân tích trong một mục nhật ký thất bại trước đó: 'Các giao dịch cặp trên dữ liệu nến ngày với khoảng nhìn lại dài hơn (60-120 ngày) cho thấy tính đồng liên kết bền vững hơn trong tài liệu học thuật về tiền mã hóa so với các phiên bản 4H/30 nến. Một giả thuyết trong tương lai đề xuất giao dịch cặp trên dữ liệu nến ngày với tín hiệu dựa trên đồng liên kết (hồi quy trung bình phần dư Engle-Granger) sẽ khác biệt về cấu trúc và đáng để thử lại.' Cơ chế (Engle 1987, Engle-Granger 1987 được trích dẫn trong giải Nobel): (1) tại mỗi lần đóng nến ngày, chạy hồi quy OLS cuốn chiếu 90 ngày của ETH_close so với BTC_close để ước tính tỷ lệ phòng hộ β biến thiên theo thời gian; (2) tính chuỗi phần dư RESIDUAL ε[t] = ETH[t] - β × BTC[t] trong 90 ngày gần nhất; (3) chuẩn hóa điểm z của phần dư mới nhất dựa trên trung bình và độ lệch chuẩn 90 ngày của chuỗi; (4) khi z > +2 (ETH được định giá cao so với BTC), mở vị thế SHORT ETH + LONG BTC (quy mô được xác định theo β hiện tại để trung lập theo đô la trên chênh lệch đã điều chỉnh theo hồi quy); khi z < -2, mở vị thế LONG ETH + SHORT BTC. Giữ vị thế cho đến khi |z| < 0.5 (xác nhận hồi quy về trung bình) hoặc tối đa 21 ngày. Khác biệt căn bản với điểm z tỷ lệ 4H đã thất bại: (a) Engle-Granger ESTIMATES tỷ lệ phòng hộ một cách linh động thay vì giả định tỷ lệ 1:1 cố định — điều này xử lý sự tách rời 2022-2025 ETH-BTC đã được ghi nhận vì chính β được điều chỉnh lại khi đồng liên kết suy yếu; (b) các nến DAILY cung cấp đủ số quan sát cho hồi quy cuốn chiếu 90 ngày (90 so với 30 trong thử nghiệm thất bại 4H/30 nến), tạo sức mạnh thống kê; (c) khoảng đồng liên kết dài hơn phù hợp với khung thời gian mà các đồng tiền mã hóa lớn thực sự hồi quy về trung bình (nhiều tuần, không phải nhiều giờ). Sử dụng dữ liệu nến ngày hợp đồng vĩnh cửu ONLY BINANCE USD-M — không cần dữ liệu bổ sung, giao dịch giao ngay hay quyền chọn. Tránh chế độ thất bại EVERY đã được xác nhận. Bổ sung các nhóm còn ít được đại diện FOUR: hướng mua-bán (14.6% → hướng tới 45%), phạm vi giao dịch cặp (mở rộng nhóm cặp 18.6%), cơ chế đã được chứng minh trong học thuật và sự phụ thuộc dữ liệu chỉ gồm OHLCV. Quy mô vị thế: 15% cho mỗi chân, với quy mô các chân được điều chỉnh theo β để trung lập theo đô la trên chênh lệch (không phải trên từng công cụ riêng lẻ). Rủi ro mỗi giao dịch: 1.5% vốn chủ sở hữu, giới hạn bằng mức dừng lỗ cứng.