Backtest, optimizasyon ve doğrulama kapıları

Sonuçların gerçek maliyetlerle nasıl üretildiği ve bir stratejinin terfi etmeyi nasıl hak ettiği.

Gerçek borsa ücretleri ve maliyetleri

Geriye dönük testlerde her işlem yerinin yayımlanmış maker ve taker ücretleri, sürekli vadeli işlemlerde fonlama ödemeleri ve her gerçekleşmeye uygulanan piyasa etkisi modeli hesaba katılır. Öz sermaye her mumda piyasa değerine göre hesaplanır ve kaldıraçlı pozisyonlar işlem yerinin sürdürme teminatı seviyesinde tasfiye edilebilir. Hiçbir sonuç maliyetler düşülmeden raporlanmaz.

Pozisyon büyüklüğü ve kaldıraç

Stratejiler pozisyon büyüklüğünü sabit tutarlar yerine hesap öz sermayesine göre belirler. Talep edilen kaldıraç motora aktarılır ve işlem yerinin üst sınırına göre kısıtlanır: spot ve opsiyon işlem yerlerinde kaldıraç bir seviyesinde kalırken vadeli işlem yerleri daha fazlasına izin verir. Spot hesaplar açığa satış yapamaz ve stratejinin temel sınıfı bunu uygular.

Üç aşamalı optimizasyon

Duyarlılık analizi, keskin eşikleri bulmak için her parametreyi yüzde yirmi değiştirir. İleriye dönük test optimizasyonu, kayan pencerelerde Bayesçi arama yaparak örneklem içi ve örneklem dışı sonuçları ayrı ayrı izler. Verinin son beşte birlik kısmı olan nihai ayrılmış test kümesi yalnızca bir kez test edilir ve ileriye dönük testin örneklem dışı sonucuna kıyasla sağlamlığını korumalıdır.

Aşırı uyum tespiti

Örneklem dışı performans negatifse, örneklem içi ile örneklem dışı sonuçların oranı çok yüksekse, geriye dönük testte aşırı uyum olasılığı yarıdan fazlaysa veya yapılan deneme sayısını hesaba katan düzeltilmiş Sharpe oranı artık sonucu desteklemiyorsa strateji reddedilir.

Terfi eşikleri

Terfi alt sınırları, yayımlanmış bir kriter dosyasından alınarak kod içinde uygulanır. Aşırı uyum, pozitif olmayan örneklem dışı sonuçlar, başarısız ayrılmış testler ve sıfır işlem gibi kesin eşikler esnetilemez. Sharpe oranı, kâr faktörü, düşüş ve kazanma oranı gibi esnek eşikler ancak Risk Sorumlusunun onayladığı veya reddettiği, gerekçesi kaydedilmiş bir istisnayla esnetilebilir.

Geriye dönük testi doğru değerlendirmek

Öz sermaye eğrisini düşüşle karşılaştırın, sonucun kaç işleme dayandığını kontrol edin ve işlem başına ortalama getiriyi gidiş-dönüş maliyetiyle karşılaştırın. Birkaç işlemden elde edilen yüksek getiri veya örneklem dışında ortadan kaybolan bir Sharpe oranı, sonuçtan çok bir uyarı işaretidir.