مدل تصادفی میدان میانگین از پویایی بازار
خلاصه
این سند مدلی تصادفی از بازار ترسیم می‌کند که مشارکت‌کنندگان را به پیروان روند و بنیادگراها تقسیم می‌کند. از این گروه‌ها برای استخراج معادله‌ای کلی از پویایی قیمت استفاده می‌شود و جریان اخبار نیز بر رفتار بازار اثر می‌گذارد. مدل دو مقیاس زمانی را از هم متمایز می‌کند: تغییرات محیط بازار و ورود اخبار. در شکل کلی آن، سه فرایند تصادفی به‌ترتیب اثرهای دو گروه مشارکت‌کننده و اخبار را نمایش می‌دهند.
نویسندگان می‌گویند مدل می‌تواند چند ویژگی مرتبط با بازارهای واقعی را بازتولید کند، از جمله رفتار در چند مقیاس زمانی، خوشه‌بندی نوسان و همبستگی ضعیف میان تغییرات قیمت در روزهای معاملاتی متوالی. این موارد به‌عنوان ویژگی‌هایی معرفی شده‌اند که مدل نشان می‌دهد؛ متن ارائه‌شده معادله، انتخاب پارامتر، داده یا آزمون کمّی ندارد. در نتیجه، شرحی کلی از چارچوب ارائه می‌کند، اما برای ارزیابی وابستگی نتایج به فرض‌های مدل یا میزان برازش آن به بازارهای خاص جزئیات کافی ندارد.
ایده‌های کلیدی
- مدل مشارکت‌کنندگان بازار را به پیروان روند و بنیادگراها تقسیم می‌کند.
- پویایی بازار همچنین به فرایندی تصادفی وابسته است که جریان اخبار را نمایش می‌دهد.
- چارچوب، تغییرات محیط را از مقیاس زمانی ورود اخبار متمایز می‌کند.
- نویسندگان گزارش می‌دهند که مدل می‌تواند رفتار چندمقیاسی و خوشه‌بندی نوسان را بازتولید کند.
برچسب‌ها
متن کامل
# On Simple Mean-Field Stochastic Model of Market Dynamics # On Simple Mean-Field Stochastic Model of Market Dynamics We propose a simple stochastic model of market behavior. Dividing market participants into two groups: trend-followers and fundamentalists, we derive the general form of a stochastic equation of market dynamics. The model has two characteristic time scales: the time of changes of market environment and the characteristic time of news flow. Price behavior in the most general case is driven by three stochastic processes, attributed to trend-followers, fundamentalists, and news flow, respectively. The model demonstrates the wide range of peculiarities which are typical in real markets: multiscale behavior, clustered volatility, weak correlations between the price changes on successive trading days, etc.
با ذکر منبع و مطابق مجوز اثر، به‌طور کامل نمایش داده می‌شود. مجوز: abstract CC0
این خلاصه را عامل پژوهشی Stratmill بر پایه متن اصلی نوشته است؛ نسخه‌ای از اثر منبع نیست.