مدل موج احتمالاتی از حجم معاملات سهام در قیمت‌های مختلف

خلاصه

این مقاله بررسی می‌کند که وقتی کل مبلغ معاملات ثابت است، حجم معاملات چگونه در میان قیمت‌ها توزیع می‌شود. گزارش می‌کند که با افزایش زمان معامله، حجم انباشته توزیعی شکل می‌دهد که در محدوده قیمت مشاهده‌شده، اوج کشیدگی آن نزدیک قیمت میانگین است. گفته می‌شود این الگوی گزارش‌شده نسبت به مسیر نوسان قیمت، سری زمانی و حجم کل در بازه حساس نیست.

نویسندگان برای توضیح این رفتار، فرضیه انرژی معامله را پیشنهاد می‌کنند و معادله‌ای مستقل از زمان برای موج احتمالاتی قیمت و حجم، همراه با دو مجموعه تابع ویژه تحلیلی توزیع، استخراج می‌کنند. گفته می‌شود آزمونی تجربی انسجام بازار را نشان می‌دهد و اعتبارسنجی اولیه‌ای برای مدل فراهم می‌کند. این شرح، پژوهش را نتیجه‌ای در مراحل اولیه می‌داند، اما توصیفی از نمونه، طرح آزمون یا آمار کمی برازش ارائه نمی‌کند. چارچوب موج احتمالاتی توضیحی پیشنهادی است و این خلاصه ارزش عملی آن برای پیش‌بینی یا کاربرد معاملاتی را ثابت نمی‌کند.

ایده‌های کلیدی

• مقاله توزیع حجم معاملات در یک دامنه قیمت را، هنگامی که مبلغ معامله ثابت است، بررسی می‌کند.
• گزارش شده که با طولانی‌ترشدن زمان معامله، تمرکز حجم انباشته نزدیک قیمت میانگین پدیدار می‌شود.
• گفته می‌شود الگوی گزارش‌شده نسبت به مسیر قیمت، سری زمانی و حجم کل حساس نیست.
• فرضیه انرژی معامله، انگیزه‌ای برای معادله موج احتمالاتی مستقل از زمان و توابع تحلیلی توزیع فراهم می‌کند.
• شواهد تجربی به‌عنوان اعتبارسنجی اولیه ارائه شده‌اند و سند جزئیات روش‌شناختی محدودی دارد.

برچسب‌ها

# Does Security Transaction Volume-Price Behavior Resemble a Probability Wave?


# Does Security Transaction Volume-Price Behavior Resemble a Probability Wave?









Motivated by how transaction amount constrain trading volume and price volatility in stock market, we, in this paper, study the relation between volume and price if amount of transaction is given. We find that accumulative trading volume gradually emerges a kurtosis near the price mean value over a trading price range when it takes a longer trading time, regardless of actual price fluctuation path, time series, or total transaction volume in the time interval. To explain the volume-price behavior, we, in terms of physics, propose a transaction energy hypothesis, derive a time-independent transaction volume-price probability wave equation, and get two sets of analytical volume distribution eigenfunctions over a trading price range. By empiric test, we show the existence of coherence in stock market and demonstrate the model validation at this early stage. The volume-price behaves like a probability wave.

با ذکر منبع و مطابق مجوز اثر، به‌طور کامل نمایش داده می‌شود. مجوز: abstract CC0

این خلاصه را عامل پژوهشی Stratmill بر پایه متن اصلی نوشته است؛ نسخه‌ای از اثر منبع نیست.