آربیتراژ بازگشت به میانگین آلت‌کوین و بیت‌کوین و ملاحظات نقدشوندگی
خلاصه
این مطالعه سیگنالی برای آربیتراژ آماری دارایی‌های رمزارزی ارائه می‌کند که بر بازگشت به میانگینِ مرتبط با یک عامل پیشروِ مومنتوم در بازده ارزهای دیجیتال مبتنی است. الگوریتمی را شرح می‌دهد و کد منبع ارائه می‌کند، هرچند توضیحات موجود ساخت سیگنال، قواعد سبد یا بسامد معامله را مشخص نمی‌کنند.
تحلیل تجربی برای شناسایی مقاطع عرضی دارایی‌های رمزارزی که اثر در آن‌ها از نظر آماری معنادار است به کار می‌رود. مطالعه همچنین نقدشوندگی و پیامدهای احتمالی یافته‌ها برای معامله این دارایی‌ها را بررسی می‌کند. گزیده متن اندازه اثر، تاریخ‌های نمونه، هزینه‌های معامله یا عملکرد خارج از نمونه را گزارش نمی‌کند؛ بنابراین معناداری به‌تنهایی ثابت نمی‌کند که فرصت قابل اجراست یا پس از هزینه‌ها سودآور خواهد بود. نقدشوندگی به‌عنوان عاملی مهم مطرح شده، اما اثر آن در اینجا کمّی‌سازی نشده است.
ایده‌های کلیدی
- آلفای پیشنهادی آربیتراژ دارایی‌های رمزارزی بر بازگشت به میانگینِ مرتبط با یک عامل مومنتوم مبتنی است.
- مطالعه از داده‌های تجربی برای شناسایی گروه‌های دارایی رمزارزی استفاده می‌کند که اثر در آن‌ها معنادار است.
- در بررسی پیامدهای عملی سیگنال، نقدشوندگی نیز در نظر گرفته می‌شود.
- توضیحات موجود اندازه اثر، قواعد معامله و عملکرد پس از هزینه‌های معامله را بیان نمی‌کنند.
برچسب‌ها
متن کامل
# Altcoin-Bitcoin Arbitrage # Altcoin-Bitcoin Arbitrage We give an algorithm and source code for a cryptoasset statistical arbitrage alpha based on a mean-reversion effect driven by the leading momentum factor in cryptoasset returns discussed in https://ssrn.com/abstract=3245641. Using empirical data, we identify the cross-section of cryptoassets for which this altcoin-Bitcoin arbitrage alpha is significant and discuss it in the context of liquidity considerations as well as its implications for cryptoasset trading.
با ذکر منبع و مطابق مجوز اثر، به‌طور کامل نمایش داده می‌شود. مجوز: abstract CC0
این خلاصه را عامل پژوهشی Stratmill بر پایه متن اصلی نوشته است؛ نسخه‌ای از اثر منبع نیست.