شناسایی و برآورد معاملات شست‌وشویی NFT در Ethereum

خلاصه

این مطالعه معاملات شست‌وشویی احتمالی را در بازارهای NFT مبتنی بر Ethereum بررسی می‌کند؛ جایی که معامله‌گران می‌توانند بدون بررسی هویت، چندین نشانی را به‌کار بگیرند. فروش‌های 52 مجموعه بزرگ NFT بر پایه حجم را تحلیل می‌کند و بازه ژانویه 2018 تا میانه نوامبر 2021 را دربرمی‌گیرد. پژوهشگران با استفاده از الگوهای تراکنش، فعالیت مشکوک را شناسایی می‌کنند؛ در بیشتر موارد، معاملات میان شمار اندکی نشانی به‌نوبت انجام می‌شوند و آنان این الگو را سازگار با معامله‌گری دستی تفسیر می‌کنند.

در نمونه، مطالعه 3.93% نشانی و 2.04% تراکنش فروش را مشکوک علامت‌گذاری می‌کند و برآورد می‌کند که فعالیت مشکوک ممکن است حجم گزارش‌شده را تا 149.5 میلیون افزایش داده باشد. نویسندگان برآورد خود را کران پایین احتمالی می‌دانند و درعین‌حال استدلال می‌کنند که معاملات شست‌وشویی شاید کمتر از آنچه برخی ناظران گفته‌اند گسترده باشد. نتایج به مجموعه‌ها، دوره و روش شناسایی منتخب محدودند؛ الگوهای مشکوک نشان‌دهنده سوءاستفاده احتمالی‌اند، اما به‌تنهایی قصد را اثبات نمی‌کنند یا همه موارد معاملات شست‌وشویی را شناسایی نمی‌کنند.

ایده‌های کلیدی

• مطالعه فعالیت فروش NFT را در 52 مجموعه بزرگ Ethereum بر پایه حجم بررسی می‌کند.
• نمونه از ژانویه 2018 تا میانه نوامبر 2021 را دربرمی‌گیرد.
• الگوهای تراکنش مشکوک اغلب فروش‌ها را میان شمار اندکی نشانی جابه‌جا می‌کنند.
• تحلیل، اقلیتی از نشانی‌ها و تراکنش‌ها را علامت‌گذاری می‌کند و افزایش احتمالی حجم را برآورد می‌کند.
• نویسندگان برآورد را کران پایین احتمالی می‌دانند و اشاره می‌کنند معاملات شست‌وشویی شاید از آنچه پیش‌تر گفته شده کمتر رایج باشد.

برچسب‌ها

# NFT Wash Trading: Quantifying suspicious behaviour in NFT markets


# NFT Wash Trading: Quantifying suspicious behaviour in NFT markets









The smart contract-based markets for non-fungible tokens (NFTs) on the Ethereum blockchain have seen tremendous growth in 2021, with trading volumes peaking at 3.5b in September 2021. This dramatic surge has led to industry observers questioning the authenticity of on-chain volumes, given the absence of identity requirements and the ease with which agents can control multiple addresses. We examine potentially illicit trading patterns in the NFT markets from January 2018 to mid-November 2021, gathering data from the 52 largest collections by volume. Our findings indicate that within our sample 3.93% of addresses, processing a total of 2.04% of sale transactions, trigger suspicions of market abuse. Flagged transactions contaminate nearly all collections and may have inflated the authentic trading volumes by as much as 149,5m for the period. Most flagged transaction patterns alternate between a few addresses, indicating a predisposition for manual trading. We submit that the results presented here may serve as a viable lower bound estimate for NFT wash trading on Ethereum. Even so, we argue that wash trading may be less common than what industry observers have previously estimated. We contribute to the emerging discourse on the identification and deterrence of market abuse in the cryptocurrency markets.

با ذکر منبع و مطابق مجوز اثر، به‌طور کامل نمایش داده می‌شود. مجوز: abstract CC0

این خلاصه را عامل پژوهشی Stratmill بر پایه متن اصلی نوشته است؛ نسخه‌ای از اثر منبع نیست.